واحد یا یونیت سرمایه‌گذاری چیست؟

صندوق سرمایه گذاری گری اسکیل (Grayscale) چیست؟

این سؤال بیشتر کسان است که تازه‌وارد بازار ارزهای دیجیتال شدند و اطلاعات چندانی از این مفاهیم ندارند؛ افرادی که نیازمند دانستن بیشتر درباره فاکتورهای مختلف این بازار هستند، تا به‌راحتی معامله و خرید و فروش کنند. شما با مطالعه بیشتر در این زمینه می‌توانید با اطمینان بیشتری وارد این بازار شوید.
فهرست این مقاله
گری اسکیل چیست؟ (GrayScale)
در این مقاله از یونیت آزاد خبر قصد داریم اطلاعات مفیدی را در زمینه این صندوق سرمایه گذاری با شما به اشتراک بگذاریم. امیدواریم این مقاله بتواند به شما در این مورد کمک کند و راهگشای شما باشد. درباره نحوه و دلایل شکل‌گیری این صندوق و ارتباط آن با شرکت‌های بزرگ سرمایه‌گذاری مطالب بسیاری وجود دارد که ما به ویژگی‌ها و مدل‌های مختلف این صندوق و همچنین شرایط حاکم بر آن‌ها می‌پردازیم.
تاریخچه صندوق گری اسکیل

صندوق Grayscale Bitcoin Cash با نماد (BCHG) در سال ۲۰۱۸ ایجاد شد. افراد علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری در این مدل باید حداقل ۲۵۰۰۰ دلار دارایی داشته باشند. اکنون دارایی این صندوق بیش از ۱۶۳ میلیون دلار است. این مبلغ معادل ۲۹۶۰۰۰ بیت کوین کش است، اما صندوق Grayscale Ethereum Trust با نماد (ETHE) در سال ۲۰۱۷ تأسیس شد. سرمایه‌گذاران در این مدل باید حداقل ۲۵۰۰۰ دلار را سرمایه‌گذاری کنند.
دارایی این صندوق در حدود ۹۱/۶ میلیون دلار، یعنی برابر ۳.۱۶ میلیون اتریوم است. مدل و محصول آخری که می‌خواهیم درباره آن صحبت کنیم، Grayscale Digital Large Cap Fund است. این صندوق سرمایه‌گذاری ترکیبی از چند رمز ارز است که با نماد GDLC معامله می‌شود و حداقل ۵۰۰۰۰ دلار سرمایه دارد. این مدل دارای ۶۶.۹ درصد بیت کوین، ۲۹.۵ درصد اتریوم، ۱.۲۷ بیت کوین کش، ۱.۲۰ درصد لایت کوین و ۱.۱۷ چین لینک است.
جایگاه گری اسکیل در جهان

این صندوق که از بزرگ‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سطح جهان محسوب می‌شود، سال ۲۰۱۳ توسط شخصی به نام بری سیلبرت تأسیس شد. این صندوق که در زمینه ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کند، زیرمجموعه شرکت سرمایه‌گذاری Digital Currency Group یا به‌اختصار (DCG) است. این شرکت با نام Bitcoin Investment Trust یا بیت کوین اینوستمنت تراست به فعالین بازار معرفی شد.
کارشناسان معتقدند این مجموعه در آینده نزدیک تغییرات شگرفی را در جهان و تجارت به وجود می‌آورد و در این راه فناوری بلاک چین بسیار مؤثر است. شاید برای بسیاری از شما این سؤال مطرح باشد که نقش Grayscale در بازار رمز ارز چیست و چه اهدافی را دنبال می‌کند؟
نقش گری اسکیل در بازار رمز ارز
درواقع کار این شرکت، مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال است و اهداف متعددی را دنبال می‌کند. یکی از این اهداف استفاده از ارزهای دیجیتال به‌خصوص بیت کوین به‌عنوان یک دارایی ارزشمند برای مقابله با تورم است. این دیدگاه قطعاً اتفاق می‌افتد و تأثیرات بسیاری در معاملات و مبادلات جهانی می‌گذارد.
البته تأسیس صندوق‌های ETF از دیگر اهداف این شرکت به شمار می‌رود، اما اصلی‌ترین و مهم‌ترین دلیل و هدف شکل‌گیری این صندوق، ایجاد فرایند و مدلی آسان برای سرمایه‌گذاری افراد مختلف است؛ افرادی که بتوانند به‌راحتی در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت کنند. از سال ۲۰۱۳ تاکنون این صندوق توانسته ۱۴ مدل و محصول سرمایه‌گذاری را به علاقه‌مندان و فعالان این حوزه معرفی کند.
نحوه رفتار سرمایه‌گذاران نهادی در بازار کریپتو
ممکن است در ذهن بسیاری از افراد چنین سؤالی ایجاد شده باشد که در بازار ارزهای دیجیتال اهمیت شرکت صندوق سرمایه‌گذاری گری اسکیل چیست؟ این شرکت به‌دلیل در دسترس داشتن میزان دارایی دیجیتالی و همچنین چون نهادی بوده و از قدرت تغییر در بازار برخوردار است، در دنیای کریپتو اهمیت زیادی دارد. سرمایه‌گذاران نهادی یا سازمانی از جمله شرکت‌های سرمایه‌گذار هستند که در بازارهای مالی فعالیت می‌کنند.
گفتنی است تزریق سرمایه‌های نهادی به بیت کوین در سال ۲۰۲۱ انجام گرفت. سرانجام شرکت‌های گوناگونی توانستند خطر واردشدن به بیت کوین را بپذیرند و به این دارایی دیجیتال اطمینان کنند.
علت ادامه‌یافتن فرایند کاهش قیمت بیت کوین
در مبحث صندوق سرمایه‌گذاری گری اسکیل چیست خوب است به مهم‌ترین دلایل ادامه یافتن کاهش قیمت بیت کوین نیز اشاره کنیم. کمپانی Grayscale به‌عنوان یکی از سرمایه‌گذاران نهادی بسیار مهم و قدیمی بیت کوین به شمار می‌آمد.
حتی بیشتر افراد بر این باورند که رویکرد Grayscale سبب ۴۰ هزار دلاری‌شدن بیت کوین شده است. اینکه Grayscale در بیت کوین سرمایه‌گذاری می‌کند موضوع چندان عجیبی به نظر نمی‌رسد. از بازیگردانان و استوانه‌های جهان کریپتو کارنسی می‌توان به DGC و همچنین زیرمجموعه‌های آن اشاره کرد.
ولی دلیل ورود سایر سرمایه‌گذاران نهادی به بیت کوین این است که یکی از دلایل اصلی کشانده‌شدن سرمایه‌گذاران نهادی به طرف بیت کوین برآورده‌نشدن ریسک انتظارات و خواسته‌های آن‌ها توسط دارایی‌های کم است. در کشورهایی از قبیل انگلیس و آمریکا سرمایه‌گذاری‌کردن در دلار، زمین یا طلا مثل ایران با سوددهی بالا همراه نیست. سپرده‌گذاری پول در بانک نیز ممکن است سود منفی را برای سرمایه‌گذاران داشته باشد.
گری اسکیل قدرتمندترین سرمایه گذار بیت کوین

در چنین فضایی شرکت Grayscale و قدرت سرمایه‌گذاری آن اهمیت بسیار بیشتری پیدا می‌کند. با توجه به یک گزارش یوتودی دارایی زیر نظر مدیریت Grayscale تا یک ماه پیش به بالاتر از ۱۳ میلیارد دلار دست یافته بود. این رقم نشان‌دهنده این است که توانایی این شرکت از نظر مالی به‌منظور زیر و رو کردن بازار ارزهای دیجیتال تا چه اندازه است. اکنون بالای ۲ درصد از اتریوم های فعال در بازار در اختیار این صندوق سرمایه‌گذاری است.
درحالی‌که راه‌اندازی صندوق اتریوم گری اسکیل به‌تازگی انجام شده و سرمایه این صندوق سرمایه‌گذاری مدام در حال بالارفتن است، صندوق بسیار مهم و اصلی کمپانی Grayscale صندوق سرمایه‌گذاری بیت کوین آن است و قسمت چشمگیری از مقدار بیت کوین‌هایی را که در بازار فعال هستند، در بر می‌گیرد. این عدد به‌طور تقریبی برابر با بالای ۵۷۰ هزار عدد بیت کوین است که روزانه افزایش می‌یابد. این موضوع سبب شده است تا صندوق سرمایه‌گذاری بیت کوین گری اسکیل جذاب‌ترین گزینه برای سرمایه‌گذاران نهادی باشد.
شرکت گری اسکیل و رکورد ۴۰ هزار دلار برای نرخ بیت کوین
تعداد زیادی از تحلیلگران، این شرکت را یکی از اصلی‌ترین عوامل کاهش نرخ بیت کوین می‌دانند. این شرکت ‌جز اینکه نمونه برخورد یا نحوه رفتار سرمایه‌گذاران نهادی است، می‌تواند توان و انتظارات بازار را هم تغییر دهد. بسیاری از مردم متفاوت‌بودن نرخ بیت کوین‌های Grayscale و بالارفتن سطح درخواست از طرف این صندوق را مهم‌ترین عامل ادامه پیداکردن افزایش یافتن نرخ بیت کوین بعد از ۲۰ هزار دلار در نظر می‌گیرند.
در صندوق‌هایی مانند Grayscale سرمایه‌گذار باید مازاد ارزش بیت کوینی را که خریده است نیز بپردازد. دلیل پرداخت این اضافه ارزش این است که فروش بیت کوین‌های چنین صندوق‌هایی در شکل سهم و سهام انجام می‌گیرد. از عوامل رشد بیت کوین می‌توان به ارتقای خرید و فروش در صندوق‌های گری اسکیل اشاره کرد.
گری اسکیل و سادگی معاملات
این شکل‌های متنوع و مختلف و البته ایمن در سرمایه‌گذاری، توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران و مؤسسات را به خود جلب می‌کند. اگرچه Grayscale با این محصولات توانسته شکل ساده‌ای از معاملات را ارائه کند، در برخی موارد محدودیت‌هایی را نیز اعمال کرده است.
برای آشنایی شما با این مدل‌ها و محصولات به چند نمونه به‌صورت مختصر اشاره می‌کنیم. مهم‌ترین و بزرگ‌ترین محصول یا صندوق Grayscale بیت کوین تراست (Grayscale Bitcoin Trust) است، اما سایر مدل‌ها و محصولات Grayscale شامل Grayscale Bitcoin Cash، Grayscale Ethereum واحد یا یونیت سرمایه‌گذاری چیست؟ Trust، Grayscale Digital Large Cap Fund است.
شروط سرمایه‌گذاری به‌صورت کلان در صندوق
جالب است بدانید در حال حاضر ۵ صندوق از این ۱۴ صندوق تنها در بورس قابلیت معامله دارند. البته یک مسئله مهم درباره این صندوق‌ها مربوط به افرادی است که قصد سرمایه‌گذاری به‌صورت عمده و مستقیم را دارند. در این حالت برای این اشخاص شرایط خاصی در نظر گرفته شده است. از جمله این شرایط می‌توان به ارائه تعدادی گواهینامه‌ و تأییدیه‌ و نگه‌داشتن واحدهای صندوق به مدت حداقل شش ماه اشاره کنیم.
نکته مهم این است که شما برای سرمایه‌گذاری در دو صندوق از این ۱۴ صندوق نیازمند ۵۰۰۰۰ دلار هستید، اما در ۱۲ صندوق دیگر تنها ۲۵۰۰۰ دلار لازم دارید. شاید مهم‌ترین شرط در این بخش میزان درآمد شما به‌عنوان سرمایه‌گذار است. شما باید درآمدی بالغ بر ۲۰۰ هزار دلار یا حداقل یک میلیون دلار در سال داشته باشید.
نکاتی در سرمایه گذاری به‌صورت کلان و مستقیم
این نکاتی که به‌عنوان شروط سرمایه‌گذاری به‌صورت کلان و مستقیم مطرح شده، افراد ثروتمند و ضعیف را به‌طور کامل تفکیک می‌کند. درواقع همین دیدگاه و نگرش سبب توسعه و گسترش فعالیت‌های Grayscale شد و بسیاری از ارزهای دیجیتال به این صندوق اضافه شدند. با وجود همه این قوانین و محدودیت‌ها در استفاده از صندوق Grayscale و مدل‌های مختلف آن، چرا این صندوق مفید است و چرا می‌تواند همه افراد را به‌ویژه افرادی که قدرت ریسک‌پذیری پایینی دارند مجاب کند؟
ما برای پاسخ به این سؤال به چند شاخصه مهم این صندوق‌ها اشاره می‌کنیم. شاخصه‌هایی که نبود آن‌ها شاید قدرت ریسک‌پذیری افراد را به‌شدت پایین می‌آورد؛ به‌ویژه کسانی که قصد سرمایه‌گذاری با اعداد و رقم‌های بالایی دارند. این فاکتورها عبارت‌اند از نیاز‌نداشتن به کیف پول، کسر مالیات و حسابرسی، مدیریت پرتفلیو و از دست ندادن پول از طریق هک.
میزان کارایی صندوق گری اسکیل
آمارهایی که در این باره ارائه می‌شوند، گویای توانایی بالا و کارایی این مجموعه در طول مدت تأسیس آن هستند. این شرکت در سال ۲۰۱۷ توانست مدیریت دارایی‌هایی بالغ بر ۲۰۸ میلیون دلار را بر عهده بگیرد. این میزان دارایی نه‌تنها پایان کار نبود، بلکه شروع تازه‌ای را برای Grayscale رقم زد؛ به‌طوری در سال ۲۰۱۸ جهشی فوق‌العاده، در ایجاد صندوق تراست سرمایه‌گذاری برای ارزهای دیجیتال مختلف در Grayscale اتفاق افتاد.
علاوه بر بیت کوین این ارزها شامل اتریوم، اتریوم کلاسیک، لایت کوین، ریپل، بیت کوین کش و زی کش هستند. جالب است بدانید این شرکت تراست سرمایه‌گذاری برای رمز ارز متمرکز به نام Horizon را در سال ۲۰۱۸ ایجاد کرد. دارایی‌های گری اسکیل روزانه در حال تغییر و افزایش است و برای ارائه دقیق این رقم باید به آخرین آمار دسترسی پیدا کنیم.
دلیل محبوبیت صندوق گری اسکیل
ممکن است برای بیشتر افراد این سؤال پیش آمده باشد که دلیل محبوبیت این صندوق سرمایه گذاری چیست؟ دلیل اصلی و مهم این است که این صندوق تضمین می‌کند در مقابل وجهی را از شما دریافت می‌کند. شاید شنیده‌اید که پلتفرمی بر اثر حمله سایبری چندین میلیون دلار دچار ضرر و زیان شده است.
در اولین نظر امکان دارد مزیت چندان مهمی برای پرتفوی‌های چند ۱۰ دلاری نباشد، ولی سرمایه‌گذاری بالای ۴۰ میلیارد دلار در صندوق‌های این کمپانی انجام شده است که تقریباً ۵۶ درصد از آن شامل سرمایه‌گذاری مؤسسه‌های گوناگون می‌شود. به علاوه مالیات هر ساله براساس قوانین و اصول مالیاتی آمریکا از سود حسابتان کم می‌شود و واریز سود خالصی که حساب شده به حساب شما صورت می‌گیرد. اکنون صندوق Grayscale دارای ۶۴۸ هزار و ۵۰۰ واحد از تمام بیت کوین‌هایی است که وجود دارند.
مزیت خرید گری اسکیل بیت کوین تراست نسبت به بیت کوین
این صندوق برای سرمایه‌گذاران شرایطی را فراهم می‌کند تا بیت کوین یا سایر ارزهای دیجیتال را به فهرست صندوق خود اضافه کنند بدون اینکه آن‌ها را خریداری نمایند؛ بنابراین آن‌ها می‌توانند سرمایه‌گذاری را از این طریق انجام دهند و در آخر آن را در بورس سهام از معاملات قرار دهند و برای کاربرانشان سود کافی ایجاد شود، ولی سؤال اینجاست که چرا سرمایه‌گذاران خرید Grayscale بیت کوین تراست را به خرید بیت کوین ترجیح دهند؟
زیرا صندوق سرمایه‌گذاری تراست بیت کوین گری اسکیل سبب می‌شود سرمایه‌گذاران به‌آسانی و با اطمینان خاطر بیشتری معاملات خود را انجام دهند. این صندوق فعالیت‌های خود را زیر نظر SEC انجام می‌دهد و نیازی نیست بیت کوین را واحد یا یونیت سرمایه‌گذاری چیست؟ به‌طور مستقیم خریداری کند و بابت نگهداری از آن نگران باشد. یکی دیگر از مزیت‌های Grayscale این است که سرمایه‌گذاران قادر به انجام تمام سفارش‌های خود با کمترین اشتباه هستند.
صندوق سرمایه‌گذاری گری اسکیل در آینده
عادت رفتاری کمپانی این صندوق نشان می‌دهد قصد دارد برای یک دوره زمانی طولانی در بازار ارزهای دیجیتال حضور داشته باشد. با توجه به گزارشی که منتشر شده است این صندوق در سه ماهه چهارم دو سال گذشته درمجموع به‌صورت هفتگی ۲۵۱ میلیون بیت کوین خریداری کرده که خیلی چشمگیر است. چارلز ادواردز در مقابل خریدهای اخیر این صندوق ذکر کرد که دارایی‌های دیجیتال این کمپانی به شکل ماهانه به‌طور تقریبی ۱۰ درصد بالا رفته است.
همچنین گفته است با چنین وضعیتی این صندوق می‌تواند بالای ۱۰ درصد از تمام بیت کوین‌های موجود در گردش بازار را به دست آورد. با توجه به مطالبی که در مطلب صندوق سرمایه‌گذاری گری اسکیل چیست ذکر کردیم مجبوریم بپذیریم این صندوق نقش بسیار مهم و گسترده‌ای را در بازار ارزهای دیجیتال ایفا می‌کند.
روش معامله‌گری اسکیل و میزان بیت کوین‌ها و اتریوم های قرارگرفته در اختیار این کمپانی به قدرت زیادی منجر شده که مهارکردن آن به‌راحتی امکان‌پذیر نیست. اگر می‌خواهید در بیت کوین سرمایه‌گذاری کنید، بهتر است زیر نظر گرفتن رفتارهای این سرمایه‌گذار قدرتمند ارزهای دیجیتال را اولویت قرار دهید.
سخن پایانی
صندوق سرمایه گذاری گری اسکیل چیست به‌عنوان یکی از سؤالات پرتکرار به شمار می‌آید. در صورتی که یکی از افراد فعال در بازار ارزها هستید بدون شک نام این صندوق را شنیده‌اید که درحقیقت یکی از بزرگ‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری جهان است که بالای ۴۰ میلیارد دلار دارایی دارد. در حال حاضر این صندوق از ۱۴ صندوق سرمایه‌گذاری برخوردار است که تنها ۵ صندوق در آن بورس از جمله بیت کوین، اتریوم، اتریوم کلاسیک، لایت کوین و بیت کوین کش قابلیت معامله دارند.
گری اسکیل شاخص بورس صندوق بیت کوین را به‌عنوان یک معیار برای پیش‌بینی‌کردن نرخ بیت کوین استفاده می‌کند؛ به همین دلیل این صندوق از اهمیت بالایی برخوردار است. از طرفی دیگر میزان حجم معامله‌های این مؤسسه بسیار بالاست. با توجه به مزیت‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری شرکت گری اسکیل (Grayscale Investment) این مجموعه روند رو به رشدی در سال‌های آینده خواهد داشت.
این رشد و پیشرفت را به‌وضوح می‌توان در اعداد و ارقام میزان مشارکت مؤسسات و سرمایه‌گذاران مختلف مشاهده کرد. در آینده بسیار نزدیک این شرکت به‌عنوان یکی از قطب‌های تأثیرگذار بر بازار ارزهای دیجیتال به دنیا معرفی می‌شود.

توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.
برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.

۵/۵ (۱ امتیاز)
به این مقاله امتیاز دهید تا با کمک شما کیفیت آن را بسنجیم

صندوق سرمایه گذاری سهامی چیست و چگونه کار می‌کند؟

صندوق سهامی نوعی صندوق سرمایه گذاری مشترک است که اکثر سبد دارایی آن را سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس تشکیل می‌دهد.

به گزارش پایگاه خبری صبح ایران؛ سهامداران بازار سرمایه همچون سایر سرمایه گذاران پیش از سرمایه گذاری باید مجموعه ای از آموزش ها را فرا بگیرند. این روزها فعالیت در بورس بیش از هر زمان دیگری به دغدغه گروهی از افراد تبدیل شده است، به همین واحد یا یونیت سرمایه‌گذاری چیست؟ دلیل قصد داریم شما را با یکی از مفاهیم بازار سرمایه آشنا کنیم.

صندوق سهامی نوعی صندوق سرمایه گذاری مشترک است که اکثر سبد دارایی آن را سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس تشکیل می‌دهد. این صندوق‌ها برخلاف صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت اغلب تقسیم سود دوره‌ای ندارند.

سود صندوق سهامی ناشی از تفاوت قیمت خرید و فروش واحد‌های صندوق است یعنی سرمایه‌گذاران از افزایش قیمت واحد‌های صندوق سود می‌برند و همان‌طور که ذکر شد این صندوق‌ها اغلب تقسیم سود دوره‌ای ندارند.

صندوق‌های سهامی کوچک معمولا بین ۵ تا ۵۰ هزار و صندوق‌های سهامی بزرگ بین ۵۰ تا ۵۰۰ هزار واحد سرمایه‌گذاری قابل انتشار دارند.

برای واحد یا یونیت سرمایه‌گذاری چیست؟ انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری سهامی باید به کارنامه صندوق در سال‌های قبل و میزان بازدهی آن توجه کرد.

این صندوق‌ها به دلیل سرمایه گذاری بخش اعظمی از سرمایه در بازار سهام نسبت به دیگر صندوق‌ها دارای ریسک بیشتری است و در نتیجه انتظار سود بیشتری نسبت به دارایی‌های با درآمد ثابت مانند سپرده‌های بانکی و اوراق مشارکت دارد؛ بنابراین صندوق سهامی بیشتر مناسب افراد ریسک پذیر با دید سود در بلند مدت است. صندوق‌های سهامی معمولا ضامن نقدشوندگی ندارند.

نحوه عملکرد صندوق سرمایه گذاری سهامی

بخش اعظمی از دارایی‌های صندوق سهامی را سهام شرکت‌های بورسی تشکیل می‌دهد؛ بنابراین به علت نوسانات بازار بورس ریسک سرمایه‌گذاری در این نوع صندوق‌ها نسبت به سایر صندوق‌های سرمایه گذاری بیشتر است.

در نتیجه قیمت واحد‌های صندوق‌های سهامی دارای نوسان است و ممکن که در بازه‌های مختلف کوتاه مدت نزولی باشد، اما همان‌گونه که ذکر شد این نوع از صندوق‌ها مناسب افراد با دید بلند مدت هستند و در بلند مدت قیمت واحد صندوق افزایش می‌یابد.

صندوق‌های سهامی در دوران رونق اقتصادی عملکرد مطلوبی دارند، اما تضمینی برای عملکرد مطلوب صندوق‌های سهامی در دوران رکود اقتصادی وجود ندارد و حتی ممکن است این صندوق‌ها در دوران رکود زیان ده باشند.

البته ذکر این نکته نیز حائز اهمیت است که ریسک صندوق‌های سهامی با استفاده از مدیریت حرفه‌ای و بکارگیری دانش تخصصی قابل کنترل و کاهش می‌یابد. اما بدلیل طبیعت نوسانی بازار سهام نمی‌شود مقدار ریسک این صندوق‌ها را صفر کرد.

همان‌طور که قبلا ذکر شد متداول‌ترین روش دسته بندی انواع صندوق سرمایه‌گذاری بر مبنای ترکیب دارایی‌های صندوق‌ها است.

صندوق سهامی ۷۰ الی ۹۵ درصد از سرمایه جمع آوری شده را در سهام و حق تقدم سهام پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار سرمایه گذاری می‌کند و مابقی سرمایه به میزان ۵ الی ۳۰ درصد را در اوراق با درآمد ثابت مانند سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت و سایر دارایی‌های با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌کند.

صندوق سرمایه گذاری سهامی مناسب چه افرادی است؟

طبیعت بازار سهام به گونه‌ای است که در بلند مدت عملکرد بهتری دارد بطوریکه با صرف وقت و استفاده از دانش تخصصی در بلند مدت سود ده است ؛ بنابراین صندوق‌های سهامی مناسب افرادی است که علاقه‌مند به سرمایه گذاری بلند مدت در بازار بورس و کسب بازدهی بالاتر نسبت به سرمایه‌گذاری در بانک هستند، اما وقت و دانش کافی برای انجام این کار را ندارند.

مزیت صندوق سهامی نسبت به سرمایه گذاری مستقیم

برای سرمایه گذاری بصورت مستقیم در بازار بورس نیاز به مطالعه اخبار اقتصادی و بررسی صنایعی که در آن‌ها سرمایه گذاری کرده و این کار نیاز به صرف وقت و دانش تخصصی برای تحلیل و پیش بینی قیمت‌ها و در نتیجه کسب سود دارد،در نتیجه سرمایه گذاری مستقیم ریسک بیشتری نسبت به سرمایه گذاری در صندوق سهامی دارد.

همچنین مدیریت صندوق‌های سرمایه گذاری توسط افراد متخصص در این حوزه انجام می‌شود بنابراین ریسک سرمایه گذاری برای افراد غیرحرفه‌ای تا حد زیادی کاهش می‌یابد.

برای مشارکت در صندوق سهامی چقدر سرمایه لازم است؟

برای سرمایه گذاری در صندوق‌های سهامی باید حداقل یک واحد یا یونیت سرمایه گذاری خریداری کنید، همچنین واحد یا یونیت سرمایه گذاری کوچکترین جزء سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری است.

البته برخی از صندوق‌ها مقدار حداقل سرمایه گذاری را ۱۰ واحد سرمایه گذاری (حدود یک میلیون تومان) در نظر می‌گیرند. تمامی این موارد در اساسنامه و امیدنامه صندوق‌ها ذکر می‌شود.

نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق سهامی

امکان سرمایه گذاری در صندوق سهامی برای تمام افراد بالای ۱۸ سال وجود دارد. برای این کار شما می‌توانید با ارائه مدارک و پر کردن فرم‌های مورد نیاز و با استفاده از سایت صندوق‌ها و یا با مراجعه حضوری به دفاتر صندوق، سرمایه گذاری خود را آغاز کرده و واحد سرمایه گذاری را خریداری کنید.

صندوق سرمایه گذاری سهامی چیست؟

صندوق سهامی یک صندوق سرمایه گذاری مشترک است که اکثر سبد آن را سهام های بورسی تشکیل می دهند. نکته مهم در مورد این صندوق ها این است که اغلب تقسیم سود دوره ای ندارند.

صندوق سرمایه گذاری سهامی چیست؟

یکی از مهم ترین نکته هایی که باید موقع سرمایه گذاری به آن توجه کنید این است که آیا ریسک پذیر هستید یا خیر. جواب شما به این سوال می تواند برای پیدا کردن گزینه مناسب سرمایه گذاری به شما کمک کند. اگر فردی ریسک پذیر هستید یکی از گزینه های خوب برای شما سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری سهامی است. صندوق سرمایه گذاری سهامی چیست؟ این صندوق سرمایه افراد را جمع کرده و در دارایی های مختلف سرمایه گذاری می کند.

صندوق سرمایه گذاری سهامی

صندوق سهامی یک صندوق سرمایه گذاری مشترک است که اکثر سبد آن را سهام های بورسی تشکیل می دهند. نکته مهم در مورد این صندوق ها این است که اغلب تقسیم سود دوره ای ندارند.

سود صندوق سهامی ناشی از تفاوت قیمت خرید و فروش واحدهای صندوق است. یعنی سرمایه‌گذاران از افزایش قیمت واحدهای صندوق سود می‌برند و همان‌طور که ذکر شد این صندوق‌ها اغلب تقسیم سود دوره‌ای ندارند.

صندوق های سهامی کوچک معمولا بین 5 تا 50 هزار و صندوق های سهامی بزرگ بین 50 تا 500 هزار واحد سرمایه‌گذاری قابل انتشار دارند.

سیاست مالی این صندوق ها از جمله سوددهی، سیاست مدیریتی، ترکیب دارایی‌ها و … در امیدنامه آن‌ها ذکر شده است و بهتر است همیشه قبل از سرمایه گذاری در صندوق‌ها امیدنامه آن‌ها مطالعه شود.

برای انتخاب بهترین صندوق باید به کارنامه صندوق در سال‌های قبل و میزان بازدهی آن توجه کرد.

این صندوق ها به دلیل سرمایه گذاری بخش اعظمی از سرمایه در بازار سهام نسبت به دیگر صندوق‌ها دارای ریسک بیشتری است و در نتیجه انتظار سود بیشتری نسبت به دارایی‌های با درآمد ثابت مانند سپرده‌های بانکی و اوراق مشارکت دارد.

بنابراین بیشتر مناسب افراد ریسک پذیر با دید سود در بلند مدت است. لازم به ذکر است که صندوق های سهامی معمولا ضامن نقدشوندگی ندارند.

نحوه عملکرد صندوق سرمایه گذاری سهامی

همان‌گونه که ذکر شد بخش اعظمی از دارایی‌های صندوق سهامی را سهام شرکت‌های واحد یا یونیت سرمایه‌گذاری چیست؟ بورسی تشکیل می‌دهد. بنابراین به علت نوسانات بازار بورس ریسک سرمایه‌گذاری در این نوع صندوق‌ها نسبت به سایر صندوق های سرمایه گذاری بیشتر است. در نتیجه قیمت واحدهای صندوق‌های سهامی دارای نوسان است و ممکن است در بازه‌های مختلف کوتاه مدت نزولی باشد اما همان‌گونه که ذکر شد این نوع از صندوق‌ها مناسب افراد واحد یا یونیت سرمایه‌گذاری چیست؟ با دید بلند مدت هستند و در بلند مدت قیمت واحد صندوق افزایش می‌یابد.

صندوق های سهامی در دوران رونق اقتصادی عملکرد مطلوبی دارند اما تضمینی برای عملکرد مطلوب صندوق‌های سهامی در دوران رکود اقتصادی وجود ندارد و حتی ممکن است این صندوق‌ها در دوران رکود زیان ده باشند.

البته ذکر این نکته واحد یا یونیت سرمایه‌گذاری چیست؟ نیز حائز اهمیت است که ریسک صندوق‌های سهامی با استفاده از مدیریت حرفه‌ای و به کارگیری دانش تخصصی قابل کنترل است و کاهش می‌یابد. اما به دلیل طبیعت نوسانی بازار سهام نمی‌شود مقدار ریسک این صندوق‌ها را صفر کرد.

همان‌طور که قبلا ذکر شد متداول‌ترین روش دسته بندی انواع صندوق سرمایه‌گذاری بر مبنای ترکیب دارایی‌های صندوق‌ها است.

صندوق سهامی 70 الی 95 درصد از سرمایه جمع آوری شده را در سهام و حق تقدم سهام پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار سرمایه گذاری می‌کند و مابقی سرمایه به میزان 5 الی 30 درصد را در اوراق با درآمد ثابت مانند سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت و سایر دارایی‌های با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌کند.

انواع صندوق های سرمایه گذاری

از اهداف اصلی سرمایه گذاران، آزادی مالی می باشد، که از بهترین روش های سرمایه گذاری می توان به بورس اشاره کرد. صندوق های سرمایه گذاری این فرصت را به افراد می دهند که به صورت غیر مستقیم در بورس سرمایه گذاری نمایند. صندوق واحد یا یونیت سرمایه‌گذاری چیست؟ سرمایه گذاری از مجموعه ای از سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار می باشد.

انواع صندوق های سرمایه گذاری

از اهداف اصلی سرمایه گذاران، آزادی مالی می باشد؛ که رسیدن به آن نیازمند به آشنایی با انواع روش های سرمایه گذاری می باشد، بدین صورت که می توان ارزش دارایی خود را حفظ کرد و نیز قدمی برای رشد آن ها برداشت. یکی از بهترین روش های سرمایه گذاری، بورس می باشد و صندوق های سرمایه گذاری نیز به افراد کمک می کنند که به صورت غیر مستقیم در بورس، سرمایه گذاری نمایند.

به این جمله رابرت کیوساکی دقت کنید: پس انداز کردن پولی که هر واحد یا یونیت سرمایه‌گذاری چیست؟ روز از ارزش آن کم می شود به تنهایی کافی نیست، بلکه این سرمایه گذاری است که افراد را ثروتمند می کند. در صورتی که روش سرمایه گذاری در بورس به درستی و با مهارت انجام شود می تواند بازده مناسبی برای سرمایه گذاران داشته باشد. اما تمام مردم به صورت کافی از مهارت و اطلاعات لازم برای سرمایه گذاری برخوردار نیستند و از همین رو باید به کمک روش های غیر مستقیم سرمایه گذاری از ارزش پول خود محافظت نمایند.

صندوق سرمایه گذاری

معمولا اکثر افراد به دلایل مختلفی مانند: کمبود زمان، نداشتن اطلاعات کافی در رابطه با فرصت های سرمایه گذاری موجود و همچنین نداشتن مهارت واحد یا یونیت سرمایه‌گذاری چیست؟ لازم، بانک را تنها گزینه برای محافظت از پول خود می دانند؛ در نتیجه این امر این افراد فرصت کسب بازده های بیشتر را از دست خواهند داد.

صندوق های سرمایه گذاری این فرصت را به افراد می دهند که به صورت غیر مستقیم در بورس، سرمایه گذاری نمایند. این فرصت برای افرادی که زمان و اطلاعات کافی برای سرمایه گذاری به صورت مستقیم را ندارند مناسب می باشد. این امر موجب می شود که سرمایه گذار بازدهی بالاتر از سود بانکی را دریافت نماید.

توجه داشته باشید که یک صندوق سرمایه گذاری از مجموعه ای از سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار می باشد؛ که می توانید آن را به صورت شرکتی در نظر بگیرید که تعدادی از افراد پول های خود را روی هم گذاشته و در سبدی از اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند.

مزیت های صندوق های سرمایه گذاری

برخی از مزیت های این صندوق ها عبارتند از:

1_ مدیریت حرفه ای دارایی ها: مدیریت حرفه ای پول افراد از مزیت های صندوق های سرمایه گذاری می باشد؛ این صندوق ها برای سرمایه گذاران تازه کار ابزاری برای استفاده از توانایی ها و مهارت های سرمایه گذاران حرفه ای و نظارت برای دارایی های خود می باشند. تحلیل گران و مدیران سرمایه گذاری به طور پیوسته برای پیدا کردن گزینه های مناسب و برای خرید و فروش به موقع آن ها، عملکرد ممتازی را برای سرمایه گذاران خود فراهم می نمایند.

2_ کاهش ریسک سرمایه گذاری ها: صندوق های سرمایه گذاری طبق قوانین سازمان بورس، باید سبد متنوعی از اوراق بهادار و دارایی های نقدی تشکیل دهند. دارایی هایی که ریسک سرمایه گذاری را به صورت قابل توجهی کاهش می دهند، دارایی هایی با درآمد ثابت از جمله سپرده های بانکی و اوراق مشارکت می باشند. در اصطلاح به تشکیل این سبد از دارایی ها متنوع سازی دارایی ها گفته می شود؛ که امکان خرید این سبد ها با پرداخت مبلغی مشخص برای سرمایه گذاران وجود دارد و همچنین باعث کاهش خطرات سرمایه گذاری مستقیم در بورس می شود.

3_ نظارت و شفافیت اطلاعات: سه نهاد سازمان بورس و اوراق بهادار، متولی و حسابرس طی بازه های زمانی مشخص صندوق های سرمایه گذاری را بازرسی می نمایند و تمامی فعالیت های این نهاد ها به صورت شفاف اطلاع رسانی می شود. همچنین متولی صندوق نظارت مستمری بر عملکرد صندوق دارد.

4_ نقد شوندگی بالا: با سرمایه گذاری در صندوق امکان نقد سریع پول برای افراد وجود دارد؛ که این امر توسط ضامن نقد شوندگی صندوق انجام می پذیرد. بدین صورت که هر زمان تصمیم بگیرید که دارایی خود را نقد کنید، ضامن صندوق این کار را برای شما انجام می دهد.

5_ صرفه جویی نسبت به مقیاس: در نتیجه این که از جمع آوری سرمایه های کوچک، صندوق های سرمایه گذاری تشکیل می شوند، برای دارندگان آن امکان استفاده از مجموعه سرمایه گذاری بزرگ فراهم می شود. به عنوان مثال: امکان سرمایه گذاری در گزینه های متنوع با یک میلیون به طور معمول وجود ندارد، اما این امکان در صندوق های سرمایه گذاری با توجه به حجم بالای سرمایه، برای افراد فراهم می شود.

در ضمن توجه داشته باشید که هزینه هایی از قبیل: تحلیل، بررسی ارزش گذاری، خرید، فروش و سایر هزینه ها بین سرمایه گذاران به خاطر حجم بالای سرمایه صندوق، سرشکن شده و برای سرمایه گذاران صرفه جویی زیادی را در پی دارد.

واحد یا یونیت سرمایه گذاری

مجوع مبالغی که در این صندوق ها سرمایه گذاری می شود، دارایی صندوق را تشکیل می دهد. برای مشخص شدن سهم هر شخص از این دارایی بزرگ و همچنین ورود و خروج آسان وی به صندوق، مجموعه دارایی های صندوق سرمایه گذاری به بخش هایی به نام های واحد یا یونیت تقسیم می شوند که قیمت آن ها تقریبا برابر صد هزار تومان یا بیشتر می باشد. در نتیجه این مسئله هر فرد در مراجعه به این صندوق ها می تواند یک یا چند واحد را خریداری نماید.

واحد یا یونیت سرمایه‌گذاری چیست؟

به گزارش خبرنگارسهامداران بازار سرمایه همچون سایر سرمایه گذاران پیش از سرمایه گذاری باید مجموعه ای از آموزش ها را فرا بگیرند. این روزها فعالیت در بورس بیش از هر زمان دیگری به دغدغه گروهی از افراد تبدیل شده است، به همین دلیل قصد داریم شما را با یکی از مفاهیم بازار سرمایه آشنا کنیم.

صندوق سهامی نوعی صندوق سرمایه گذاری مشترک است که اکثر سبد دارایی آن را سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس تشکیل می‌دهد. این صندوق‌ها برخلاف صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت اغلب تقسیم سود دوره‌ای ندارند.

سود صندوق سهامی ناشی از تفاوت قیمت خرید و فروش واحد‌های صندوق است یعنی سرمایه‌گذاران از افزایش قیمت واحد‌های صندوق سود می‌برند و همان‌طور که ذکر شد این صندوق‌ها اغلب تقسیم سود دوره‌ای ندارند.

صندوق‌های سهامی کوچک معمولا بین ۵ تا ۵۰ هزار و صندوق‌های سهامی بزرگ بین ۵۰ تا ۵۰۰ هزار واحد سرمایه‌گذاری قابل انتشار دارند.

برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری سهامی باید به کارنامه صندوق در سال‌های قبل و میزان بازدهی آن توجه کرد.

این صندوق‌ها به دلیل سرمایه گذاری بخش اعظمی از سرمایه در بازار سهام نسبت به دیگر صندوق‌ها دارای ریسک بیشتری است و در نتیجه انتظار سود بیشتری نسبت به دارایی‌های با درآمد ثابت مانند سپرده‌های بانکی و اوراق مشارکت دارد؛ بنابراین صندوق سهامی بیشتر مناسب افراد ریسک پذیر با دید سود در بلند مدت است. صندوق‌های سهامی معمولا ضامن نقدشوندگی ندارند.

نحوه عملکرد صندوق سرمایه گذاری سهامی بخش اعظمی از دارایی‌های صندوق سهامی را سهام شرکت‌های بورسی تشکیل می‌دهد؛ بنابراین به علت نوسانات بازار بورس ریسک سرمایه‌گذاری در این نوع صندوق‌ها نسبت به سایر صندوق‌های سرمایه گذاری بیشتر است.

در نتیجه قیمت واحد‌های صندوق‌های سهامی دارای نوسان است و ممکن که در بازه‌های مختلف کوتاه مدت نزولی باشد، اما همان‌گونه که ذکر شد این نوع از صندوق‌ها مناسب افراد با دید بلند مدت هستند و در بلند مدت قیمت واحد صندوق افزایش می‌یابد.

صندوق‌های سهامی در دوران رونق اقتصادی عملکرد مطلوبی دارند، اما تضمینی برای عملکرد مطلوب صندوق‌های سهامی در دوران رکود اقتصادی وجود ندارد و حتی ممکن است این صندوق‌ها در دوران رکود زیان ده باشند.

البته ذکر این نکته نیز حائز اهمیت است که ریسک صندوق‌های سهامی با استفاده از مدیریت حرفه‌ای و بکارگیری دانش تخصصی قابل کنترل و کاهش می‌یابد. اما بدلیل طبیعت نوسانی بازار سهام نمی‌شود مقدار ریسک این صندوق‌ها را صفر کرد.

همان‌طور که قبلا ذکر شد متداول‌ترین روش دسته بندی انواع صندوق سرمایه‌گذاری بر مبنای ترکیب دارایی‌های صندوق‌ها است.

صندوق سهامی ۷۰ الی ۹۵ درصد از سرمایه جمع آوری شده را در سهام و حق تقدم سهام پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار سرمایه گذاری می‌کند و مابقی سرمایه به میزان ۵ الی ۳۰ درصد را در اوراق با درآمد ثابت مانند سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت و سایر دارایی‌های با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌کند.

طبیعت بازار سهام به گونه‌ای است که در بلند مدت عملکرد بهتری دارد بطوریکه با صرف وقت و استفاده از دانش تخصصی در بلند مدت سود ده است ؛ بنابراین صندوق‌های سهامی مناسب افرادی است که علاقه‌مند به سرمایه گذاری بلند مدت در بازار بورس و کسب بازدهی بالاتر نسبت به سرمایه‌گذاری در بانک هستند، اما وقت و دانش کافی برای انجام این کار را ندارند.

مزیت صندوق سهامی نسبت به سرمایه گذاری مستقیمبرای سرمایه گذاری بصورت مستقیم در بازار بورس نیاز به مطالعه اخبار اقتصادی و بررسی صنایعی که در آن‌ها سرمایه گذاری کرده و این کار نیاز به صرف وقت و دانش تخصصی برای تحلیل و پیش بینی قیمت‌ها و در نتیجه کسب سود دارد،در نتیجه سرمایه گذاری مستقیم ریسک بیشتری نسبت به سرمایه گذاری در صندوق سهامی دارد.

همچنین مدیریت صندوق‌های سرمایه گذاری توسط افراد متخصص در این حوزه انجام می‌شود بنابراین ریسک سرمایه گذاری برای افراد غیرحرفه‌ای تا حد زیادی کاهش می‌یابد.

برای مشارکت در صندوق سهامی چقدر سرمایه لازم است؟برای سرمایه گذاری در صندوق‌های سهامی باید حداقل یک واحد یا یونیت سرمایه گذاری خریداری کنید، همچنین واحد یا یونیت سرمایه گذاری کوچکترین جزء سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری است.

البته برخی از صندوق‌ها مقدار حداقل سرمایه گذاری را ۱۰ واحد سرمایه گذاری (حدود یک میلیون تومان) در نظر می‌گیرند. تمامی این موارد در اساسنامه و امیدنامه صندوق‌ها ذکر می‌شود.

[]نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق سهامیامکان سرمایه گذاری در صندوق سهامی برای تمام افراد بالای ۱۸ سال وجود دارد. برای این کار شما می‌توانید با ارائه مدارک و پر کردن فرم‌های مورد نیاز و با استفاده از سایت صندوق‌ها و یا با مراجعه حضوری به دفاتر صندوق، سرمایه گذاری خود را آغاز کرده و واحد سرمایه گذاری را خریداری کنید.