آشنایی با میانگین صنعتی داو جونز

نظریه داو جونز

پدر تحلیل تکنیکال و تئوری چارلز داو

ریشه علم تحلیل تکنیکال متعلق به صدها سال پیش می باشد و طبق بعضی از منابع تاریخی به نظر می رسد که علم تحلیل تکنیکال در قرن ۱۸ برای نخستین بار در ژاپن و توسط یک تاجر برنج به نام Homma Munehisa پدید امده است سپس در قرن ۱۹ در آمریکا “چارلز داو” در این زمینه شروع به فعالیت نمود و در حال حاضر او را پدر علم تحلیل تکنیکال نوین می دانند.تئوری داو یک چارچوب و یک سری مفاهیم در تحلیل تکنیکال است که از نوشته‌های چارلز داو در مورد تئوری‌های بازار برگرفته شده است. چارلز داو موسس و ویرایشگر «وال‌استریت ژورنال» بود. او به عنوان بخشی از شرکت کمک کرد که اولین شاخص سهام بورس با نام شاخص حمل و نقل Dow Jones (DJT) را بسازند و بعد از آن نیز شاخص دیگری با نام میانگین صنعتی Dow Jones (DJIA) را تولید کردند.داو هرگز تئوری‌های خود را به صورت نوشته درنیاورد و هرگز از آن‌ها به عنوان تئوری یاد نکرد؛ اما بسیاری از افراد از سرمقاله‌های او در وال استریت‌ ژورنال بهره بردند.بعد از مرگ او یکی از دیگر نویسندگان وال استریت ژورنال با نام «ویلیام همیلتون» افکار و مقاله‌های او را در کنار هم جمع‌آوری کرده و چیزی را به وجود آورد که امروزه با نام تئوری داو میشناسیم.

شش بخش اصلی نظریه داو

۱- همه چیز در قیمت نهفته است:

نظریه داو برپایه فرضیه بازارهای کارآ (EMH) عمل می کند ، که می گوید قیمت یک دارایی شامل تمام اطلاعات موجود است (فراچارت: همه اطلاعات در قیمت نهفته است). به عبارت دیگر ، این رویکرد ضد نظریه مالی رفتاری است. درآمد بالقوه ، مزیت رقابتی ، شایستگی مدیریتی , … همه این عوامل و موارد دیگر در بازار قیمت گذاری شده و چکیده آن در قیمت ظهور می کند. حتی اگر افراد تمام این عوامل یا این جزئیات را نشناسند. در بیان دقیق تر این نظریه ، حتی رویدادهای آینده نیز در غالب ریسک موجود بیان شده و شناخته میشوند.

2- سه نوع روند اصلی در بازار وجود دارد:

روندهای اصلی: بازارها روندهای اصلی را تجربه می کنند که یک سال یا بیشتر طول می کشد ، مانند بازار گاوی یا خرسی. در روندهای گسترده تر .

روند های ثانویه: آنها روندهای ثانویه را نیز تجربه می کنند ، که اغلب بلعکس روند اصلی کار می کنند ، مانند عقب نشینی در بازار گاوی یا یک رالی افزایشی در بازار خرسی. این روند ثانویه از سه هفته تا سه ماه ادامه دارد.

روند های جزئی: سرانجام ، روندهای جزئی (نوسانات کم) وجود دارد که کمتر از سه هفته طول میکشد ، که اکثرا سر و صدای زیادی دارند.

3- روندهای اصلی دارای سه مرحله هستند:

طبق تئوری داو ، روند اصلی از سه مرحله تشکیل شده است. که در یک بازار گاوی مراحل آنرا برای شما تشریح می کنیم:

انباشت:

با لغاتی چون تراکم یا تمرکز یا جمع آوری هم معرفی می شود. و به مرحله آغازین شکل گیری روند گفته می شود. جایی که مردم عوام هنوز به دیده شک به تغییر جهت قیمت ها نگاه می کنند در این مرحله افراد تیز بین یا کسانی که از اخبار و رانت های پشت پرده اطلاع دارند اقدام به خرید و جمع آوری سهام های خود می کنند. اگر با امواج الیوت بخواهیم به داستان نگاه کنیم همان موج یک الیوت است که روند در حال شکل گیری می باشد.

حرکت بزرگ:

قیمت ها سریع رشد می کنند و اخبار مثبت بیشتر نمایان می شود و سرمایه گذاران بیشتری اقدام به خرید می کنند.

توزیع:

از واژه تخلیه هم استفاده می شود، در این بخش از روند اخبار مثبت به اوج خود می رسند و رسانه ها و روزنامه ها دائم از بهبود اوضاع اقتصادی صحبت می کنند در این حالت همراهی عوام بیشتر به چشم می خورد. و قیمت ها باز هم بالا تر می روند از لحاظ امواج الیوتی اکنون در موج پنج هستیم یعنی در انتهای سیکل حرکتی قیمت ها. افراد تیزبنی که در مرحله انباشت و در زمانی که همه ناامید بودند اقدام به خرید کرده بودند اکنون کم کم خرید های خود را نقد می کنند و از بازار خارج می شوند پس مرحله توزیع با تخلیه سهام های بزرگان بازار همراه هست.

4- شاخص ها باید یکدیگر را تأیید کنند:

برای ایجاد یک روند ، شاخص های فرض شده داو یا میانگین های بازار باید یکدیگر را تأیید کنند. این بدان معنی است که سیگنالهایی که در یک شاخص رخ می دهند باید با سیگنالها در شاخص های دیگر مطابقت داشته باشند. اگر یک شاخص ، مانند میانگین صنعتی داو جونز ، روند صعودی اولیه جدید را تأیید کند ، اما شاخص دیگر در روند نزولی اولیه قرار دارد ، معامله گران نباید تصور کنند که روند جدیدی آغاز شده است.داو از دو شاخصی که او و شرکایش اختراع کرده اند استفاده میکرد. شاخص صنعتی داو جونز (DJIA) و شاخص حمل و نقل داو جونز (DJTA) .با استفاده از این فرض که اگر شرایط تجارت در عمل سالم باشد ، با افزایش DJIA میانگین صنعتی داو جونز و افزایش شاخص های صنعت باعث خواهد شد میزان حمل نقل بار در صنایع افزایش یابد وراه‌آهن از جابجایی باری که این فعالیت تجاری مورد نیاز دارد سود خواهد برد که باعث افزایش شاخص حمل و نقل داو جونز خواهد شد. اگر شاخص صنعتی داو جونزدر حال افزایش بود اما شاخص راه آهن ثابت بود ، احتمالاً روند پایدار نخواهد بود. این بدان معنا است که : اگر راه آهن سودآور باشد اما بازار در حال رکود باشد ، روند مشخصی در بازار وجود ندارد.

5- حجم باید روند را تأیید کند:

اگر قیمت در جهت روند اصلی حرکت افزایش یابد حجم نیز باید مطابق حرکت روند اصلی افزایش یابد و اگر حجم در آن کاهش یابد ، حجم کم نشانگر ضعف در روند است. به عنوان مثال ، در بازار گاوی ، با بالا رفتن قیمت ، باید حجم آن نیز افزایش یابد.

۶- روندها تا زمانی که واژگونی واضح رخ ندهد ادامه دارد:

وارونگی در روندهای اولیه با روند ثانویه اشتباه گرفته می شود. تعیین اینکه آیا صعود در بازار خرسی تغیییر روند است یا یک اصلاح (روند ثانویه) کار بسیار سختی است . تئوری داو از احتیاط حمایت می کند و اصرار دارد که یک آشنایی با میانگین صنعتی داو جونز وارونگی احتمالی تا زمانی که تأیید نشود را نباید پذیرفت.به زبان دیگر روند ها علاقه دارند مسیر حرکتی خود را حفظ کنند مگر اینکه موانعی بر سر این حرکت ایجاد شود.

رویداد روانشناسی ترید| تفکر در سناریوها | قسمت 6

در قسمت ماقبل آخر ارائه تام هوگارد تام هوگارد متخصص با عنوان “معمولی پول در نمی آورد”، او به این موضوع می پردازد که چرا تمرین لزوماً عالی نمی شود، گویی که به همان روش معامله می کنیم، فقط در حال “تثبیت” خود هستیم. رفتار بد. هوگارد در مورد فروپاشی نورترن راک و چگونگی اجرای «ذهنیت سوپرمارکت» که می تواند آنها را به تصمیم گیری عجولانه سوق دهد، صحبت می کند. او همچنین برخی از سناریوهای شاخص داو جونز و سوالاتی را که از خود می‌پرسد تا به عنوان نقشه راه هنگام معامله استفاده کند، پوشش می‌دهد. حتماً مراقب باشید تا یاد بگیرید چه چیزی را در استراتژی معاملاتی خود پیاده کنید.

شاخص داوجونز DJIA چیست؟

میانگین صنعتی یا شاخص داوجونز (DJIA) که با نام داو 30 نیز شناخته می‌شود، یک شاخص بازار سهام است که 30 شرکت بزرگ سهامی عام را که در بازار بورس نیویورک (NYSE) و نزدک معامله می‌کنند، ردیابی می‌کند. داو جونز به افتخار چارلز داو که این شاخص را در سال 1896 به همراه شریک تجاری خود ادوارد جونز ایجاد کرد، نامگذاری شده است.

داو جونز Industrial Average (DJIA) یک شاخص معیار پربازدید در ایالات متحده برای سهام بلو چیپ است.
DJIA یک شاخص قیمتی است که 30 شرکت بزرگ و سهامی عام را که در بازار بورس نیویورک (NYSE) و نزدک معامله می‌کنند، ردیابی می‌کند.
این شاخص توسط چارلز داو در سال 1896 ایجاد شد تا به عنوان نماینده ای برای اقتصاد گسترده تر ایالات متحده عمل کند.

آشنایی با میانگین صنعتی یا شاخص داوجونز

DJIA دومین شاخص قدیمی بازار ایالات متحده است. اولین مورد میانگین حمل و نقل داوجونز (DJTA) بود. 1 DJIA برای خدمت به عنوان نماینده ای برای سلامت اقتصاد گسترده تر ایالات متحده طراحی شد. DJIA که اغلب به آن به سادگی “داو” می گویند، یکی از پربیننده ترین شاخص های بورس در جهان است. در حالی که داو شامل طیف وسیعی از شرکت‌ها می‌شود، همه را می‌توان به عنوان شرکت‌هایی با تراشه‌های آبی با درآمدهای ثابت توصیف کرد.

هنگامی که این شاخص در ابتدا در سال 1896 راه اندازی شد، تنها 12 شرکت را شامل می شد. این شرکت ها عمدتاً در بخش صنعتی، از جمله راه آهن، پنبه، گاز، شکر، تنباکو و نفت بودند.

در اوایل قرن بیستم، عملکرد شرکت های صنعتی به طور معمول با نرخ رشد کلی در اقتصاد مرتبط بود. این امر رابطه بین عملکرد داو و کل اقتصاد را تقویت کرد. حتی امروزه، برای بسیاری از سرمایه گذاران، داو با عملکرد قوی برابر است با اقتصاد قوی (در حالی که داو با عملکرد ضعیف نشان دهنده کندی اقتصاد است).

همانطور که اقتصاد در طول زمان تغییر می کند، ترکیب شاخص نیز تغییر می کند. زمانی که شرکتی با روندهای فعلی اقتصاد ارتباط کمتری پیدا می کند، ممکن است یکی از مؤلفه های داو حذف شود تا با نام جدیدی جایگزین شود که تغییر را بهتر منعکس کند.

شرکتی که درصد زیادی از ارزش بازار خود را به دلیل مشکلات مالی از دست می دهد، ممکن است از داو حذف شود. ارزش بازار روشی برای اندازه گیری ارزش یک شرکت با ضرب تعداد سهام موجود در قیمت سهام آن است.

سهام با قیمت سهام بالاتر وزن بیشتری در شاخص داده می شود. بنابراین، درصد حرکت بالاتر در یک جزء با قیمت بالاتر، تأثیر بیشتری بر ارزش محاسبه شده نهایی خواهد داشت. در شروع داو، چارلز داو میانگین را با جمع کردن قیمت‌های دوازده جزء داو و تقسیم بر دوازده محاسبه کرد. نتیجه یک میانگین ساده بود. با گذشت زمان، اضافات و تفریق هایی مانند ادغام و تقسیم سهام به شاخص صورت گرفته است که باید در نظر گرفته می شد. در آن مرحله، یک محاسبه میانگین ساده دیگر معنی نداشت.

مقسوم علیه داو و محاسبه شاخص

Dow Divisor برای رسیدگی به مسئله میانگین ساده ایجاد شد. مقسوم علیه یک ثابت از پیش تعیین شده است که برای تعیین اثر حرکت یک نقطه ای در هر یک از تقریباً 30 سهمی که داو را تشکیل می دهند، استفاده می شود. مواردی وجود داشته است که مقسوم‌کننده باید تغییر کند تا مقدار داو ثابت بماند. Dow Divisor در 20 آوریل 2022، 0.15172752595384.3 بود.

داوجونز ۳۰۰ واحد سقوط کرد

میانگین صنعتی داو جونز در معاملات دیشب (بامداد شنبه به وقت تهران) حدود ۳۰۰ واحد سقوط کرد تا نوار رشد ۳ هفته‌ای آن پاره شود.

میانگین صنعتی داو جونز در معاملات دیشب (بامداد شنبه به وقت تهران) حدود ۳۰۰ واحد سقوط کرد تا نوار رشد ۳ هفته‌ای آن پاره شود.

به گزارش مهر به نقل از سی‌ان‌بی‌سی، میانگین صنعتی داو جونز در معاملات دیشب (بامداد شنبه به وقت تهران) حدود ۳۰۰ واحد سقوط کرد تا نوار رشد ۳ هفته‌ای آن پاره شود.

نگرانی‌ها از تورم آمریکا باعث شد تا گزارشات مثبت فروش خرده‌فروشان و گزارشات فراتر از انتظار درآمد شرکت‌ها در سایه قرار بگیرد.

میانگین صنعتی داو جونز ۲۹۹٫۱۷ واحد یا ۰.۸۶ درصد سقوط کرد و به ۳۴٫۶۷۸.۸۵ واحد رسید.

اس‌اندپی ۷۵ درصد افت کرد و در ۴٫۳۲۷.۱۶ واحد بسته شد و کامپوزیت نزدک ۰.۸ درصد پایین آمد و در ۱۴٫۴۲۷.۲۴ واحد به کار خود پایان داد.

هر سه شاخص سهام آمریکا به توالی رشد ۳ هفته‌ای خود پایان دادند و در معاملات این هفته افت کردند. این هفته داوجونز ۰.۵۲ درصد پایین آمد در حالی که اس‌اندپی و نزدک به ترتیب ۰.۹۷ درصد و ۱.۸۷ درصد سقوط کردند.

شاخص حال و هوای مصرف‌کننده آمریکایی دانشگاه میشیگان برای ۶ ماه اول امسال به ۸۰.۰۸ واحد رسید. این شاخص در ماه گذشته ۸۵.۵ واحد بود. اقتصاددانان شرکت‌کننده در نظرسنجی رویترز هم پیش‌بینی کرده بودند که این شاخص این ماه رشد خواهد کرد.

آخرین جلسه معاملات وال استریت در یک نگاه

روز چهارشنبه، 29 سپتامبر (7 مهر)، بازار سهام ایالات متحده پس از سپری کردن اصلاح عمیق روز قبل، در وضعیت آشفته ای باقی ماند. هرچند، میانگین صنعتی داوجونز (INDEXDJX: .DJI)، با امتیاز 90 در حالت سبز بسته شد.

روز گذشته، داوجونز 0.26 افزایش یافت و جلسه معاملاتی خود را در سطح 34.390 به پایان رساند. به همین ترتیب، شاخص S&P 500 (INDEXSP: .INX) نیز با 0.16 رشد در سطح 4359 بسته شد. نزدک کامپوزیت (INDEXNASDAQ: .IXIC) هم به روند رو به پایین خود ادامه داد و با حرکت منفی 0.24 درصدی با رنگ قرمز جلسه را به اتمام رساند.

بخش فناوری، تحت فشار افزایش بازده اوراق قرضه قرار گرفته است. روز چهارشنبه، بازده 10 ساله خزانه داری آمریکا زیر 1.5 درصد معامله شد. هرچند، در طول معاملات بعد از ظهر، به بالای 1.54 درصد بازگشت و تا 1.56 درصد افزایش یافت.

بازار سهام آمریکا پس از سقوط روز سه شنبه برای بدست آوردن موقعیت از دست رفته خود تلاش کرد. سهام شرکت اپل (NASDAQ: AAPL) روز چهارشنبه 0.6 درصد افزایش یافت. به همین ترتیب، سهام نتفلیکس(NYSE: NFLX) هم 2.آشنایی با میانگین صنعتی داو جونز 6% افزایش یافت. در مقابل سهام شرکت هایی مثل Alphabet Inc (NASDAQ: GOOGL) و آمازون (NASDAQ: AMZN) با کاهش روبرو شدند.

در همین زمان، بخش خدمات عملکرد بهتری از خود نشان داد. ولی با کاهش شدید قیمت گاز طبیعی، بخش انرژی نیز رشد ملموسی داشت.

روز چهارشنبه، سهام بخش تولیدکننده های نیمه هادی همچنان تحت فشار قرار داشت. شرکت میکرون (Micron ) در حالی گزارش چشم انداز درآمد سه ماهه اول سال 2022 خود را منتشر کرد که از برآوردهای کلی ارائه شده بیشتر بود. همین امر باعث رشد 2 درصدی سهام آن شد. در همین حال، شرکت انویدیا (NASDAQ: NVDA) و Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD) به سمت پایین حرکت کردند.

تولیدکنندگان تراشه با نگرانی های فزاینده ای در آشنایی با میانگین صنعتی داو جونز رابطه با زنجیره تامین روبرو هستند که عمدتاً به دلیل اختلالات گسترده ناشی از همه گیری کرونا به وجود آمده است. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو روز چهارشنبه در مورد این موضوع صحبت کرد.

یکی از مسائلی که سیاست گذاران با آن روبرو هستند افزایش سقف بدهی ها است. جانت یلن، وزیر خزانه داری گفت که عدم افزایش سقف بدهی ها تا 18 اکتبر (26 مهر)، باعث کاهش نقدینگی دولت آمریکا می شود و می تواند پیامدهای اقتصادی گسترده ای داشته باشد.

این مطلب صرفاً ترجمه از منبع ذکر شده بوده و مسئولیت آن با آکادمی پرشیا بلاکچین نمی‌باشد.

نظریه داو (DOW THEORY) چیست؟

نظریه داو جونز

نظریه داو یک تئوری مالی است در مبحث گسترده تحلیل تکنیکال است که می گوید اگر یکی از میانگین های آن (یعنی صنایع یا حمل و نقل) بالاتر از یک سطح مهم قبلی پیشرفت کند ، روند رو به رشدی در جریان است و در یک میانگین دیگر پیشرفت های مشابهی را دنبال می کند. به عنوان مثال ، اگر میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) به سطح ​​متوسط ​​صعود کند ، انتظار می رود که میانگین حمل و نقل داو جونز (DJTA) در یک دوره زمانی معقول از این روند پیروی کند.

پیشگویی های کلیدی

• تئوری داو یک چارچوب فنی است که پیش بینی می کند اگر یکی از میانگین های خود بالاتر از یک سطح مهم قبلی پیش برود ، با پیشرفت مشابه در میانگین دیگر ، روند صعودی خواهد بود.
آشنایی با میانگین صنعتی داو جونز
• این تئوری با این تصور پیش بینی می شود که بازار همه چیز را به شکلی منطبق با فرضیه بازار کارآمد در نظر بگیریم.
• در چنین پارادایمی ، شاخص های مختلف بازار تا زمان معکوس روندها ، باید از نظر عملکرد و الگوی حجم ، یکدیگر را تأیید کنند.

درک نظریه داو

نظریه داو رویکردی برای تجارت است که توسط چارلز اچ. داو انجام شد و به همراه ادوارد جونز و چارلز برگسترسر ، شرکتی را تأسیس کردند سپس میانگین صنعتی داو جونز را در سال ۱۸۹۶ توسعه دادند. داو این تئوری را در سرمقاله هایی در وال استریت ژورنال (که او بنیانگذاری کرده بود) منتشر کرد.

چارلز داو در سال ۱۹۰۲ درگذشت ، و هرگز نظریه کامل خود را در بازارها منتشر نکرد ، اما چند تن از پیروان و همکارانش آثاری را منتشر کرده اند که در سرمقاله های او گسترش یافته است. برخی از مهمترین مشارکتها در نظریه داو شامل موارد زیر است:

• ‘فشارسنج بازار سهام’ ویلیام پی همیلتون (۱۹۲۲)

• «تئوری داو» رابرت ره (۱۹۳۲)

• جورج شفر ‘چگونه من به بیش از ۱۰،۰۰۰ سرمایه گذار برای سودآوری در سهام کمک کردم’ (۱۹۶۰)

• ‘تئوری داو امروز’ (۱۹۶۱) ریچارد راسل

داو معتقد بود که بورس سهام به عنوان یک کل ، معیار قابل اطمینان از شرایط کلی تجارت در اقتصاد است و با تجزیه و تحلیل بازار ، می توان آن شرایط را به دقت ارزیابی کرد و جهت گیری روند عمده بازار و جهت گیری احتمالی سهام های فردی را مشخص کرد.

این تئوری در تاریخ 100 ساله ی خود تحولات دیگری را پشت سر گذاشته است ، از جمله مشارکت های ویلیام همیلتون در دهه ۱۹۲۰ ، رابرت ره در دهه ۱۹۳۰و جورج شفر و ریچارد راسل در دهه ۱۹۶۰. به عنوان مثال ، جنبه های نظریه ، تأکید خود را بر بخش حمل و نقل – یا راه آهن ، به شکل اصلی – از دست داده است ، اما رویکرد داو هنوز آشنایی با میانگین صنعتی داو جونز هسته اصلی تجزیه و تحلیل فنی مدرن را تشکیل می دهد.

نظریه داو چگونه کار می کند

در نظریه داو شش مؤلفه اصلی وجود دارد:

۱. بازار همه چیز را با تخفیف ارائه می دهد

نظریه داو بر فرضیه بازارهای کارآمد (EMH) عمل می کند ، که بیان می کند قیمت دارایی تمام اطلاعات موجود را شامل می شود. به عبارت دیگر ، این رویکرد ضد انعکاس اقتصاد رفتاری است.

درآمد بالقوه ، مزیت رقابتی ، صلاحیت مدیریتی – همه این عوامل و موارد دیگر در بازار قیمت دارند ، حتی اگر همه افراد این یا همه این جزئیات را نشناسند. در قرائت دقیق تر این نظریه ، حتی رویدادهای آینده نیز به صورت ریسکی تخفیف می یابد.

۲. سه نوع اصلی روند در بازار وجود دارد

بازارها روندهای اصلی را تجربه می کنند که یک سال یا بیشتر طول می کشد ، مانند بازار گاو ی یا خرسی. در این روندهای گسترده تر ، آنها روندهای ثانویه را تجربه می کنند ، که اغلب در برابر روند اصلی کار می کنند ، مانند عقب نشینی در بازار گاوی یا تظاهرات در بازار خرسی. این روند ثانویه از سه هفته تا سه ماه ادامه دارد. سرانجام ، روندهای جزئی وجود دارد که کمتر از سه هفته طول بکشد ، که اکثراً سروصدایی بیش نیستند.

۳. روندهای اولیه دارای سه مرحله هستند

طبق تئوری داو ، روند اصلی از سه مرحله عبور خواهد کرد. در بازار گاوی ، این مراحل، انباشت ، مرحله مشارکت عمومی (یا حرکت بزرگ) و مرحله اضافی است. در بازار خرسی به آنها مرحله توزیع ، مرحله مشارکت عمومی و مرحله وحشت (یا ناامیدی) گفته می شود.

۴- شاخص ها باید یکدیگر را تأیید کنند

برای ایجاد یک روند ، شاخص های فرض شده داو یا میانگین بازار باید یکدیگر را تأیید کنند. این بدان معناست که سیگنال هایی که در یک شاخص رخ می دهند باید با سیگنال های دیگر مطابقت داشته باشند. اگر یک شاخص ، مانند میانگین صنعتی داو جونز ، روند صعودی اولیه جدید را تأیید کند ، اما شاخص دیگر در روند نزولی اولیه قرار داشته باشد، معامله گران نباید تصور کنند که روند جدیدی آغاز شده است.

داو از دو شاخص که او و شرکای خود اختراع کرده اند ، میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) و میانگین حمل و نقل داو . راه‌آهن از جابجایی باری که این فعالیت تجاری مورد نیاز دارد سود خواهد برد. اگر قیمت دارایی در حال افزایش بود اما راه آهن رنج می برد ، احتمالاً روند پایدار نخواهد بود. مکالمه همچنین صدق می کند: اگر راه آهن سودآور باشد اما بازار در حال رکود باشد ، روند مشخصی وجود ندارد.

۵. حجم باید روند را تأیید کند

اگر قیمت در جهت روند اصلی حرکت کند و در صورت حرکت در برابر آن کاهش یابد ، باید حجم آن افزایش یابد. حجم کم نشانگر ضعف در روند است. به عنوان مثال ، در بازار گاوی ، با بالا رفتن قیمت ، باید حجم آن افزایش یابد ، و در زمان کاهش ثانویه سقوط کند. اگر در این مثال ، حجم در حین بازپرداخت افزایش یابد ، می تواند نشانه این باشد که روند معکوس است زیرا فعالان بازار بیشتر نزولی می شوند.

۶. روندها تا زمانی که واژگونی واضح رخ ندهد ادامه دارد

معکوس در روند اولیه می تواند با روند ثانویه اشتباه گرفته شود. تعیین اینکه آیا صعود در بازار خرسی یک معکوس است یا یک تجمع کوتاه مدت که باید از آن پایین بیاید ، دشوار است و تئوری داو از احتیاط حمایت می کند و اصرار دارد که یک وارونگی احتمالی تأیید شود.

ملاحظات خاص نظریه داو

در اینجا چند نکته اضافی وجود دارد که باید در مورد تئوری داو در نظر بگیرید:

بسته شدن قیمت و دامنه خط

چارلز داو فقط به بستن قیمتها اعتماد داشت و نگران حرکت داخلی این شاخص نبود. برای ایجاد یک سیگنال روند ، قیمت بسته شدن باید سیگنال روند باشد.

محدوده خط نظریه داو

ویژگی دیگر آشنایی با میانگین صنعتی داو جونز در تئوری داو ایده محدوده خط است که در سایر زمینه های تحلیل تکنیکی نیز به آن محدوده معاملات گفته می شود. این دوره حرکت های قیمت کناری (یا افقی) به عنوان یک دوره تحکیم دیده می شود و معامله گران باید منتظر بمانند تا حرکت قیمت را بشکند تا قبل از آنکه به نتیجه برسد که بازار به چه شکلی حرکت می کند ،روند را بشکند. به عنوان مثال ، اگر قیمت بالاتر از خط حرکت می کرد ، احتمالاً بازار روند صعودی داشته باشد.

سیگنال ها و شناسایی روندها در نظریه داو

یکی از جنبه های دشوار اجرای نظریه داو ، شناسایی دقیق وارونگی روند است. به یاد داشته باشید ، پیروان از تئوری داو با جهت کلی بازار تجارت می کنند ، بنابراین بسیار مهم است که نقاطی را که در این جهت تغییر می کند مشخص کنند.

یکی از تکنیک های اصلی استفاده شده برای شناسایی وارونگی روند در تئوری داو ، تحلیل اوج و فرورفتگی است. اوج به عنوان بالاترین قیمت حرکت بازار تعریف می شود ، در حالی که یک فرورفتگی به عنوان پایین ترین قیمت حرکت بازار مشاهده می شود. توجه داشته باشید که تئوری داو فرض می کند که بازار حرکت نمی کند در یک خط مستقیم بلکه از اوج (قله) به پایین (فرورفتگی) حرکت می کند.

روند صعودی در نظریه داو ، مجموعه ای از قله های پیاپی و بالاتر است. روند نزولی یک سری قله های پیاپی و فرورفتگی های پیاپی است.

ششمین بخش نظریه داو ادعا می کند که تا زمانی که نشانه روشنی مبنی بر برعکس شدن روند وجود نداشته باشد ، یک روند همچنان پابرجاست. دقیقاً مانند اولین قانون حرکت نیوتن ، یک شیء در حال حرکت تمایل دارد که در یک جهت واحد حرکت کند تا اینکه یک نیرو آن حرکت را مختل کند. به همین ترتیب ، بازار همچنان در جهت اصلی حرکت خواهد کرد تا زمانی که نیرویی مانند تغییر شرایط تجاری به اندازه کافی قوی باشد که بتواند جهت این حرکت اولیه را تغییر دهد.

معکوس در نظریه داو

هنگامی که بازار قادر به ایجاد یک قله پیاپی و مسیر دیگر در جهت روند اصلی نیست ، بعنوان معکوس در روند اولیه علامت گذاری می شود. برای روند صعودی ، معکوس با عدم توانایی در رسیدن به سطح جدید و به دنبال آن عدم توانایی در رسیدن به سطح بالاتر علامت گذاری می شود. در این شرایط ، بازار از دوره ای به بالاترین سطح پیاپی و پایین آمدن به سمت پایین و پایین های پی در پی ، که اجزای یک روند اولیه نزولی هستند ، رفته است.

وارونه شدن روند اولیه نزولی هنگامی اتفاق می افتد که بازار دیگر به پایین و پایین نرود. این اتفاق در شرایطی رخ می دهد که بازار قله ای بالاتر از اوج قبلی ایجاد کند ، و پس از آن یک فرورفتگی بالاتر از فرورفتگی قبلی ، که مؤلفه های یک روند صعودی هستند ، ایجاد می شود.