ریزش سهام همزمان با ریزش وال استریت

پاسارگاد

معجون اقتصادی دونالد ترامپ با وضع تعرفه ۲۵ درصدی بر واردات فولاد و تعرفه ۱۰ درصدی بر واردات آلومینیوم روانه بازارهای جهانی شد. کارشناسان اقتصادی معتقدند گرای جنگ ارزی و جنگ تجاری بیشتر به سوی چین و اتحادیه اروپا گرفته شده است. این نظریه با توجه به واکنش‌های تند مقامات سیاسی، اقتصادی و بانکی چین و اروپا چندان دور از واقعیت به‌نظر نمی‌رسد. ظهور پیامدهای معجون ترامپ با ریزش شاخص‌های معتبر بازار سهام از جمله داو‌جونز آغاز شد. شاخص دلار نیز قدرتی که به واسطه سخنرانی انقباضی رئیس فدرال رزرو کسب کرده بود را از دست داد و به زیر ۹۰ واحد کشیده شد.

بازندگان سناریوی تعرفه‌گذاری بر واردات گستردگی اقتصادی بیشتری نسبت به برندگان این سیاست دارا هستند و همین موضوع دلیل ریزش بازار سهام و افت شاخص دلار محسوب می‌شود. تولیدکنندگان این فلزات برندگان این سناریو محسوب می‌شوند. ارزش سهام این بخش برخلاف روند کلی بازار، نزدیک به ۷ درصد رشد داشت. بازندگان سناریو نیز صنایع مصرف‌کننده این ۲ فلز از جمله خودروسازی، هوافضا و ابزارآلات سنگین به‌شمار می‌آیند؛ چراکه قیمت مواد اولیه برای این صنایع بیشتر خواهد شد. طبق پژوهش اساتید دانشگاه هاروارد و کالیفرنیا، نیروی انسانی که در صنایع بازنده استخدام می‌شوند نزدیک به ۸۰ برابر بیشتر از میزان مشابه در صنایع برنده است. با این اوصاف، افزایش نگرانی از رشد قیمت‌ها و نحوه اثرگذاری این سیاست حمایت‌گرایانه، شاخص دلار و بازار سهام را دچار نوسان و به تبع آن ریزش کرد.

نوسان به بازار جهانی سهام بازگشت!

نشست مشترک دونالد ترامپ با رهبران صنایع در کاخ سفید از وضع تعرفه‌های جدید بر واردات حکایت داشت. آمریکا از هفته آینده تعرفه ۲۵درصدی بر واردات فولاد و تعرفه ۱۰ درصدی بر واردات آلومینیوم را رسما اعمال خواهد کرد. تشدید «جنگ تجاری» که بیشتر چین را نشانه رفته است، بازارهای جهانی را دستخوش تغییرات زیادی کرد. بلافاصله پس از انتشار این خبر، سیاست «حمایت‌گرایانه» ترامپ منجر به افزایش نوسانات بازار سهام آمریکا شد. شاخص نوسان‌سنج VIX دوباره به بالای مرز ۲۰ واحدی صعود کرد و سیگنال ریزش موقت وال‌استریت را مخابره کرد. در همین حین شاخص میانگین صنعتی داوجونز نزدیک به ۴۲۰ واحد معادل ۷/ ۱ درصد افت کرد. شاخص‌های معتبر دیگر از جمله S&P۵۰۰ و نزدک نیز به ترتیب با ۳/ ۱ درصد و ۲۷/ ۱ درصد کاهش روبه‌رو شدند. از طرف دیگر، شاخص دلاری که تازه به کمک علامت انقباضی رئیس فدرال رزرو وارد کانال افزایشی شده بود، بازهم به سراشیبی افتاد. با این شرایط، احتمال تداوم ریزش بازار سهام تا ساعات پایانی هفته به شدت ممکن است.

جنگ‌های حمایت‌گرایانه ترامپ

سیاست اقتصادی حمایت‌گرایی (Protectionism)، به جلوگیری از تجارت بین کشورها از طریق وضع تعرفه بر کالاهای وارداتی، محدودسازی حجم واردات و شماری دیگر از ضوابط دولتی اطلاق می‌شود. این نوع از سیاست با موازین تجارت آزاد، که در آن موانع دولتی باید به حداقل برسند، تضاد دارد. دولت دونالد ترامپ با استفاده از این نوع سیاست در حال تلاش برای مقابله تجاری با چین و اتحادیه اروپا است. نشست مشترک مدیران صنایع با مقامات کاخ سفید از اعمال حمایت‌گرایی با وضع تعرفه در واردات فولاد و آلومینیوم از هفته آینده خبر داد. انتشار این اخبار واکنش‌های متعددی را به همراه داشته است. تلفیق جنگ ارزی با جنگ تجاری در آینده نزدیک به تغییر سیاست‌های اقتصادی سایر کشورها منجر خواهد ریزش سهام همزمان با ریزش وال استریت شد. پیش از این نیز بانک مرکزی اروپا درباره ورود آمریکا به جنگ ارزی و دولت چین نسبت به وضع تعرفه بر واردات، هشدار علنی خود را به واشنگتن ارسال کرده بودند. تضعیف دنباله‌دار شاخص دلار که طبق دیدگاه تحلیلگران برای جبران کسری تراز تجاری در دستور کار کاخ‌سفید قرار گرفته، موجبات اعتراض بانک مرکزی اتحادیه اروپا را مهیا ساخته بود. چشم‌انداز آینده سیاست پولی و مالی این بانک ممکن است برای مقابله با تضعیف دلار تغییر کند. نظرسنجی بلومبرگ از تحلیلگران احتمال تغییر جهت جزئی سیاست پولی بانک مرکزی اروپا را تایید می‌کند. همزمان با افزایش واکنش‌های بین‌المللی نسبت به تضعیف دلار، «جی پاول» (رئیس فدرال رزرو) طی یک سخنرانی انقباضی موجب رشد شاخص اسکناس آمریکایی شد؛ اما بازه زمانی اثرگذاری این سخنرانی بر نرخ ارز دوام زیادی نداشت. کانال افزایشی دلار پس از اعلام تعرفه‌ها از بین رفت و شاخص دلار بازهم وارد مسیر نزولی شد.

برندگان و بازندگان وضع تعرفه

وضع تعرفه بر واردات فولاد و آلومینیوم برندگان و بازندگان خاص خود را در بازار آمریکا دارد. صنایع فولاد و آلومینیوم آمریکا بالطبع برندگان واقعی این سیاست اقتصادی هستند. رهبران این صنایع سال‌ها است برای این کنش اقتصادی به لابی‌گری پرداخته‌اند و بالاخره به مقصود خود رسیدند. فرمان رئیس‌جمهوری آمریکا که هفته آینده اجرایی خواهد شد بر واردات این فلزات از همه کشورها اثر می‌گذارد. انتشار فرمان ترامپ، بازارهای سهام آمریکا را به هم ریخت و سلسله ریزش در بازار سهام اروپا و آسیا را به‌دنبال داشت.

همزمان با ریزش بازار جهانی سهام، صنایع فولاد و آلومینیوم جزو معدود بخش‌هایی بودند که کارنمود مثبتی از خود به جا گذاشتند. مهم‌ترین سهام‌ مربوط به این بخش از جمله Nucor، فولاد آمریکا، کلیولند کلیفز، فولاد AK و «استیل داینامیک» بین ۲ تا ۱۰ درصد کارنمود مثبت ثبت کردند. تناقض رفتاری میان بازار سهام با این بخش‌ها مربوط به نحوه اثرگذاری تعرفه‌ها بر شرکت‌های مختلف است. صنایعی که از این دو فلز و مشتقات آنها به‌عنوان ورودی یا ماده اولیه استفاده می‌کنند، از این سیاست اقتصادی زیان خواهند دید؛ چراکه قیمت مواد اولیه برای آنها افزایش خواهد یافت. صنایع خودروسازی، هوافضا و ابزارآلات سنگین از جمله متضرران این سناریو به‌شمار می‌روند. ارزش سهام شرکت‌هایی مانند فورد، بوئینگ و کاترپیلار به‌عنوان مهم‌ترین نمایندگان این نوع صنایع پس از انتشار فرمان ترامپ، همگام با بازار سهام افت کردند. ارزش سهام این سه شرکت نزدیک به ۳ درصد کاهش یافت. در طرف دیگر معادله سود و زیان، شرکت‌ها و صنایع تولیدکننده فولاد و آلومینیوم برندگان اصلی این سناریو محسوب می‌شوند؛ چراکه تولیدات آنها تحت حمایت قرار گرفته و قیمت خروجی آنها افزایش خواهد یافت. ارزش سهام «فولاد آمریکا» و «سنچری آلومینیوم» پس از فرمان رئیس‌جمهوری ایالات‌متحده نزدیک به ۷ درصد رشد کرد؛ بنابراین (در آمریکا) مصرف‌کنندگان این دو فلز بازندگان و تولیدکنندگان آنها برندگان جنگ تجاری فلزات قلمداد می‌شوند. با این حال اثرگذاری سیگنال جنگ تجاری که ترامپ روز پنج‌شنبه مخابره کرد از سوی بازار سهام با واکنش منفی روبه‌رو شد.

دلیل این نوع از جهت‌گیری در وال‌استریت بالطبع به نحوه و شدت تاثیر این سیاست بر اقتصاد آمریکا مربوط می‌شود. هفته گذشته پژوهشی با تلاش استادان دانشگاه هاروارد و دانشگاه کالیفرنیا (دیویس) منتشر شد که پیامد‌های وضع تعرفه بر صنایع را از دیدگاه اثرگذاری بر بخش عمومی به‌خصوص اشتغال بررسی کرده بود. طبق این پژوهش، صنایع مصرف‌کننده (بازندگان) ۸۰ برابر نسبت به صنایع تولیدکننده (برندگان) از نیروی کار استفاده می‌کنند. با این اوصاف، رفتار بازار سهام به‌دلیل سهم بیشتر بازندگان سناریو تا حدودی طبیعی به‌نظر می‌آید.

ترامپ شارژ دلار را تخلیه کرد

جروم پاول با سخنرانی انقباضی خود، بهترین ماه دلار از زمان روی کار آمدن دولت ترامپ را با رشد ۶۶/ ۱ درصدی در ماه فوریه همراه کرد؛ اما خبر وضع تعرفه، باتری تازه شارژ شده دلار را تخلیه کرد. پاول ضمن تاکید بر طبیعی بودن روند رشد تورم و سلامت اقتصاد ایالات‌متحده، سیگنال رشد شدت انقباض پولی را مخابره کرده بود. شاخص دلار تحت‌تاثیر سخنرانی رئیس فدرال رزرو نسبت به سایر ارزهای رایج دنیا تقویت شد؛ اما حمایت‌گرایی ترامپ بازی الاکلنگی با مرکزیت دلار را آغاز کرد. وضع تعرفه بر واردات فولاد و آلومینیوم با افزایش قیمت محصولات صنایع مصرف‌کننده این دو فلز همراه خواهد شد و افزایش قیمت‌ها در کالاهایی که گستره زیادی را تشکیل می‌دهند، گمانه‌های تورمی را مجددا به بازار روانه کرد. افزایش چشم‌انداز تورمی دلار را حداقل در کوتاه‌مدت کاهشی می‌کند و این روال پس از نشست کاخ سفید نیز مشاهده شد. شاخص دلار دیروز به زیر مرز ۹۰ واحدی نزول کرد و فرصت را برای جولان طلا مهیا ساخت. اونس فلز زرد تا عصر دیروز حدود ۵ دلار رشد کرد که قیمت ۱۳۲۲ دلاری را برای طلا به همراه داشت.

ریزش Dow همزمان با کاهش بازدهی اوراق قرضه - 13.8.2019

شاخص های سهام ایالات متحده در روز دوشنبه بیش از پیش ریزش پیدا کردند زیرا بازدهی های اوراق قرضه کاهش پیدا کردند. شاخص S&P 500 با 1.2% سقوط به 2882.70 واحد رسید که به دلیل ریزش سهام بخش مالی رخ داد. شاخص میانگین صنعتی داوجونز ( Dow Jones industrial ) با 1.5%سقوط به 25896.44 واحد رسید. شاخص ترکیبی نزدک ( Nasdaq composite) با 1.2% سقوط به 7863.41 واحد رسید. سرعت ضعف دلار تشدید شد. شاخص زندۀ دلار نشان می دهد که شاخص دلار ICE که معیاری است برای سنجش ارزش دلار در برابر سبدی متشکل از شش ارز اصلی با 0.1% ریزش به 97.38 واحد رسید اما همینک در حال رشد است. قراردادهای آتی شاخص سهام نشان می دهند که بازار امروز با ریزش باز خواهد شد.

DAX 30 کمترین ریزش را در میان شاخص های اروپا داشت

سهام اروپا در روز دوشنبه به ریزش ادامه دادند که به دلیل ریزش سهام بخش بانکی رخ داد. جفت ارز GBP/USD به رشد EUR/USD در روز گذشته ملحق شد ضمن اینکه این دو جفت ارز همینک ریزش دارند. شاخص Stoxx Europe 600 با 0.3% ریزش بسته شد. شاخص DAX 30 در آلمان با 0.1% ریزش به 11679.68 واحد رسید. شاخص CAC 40 در فرانسه 0.3% ریزش پیدا کرد. شاخص FTSE 100 در بریتانیا با 0.4% ریزش به 7226.72 واحد رسید.

Hang Seng پیشتاز ریزش شاخص های آسیا

شاخص های سهام آسیا از ریزش شبانۀ وال استریت تبعیت می کنند. شاخص Nikkei با 1.1% ریزش در 20455.44 واحد بسته شد علی رغم آنکه کاهش ارزش ین در برابر دلار وارونه شد. بازارها در چین در حال ریزش هستند زیرا معترضان فرودگاه هنگ کنگ را به تعطیلی کشاندند درحالیکه بانک مرکزی چین در روز سه شنبه نرخ میانۀ 7.0326 را برای یوآن به ازای هر دلار در نظر گرفت که برای چهارمین روز متوالی ضعیف تر از 7 به ازای هر دلار است. شاخص ترکیبی شانگهای ( Shanghai Composite ) ریزشی 0.6 درصدی داشت. شاخص هانگ سنگ ( Hang Seng ) در هنگ کنگ 1.9% سقوط کرد. شاخص All Ordinarie در استرالیا 0.3% ریزش پیدا کرد زیرا دلار استرالیا در برابر دلار آمریکا افزایش ارزش پیدا کرد.

کاهش قیمت نفت برنت

قیمت های آتی نفت برنت امروز در حال کاهش هستند. قیمت ها دیروز افزایش پیدا کردند. قیمت نفت خام برنت برای تحویل در ماه اکتبر در معاملات روز دوشنبه با 0.2% افزایش در 58.65 دلار در هر بشکه بسته شد.

بازار بورس نزدک چیست؟ چگونه می توان خارج از ساعت های اصلی در این بازار معامله کرد؟

فرابورس نزدک آمریکا یا «NASDAQ» بزرگ‌­ترین بازار الکترونیک جهان در قلب آمریکا است. مقر اصلی بورس نزدک، در میدان تایمز شهر نیویورک است. NASDAQ مخفف عبارت «National Association of Securities Dealers Automated Quotations system» به معنی «سامانه اعلام قیمت خودکار انجمن ملی معامله‌گران اوراق بهادار» است. این بازار در ۸ فوریه ۱۹۷۱ توسط انجمن ملی معامله‌گران اوراق بهادار «NASD (National Association of Securities Dealers» تأسیس شد و اولین بازار سهام الکترونیکی جهان نام گرفت. در ابتدای تأسیس، فقط یک کامپیوتر برای داده­‌های اطلاعاتی داشت و عملاً ارتباطی بین خریداران و ریزش سهام همزمان با ریزش وال استریت فروشندگان برقرار نبود.

این بازار باعث پایین آمدن مقداری از سپرده‌ها شد. نزدک از لحاظ امنیتی مانند سیستم کنترل برق ایالات‌متحده یا سیستم کنترل پرواز از حساسیت ویژه‌ای برخوردار است. البته این به معنای غیر قابل نفوذ بودن آن نیست. همین چند وقت پیش بود که نزدک هک شد. با این وجود، سیستم اینترنتی مبادلات ارزی نزدک همچنان جزو امن‌ترین سیستم‌های امنیتی به شمار می‌آید. نزدک دارای بیش از ۳۲۰۰ کمپانی شامل شرکت‌های ارتباطی، مخابراتی، حمل و نقل، خدمات مالی و … است. برخلاف بازار وال‌استریت و بورس نیویورک، بازار NASDAQ کاملاً الکترونیکی است. تا سال ۱۹۸۷، اکثر معاملات از طریق تلفن انجام می‌شد. اما در جریان حادثه اکتبر ۱۹۸۷ – اشاره به دوشنبه سیاه – بازاریاب‌ها به تلفن‌ها پاسخ نمی‌دادند و به همین دلیل، سیستم انجام دستورات کوچک که شیوه‌ای الکترونیکی برای وارد کردن معاملات معامله‌گران بود برقرار شد.

نزدک بزرگ‌ترین بازار بورس معاملات آمریکا است. ارزش بازار بورس نزدک در روز نوشتن این مقاله ۱۰ تریلیون دلار بوده و حجم معاملات آن به ۹۸۲ میلیارد دلار می‌‌رسد. توجه داشته باشید که بازار بورس نزدک آمریکا با نیویورک متفاوت است.

مروری بر تاریخچه رویدادهای مهم نزدک

• در سال ۱۹۷۱ تأسیس شد.
• اولین بازار سهام الکترونیکی در جهان است که قابلیت حمایت بیت کوین را نیز دارد.
• بازاری است که وسیله افزایش معاملات فرابورسی را مهیا می­‌کند.
• در اولین روز فعالیت نزدک در ۸ فوریه سال ۱۹۷۱، ۲۵۰۰ سهام فرابورسی معامله شد.
• در سال ۱۹۹۰ به عنوان یک رقیب جدی برای بورس نیویورک محسوب شد.
• در سال ۱۹۹۴ از نظر سهم معاملات سالانه از بورس نیویورک پیشی گرفت.

ماجرای دوشنبه سیاه چه بود؟

دوشنبه سیاه، نامی است که به روز دوشنبه ۱۹ اکتبر ۱۹۸۷ داده‌اند. زمانی که شاخص «DJIA» سقوط نمایشی خود را هم‌زمان با سقوط سراسری بورس‌های جهانی شروع کرد. در آخر ماه اکتبر، بازار سهام هنگ‌کنگ ۴۵٫۸ درصد، استرالیا ۴۱٫۸ درصد، انگلستان ۲۶٫۴ درصد، آمریکا ۲۲٫۶ درصد و کانادا ۲۲٫۵ درصد سقوط کرده بودند! دوشنبه و سه‌شنبه سیاه برای ۲۸ و ۲۹ اکتبر ۱۹۲۹ نیز به کار می‌رود. یعنی بعد از پنج‌شنبه سیاه در ۲۴ اکتبر ۱۹۲۹ سقوط دوشنبه سیاه، دومین سقوط در تاریخ بازار سهام است. اولین سقوط در روز شنبه ۱۲ دسامبر ۱۹۱۴ بود، وقتی‌ که شاخص DJIA سقوطی ۲۴٫۳۹ درصدی را تجربه کرد.

در آن واقعه، بازار نیویورک تا جولای به دلیل بدهی خارجی ناشی از جنگ جهانی اول تعطیل بود. حادثه سال ۱۹۸۷ دارای رموزی است. تعداد زیادی از افراد برجسته معتقدند که خبر و واقعه مهمی در دوشنبه سیاه رخ نداده بود که باعث چنین ریزشی شود. مهم‌ترین فرضیات عقلانی درباره علت این رویداد فرایض بازار کارآمد و موازنه اقتصادی بیان شد. بحث‌ها و دلایل هنوز هم بعد از گذشت سال‌ها از آن واقعه همچنان بدون رسیدن به نتیجه‌ای ادامه دارد.

بورس نزدک در طول شبانه‌روز ۵/۶ ساعت کاری را به خود اختصاص می‌دهد و از ساعت ۹ و ۳۰ دقیقه صبح به وقت محلی ایالات‌متحده (۱۷ به وقت ریزش سهام همزمان با ریزش وال استریت تهران) تا ساعت ۱۶ به وقت محلی ایالات‌متحده (۳۰ دقیقه بامداد به وقت تهران) فعالیت خود را ادامه می‌دهد. در هر روز کاری با به صدا درآمدن زنگ وال‌استریت این بورس میزبان هزاران سهام‌دار خواهد بود. وال استریت در طول روزهای کاری بسیار پر‌ رفت و آمد و شلوغ است، اما برخی از سهام‌داران برای فرار از شلوغی، معاملات قبل از شروع ساعت کاری «Pre-Market» و معاملات پس از پایان ساعات کاری «after-hours» را انتخاب می‌کنند.

در بازار نزدک، این امکان مهیا است که قبل از شروع بازار و پس از اتمام بازار نیز سهام‌داران به خرید و فروش بپردازند، اما زمینه فعالیت این دو بازه زمانی با ساعت‌های اصلی بازار کمی متفاوت است.

معاملات پس از بازار (After hours trading)

هر روز پس از تعطیلی بازار، در ساعات ۱۶ تا ۲۰ به وقت محلی امریکا، معامله‌­گران می‌­توانند به داد و ستد بپردازند. بسیاری از گزارش عملکردها و گزارش حسابرسی شرکت‌های بورسی پس از ساعت‌های معاملاتی یا حتی قبل از شروع بازار انتشار پیدا می‌کنند و این باعث می‌شود که ارزش ذاتی سهام، نوسان پیدا کند. تعدادی از سهام‌داران که نوسان‌گیر هستند و از تغییر ارزش ذاتی سهم سود می‌برند این ساعت‌های معاملاتی را انتخاب می‌کنند.

قبل از شروع بازار (Pre-market trading)

همان‌طور که از اسم این دسته از معاملات پیدا است قبل از شروع بازار انجام می‌شوند، یعنی قبل از ساعت ۹ و ۳۰ دقیقه صبح به وقت آمریکا. این دسته از سهام‌داران، معاملات در این بازار را از ساعت ۴ صبح تا ۹ و ۳۰ دقیقه صبح به ثبت می‌رسانند. جذابیت معاملات در ساعاتی قبل از شروع بازار با معاملات پس از تعطیلی بازار یکسان است. آن‌ها می‌خواهند از سرمایه‌گذارانی که در ساعات اصلی بازار داد و ستد می‌کنند پیشی بگیرند و با استفاده از اطلاعیه شرکت‌ها به سود مناسبی دست یابند.

ریسک معامله در ساعت‌های خارج از معاملات اصلی چقدر است؟

تمام سرمایه‌گذاران بورس باید ریسک‌پذیر باشند؛ چه آنها که خارج از ساعت‌های معاملاتی داد و ستد می‌­کنند و چه آنها که در طول ساعت‌های معاملات اصلی به انجام معامله مشغول هستند. اما کمیسیون اوراق بهادار آمریکا (SEC) هشت ریسک اصلی را برای سهام‌دارانی که خارج از ساعت معاملاتی داد و ستد می‌کنند تشریح کرده است:

• ناتوانی این دسته از سرمایه‌گذاران از عملکرد به موقع هنگام بروز شایعات بازار
• کاهش نقدینگی در خارج از ساعت‌های معاملاتی
• کاهش تقاضا و عرضه بر اثر کمبود افراد در این ساعت‌های خاص
• نوسانات قیمت
• قیمت‌های ناپایدار
• محدودیت در ثبت سفارشات و تقاضاها
• نبود رقبای حرفه‌­ای در ساعت‌های خارج از معاملات
• مشکلات نرم‌افزاری و نبود متخصصان حرفه‌ای

بورس نزدک به بورس الکترونیکی یا بورس ریزش سهام همزمان با ریزش وال استریت مانیتوری معروف است. زیرا خریداران و فروشندگان از طریق شبکه‌های ارتباط از راه دور کامپیوتری به هم مرتبط شده و معاملات خود را انجام می‌دهند.

بازار بورس نزدک و سامانه Blockchain

سامانه رای دهی الکترونیکی که توسط بازار بورس نزدک راه اندازی شده و قابلیت حمایت از بیت کوین را نیز دارد، جایگاه آن در صدر فناوری blockchain است. این سامانه که فناوری غیرمتمرکز و عمومی محسوب می شود با تایید تراکنش های بیت کوین و با ثبت انتقال سرمایه از هر نوعی در بسته رمزنگاری شده و افزوده شدن به یک زنجیره شفاف و دائمی، معاناتی که همراه با سرمایه بوده است را نمایش می دهد.

ممکن است این سوال برای شما هم به وجود بیاید که چرا از فناوری blockchain استفاده می شود؟

به نوعی می توان گفت این فناوری امکان شناسایی فراملیتی را بصورت دیجیتالی فراهم می کند. همچنین این فناوری در اختیار افرادی قرار میگیرد که کسب و کار آنلاین ایجاد می کنند. حال اگر این افراد تصمیم داشته باشند تا در معاملات بورسی شرکت کنند، حتما باید در محل حضور داشته باشند، اما با کمک این فناوری کار بر توانایی تعریف یک رمز خصوصی را برای خود خواهد داشت. این رمز شماره منحصر بفردی است که غالبا طولانی است. چنین رمز خصوصی زمانی مورد نیاز سهامداران خواهد شد که تصمیم داشته ریزش سهام همزمان با ریزش وال استریت باشند به صورت آنلاین در جلسات رای دهی شرکت کنند.

سطوح بازار بورس نزدک

بازار بورس نزدک دارای ۳ سطح مختلف است که هر کدام از این سطوح برای سرمایه گذاری گروه های مختلف سرمایه گذار تعبیه شده است.

این بازار برای شرکت های مختلف در مقیاس کوچک طراحی شده است. شرکت هایی که مقیاس کوچکی دارند می توانند سهام خود را در این سطح از بازار بورس نزدک ارائه دهند. ویژگی مهم این سطح از بازار سختگیری بسیار کم بورس نزدک در مورد شرکت ها و سرمایه گذاران این بخش از بازار است. این سطح از بازار سرمایه را “کلاه کوچک Capital Cap” نیز می نامند.

سطح دومی که در بازار بورس نزدک تعبیه شده است، بازار جهانی نام دارد که به “کلاه متوسط Mid Cap” نیز شهرت دارد. این سطح از بازار نزدک کمتر مورد توجه شرکت ها قرار دارد. به طور کلی بازار موسوم به بازار جهانی نزدک شامل ۱۴۵۰ سهام است و شرایط و استانداردهای خاص خود را دارد.

• بازار انتخاب جهانی (Global Select Market):

یک بازار بزرگ سهام که برگزیدگان بازار جهانی در بورس نزدک هستند. این بازار شامل سهام هایی از ایالات متحده آمریکا و همچنین سهام بین المللی است و ترکیبی از انواع سهام های جهانی را شامل می شود. در هر ماه اکتبر، اداره مالکیت نزدک لیست شرکت های مختلف را بررسی کرده و معین می کند که کدام سهام واجد شرایط قرارگیری در بازار منتخب جهانی است.

منظور از نزدک مرکب چیست؟

نزدک مرکب یا نزدک کامپوزیت – تأسیس ۱۹۷۱ – نام یک شاخص بازار سهام مهم آمریکا است که شامل بیش از ۴۰۰۰ سهام آمریکایی و غیر آمریکایی معامله‌ شده روی نزدک است.

NASDAQ-100 چیست؟

در سال ۱۹۸۵، شاخص «NASDAQ-100» معرفی شد. نزدک -۱۰۰ یک شاخص بازار سهام است که ۱۰۰ شرکت بزرگ غیر مالی نزدک را در بر می‌گیرد. وزن شاخص هر شرکت بر اساس میزان سرمایه آنها تعیین می­‌شود. شرکت­‌های مالی در این فهرست قرار ندارند و شرکت­‌های خارج از آمریکا در آن هستند.

تاریخچه نزدک – ۱۰۰ چیست؟

نزدک – ۱۰۰ در سال ۱۹۸۵ توسط نزدک شروع به کار کرد و سعی در ارتقا خود به همراه بورس اوراق بهادار نیویورک داشت. این کار با ایجاد دو شاخص مجزا انجام شد:

شاخص نزدک ۱۰۰ که شامل شرکت های صنعتی، تکنولوژی، خرده‌فروشی، مخابرات، بیوتکنولوژی، مراقبت‌های بهداشتی، حمل و نقل، رسانه و خدمات است و -۱۰۰ نزدک فایننشال که شامل شرکت‌های بانکی، شرکت‌های بیمه، شرکت‌های کارگزاری و شرکت‌های رهن می‌باشد. با ایجاد این دو شاخص، نزدک امیدوار بود که گزینه‌ها و قراردادهای آتی بر روی آن‌ها ایجاد شود و صندوق‌های تعاونی، آن‌ها را به عنوان معیارهای خود قبول کند. شرکت‌های ریزش سهام همزمان با ریزش وال استریت خارجی برای اولین بار در سال ۱۹۹۸ در این شاخص پذیرفته شدند، اما قبل از اینکه بتوانند اضافه شوند، استانداردهای بالاتری برای برآورده شدن داشت. این استانداردها در سال ۲۰۰۲ تعدیل شدند، در حالی که استانداردهای مربوط به شرکت‌های داخلی افزایش یافت، و اطمینان حاصل شد که همه شرکت‌ها با استانداردهای یکسان مواجه شده‌اند.

چگونه شاخص نزدک-۱۰۰ محاسبه می شود؟

نزدک – ۱۰۰ براساس قیمت سهام، سرمایه‌گذاری در بازار و یک تقسیم کننده محاسبه شد. اساس محاسبه شاخص نزدک توسط قیمت اوراق بهادار ارائه شده در شاخص شکل می‌گیرد. در گذشته، اگر یک شاخص حاوی ۳۰ عنوان باشد، مجموع قیمت اوراق بهادار به سادگی اضافه و تقسیم می شود و یک میانگین ساده را تولید می‌کند. امروزه، شاخص‌ها به عنوان میانگین وزنی براساس سرمایه‌گذاری در بازار محاسبه می‌شوند. دومی به معنی ارزش کلی ارزش عمومی شرکت است، که به صورت زیر محاسبه می‌شود:

تعداد کل سهام قابل قبول ضرب در قیمت سهام.

اگر ارزش بازار سهام بزرگ‌تر باشد، تاثیر قیمتش بر روی شاخص بالاتر خواهد بود. در نهایت، میانگین وزن دار نهایی به یک “مقسوم‌علیه” تقسیم می‌شود. این عدد متغیری است که توسط کمیته ای که شاخص را مدیریت می‌کند و برای حفظ تداوم تاریخی شاخص استفاده می‌شود، تعریف می‌شود.

چگونه با شاخص نزدک – ۱۰۰ تجارت کنیم؟

چندین راه برای انجام این کار وجود دارد، اگر چه محبوب‌ترین آن‌ها CFD ها مخفف (Contract For Difference) هستند که توسط پلت فرم‌های متعددی برای معاملات آنلاین پیشنهاد شده‌است.

CFD ها امکان به دست آوردن سود رو به بالا یا رو به پایین، بدون داشتن مالکیت مستقیم دارایی را ارائه می‌دهند. کاری که معامله گر باید انجام دهد این است که حرکات رو به بالا یا رو به پایین در این بازار را پیش‌بینی کند. البته، تحلیل ۱۰۰ شرکت فهرست‌شده در این شاخص بسیار خسته‌کننده خواهد بود، به خصوص اگر شما به عنوان یک فرد خصوصی کار کنید. بنابراین بهتر است و حتی عاقلانه تر است، تا تجزیه و تحلیل خود را براساس نتایج جهانی بخش فن‌آوری‌های الکترونیک و فن‌آوری‌های جدید انجام دهید.

با این حال، همیشه بهتر است نتایج بزرگ‌ترین شرکت‌های جهان را در این بخش دنبال کنیم. این شرکت‌ها تاثیر بسیار قوی بر ارزش‌ها و تکامل اقتصاد آمریکا دارند که به نوبه خود بر جنبش‌های شاخص نزدک – ۱۰۰ تاثیر می‌گذارد. می توان گفت که تکامل تاریخی این دوره‌ها نسبت به تجزیه و تحلیل بنیادی یک رویکرد جامع تری را میسر می‌سازد. با مطالعه واکنش‌های این شاخص در مواجهه با رویدادهای خاص در گذشته، شما قادر خواهید بود، درک کنید که چگونه می‌تواند به اطلاعیه‌های آینده واکنش نشان دهد.

در نهایت، باید گفت که از آنجایی که حرکات این شاخص اغلب بسیار متغیر هستند و در نتیجه بسیار بزرگ هستند، می‌تواند برای مقابله با حمایت ها و مقاومت ها از لحظه‌ای که یک روند قوی شناسایی می‌شود، جالب باشد.

چگونه در شاخص نزدک- ۱۰۰ سرمایه گذاری کنیم؟

نزدک – ۱۰۰ اغلب به صورت NDX در بازارهای مشتقات است. قراردادهای آتی مربوط به آن، در بورس کالاهای شیکاگو معامله می‌شود. شاخص ها از همه لحاظ دارایی‌هایی هستند که ما می‌توانیم آن را به صورت آنلاین معامله کنیم. این امکان وجود دارد که با CFD پیش بینی کرد.

شما می‌توانید یک CFD آزمایشی را شروع کنید و یک حساب نمایشی را در کارگزاری ایجاد کنید. حساب آزمایشی، یک حساب عملی است که به شما اجازه می‌دهد تا معاملات روزانه با طیف وسیعی از ابزارهای مالی، از سهام، فیوچرز گرفته تا گزینه‌هایی مانند CFDها و ارزهای دیجیتال را تمرین کنید.

عملکرد نزدک

عملکرد نزدک توسط شاخص‌های مختلف به خصوص شاخص نزدک مرکب و نزدک – ۱۰۰ اندازه‌گیری شده‌است. نزدک مرکب، روند بازار اوراق بهادار را محاسبه می‌کند و یک سبد است که شامل بیش از ۳ هزار عنوان است، که اکثر اوراق بهادار فهرست‌شده را شامل می‌شود. شاخص مهم دیگر نزدک – ۱۰۰ می‌باشد.

نزدک در طول سالیان، مجموعه‌ای از استانداردهای سختگیرانه را که شرکت‌ها قبل از این که در فهرست گنجانده شوند باید با آن مواجه شوند را ارائه می دهد. این استانداردها شامل موارد زیر هستند:

• فهرست شده به طور انحصاری در نزدک یا در جدول بازار جهانی، یا در رده جهانی.
• ارائه شدن به طور عمومی به مدت سه ماه در یک بازار آمریکایی تاسیس شده.
• داشتن میانگین روزانه ۲۰۰،۰۰۰ سهم.
• داشتن همه گزارش‌های سه‌ماهه و سالانه.
• نبودن در جریان ورشکستگی

علاوه بر این، از سال ۲۰۱۴، شرکت ها با طبقه ‌های چندگانه سهام مجاز به داشتن طبقه های چندگانه در شاخص، به شرط تامین معیارهای نزدک می شوند. پیش از سال ۲۰۱۴، شرکت‌ها به یک طبقه از سهام در شاخص (معمولا با سرمایه‌گذاری در بازار بزرگ) محدود بودند.

شوک بازارهای جهانی بورس بعد از حمله روسیه به اوکراین

حمله روسیه به اوکراین بازارهای بورس اروپا، آسیا و آمریکا را دچار شوک کرد. تقاضا برای گاز، نفت و طلا در حال افزایش است. بازار بورس روسیه هم سقوط کرد. بانک‌ها و شرکت‌های روسی نیمی از ارزش خود را در بازار بورس از دست دادند.

توماس آلتمن، مدیرموسسه سرمایه‌گذاری پورتفولیو، QC Partners می‌گوید "بدترین پیش‌بینی‌ها حقیقت پیدا کرد و در اروپا جنگ آغاز شد".

بازارهای بورس در سراسر اروپا صبح روز پنجشنبه ۵ اسفند (۲۴ فوریه) با ضرر زیاد کار خود را آغاز کردند. شاخص بورس آلمانی دکس DAX بیش ازچهار درصد کاهش پیدا کرد. شاخص منطقه یورو EuroStoxx بیش از چهار درصد سقوط کرد.

بازارهای دیگر از جمله داوجونز و اس اند پی هم سرنوشت مشابهی داشتند. در آسیا هم بازارهای سهام ژاپن و چین حدود دو درصد افت پیدا کردند.

شاخص "هانگ سنگ" در هنگ کنگ حتی بیش از سه و نیم درصد سقوط کرد. در استرالیا شاخص سهام S&P/ASX ریزش سهام همزمان با ریزش وال استریت 200 کم‌تر از سه درصد کاهش یافت.

افزایش بهای نفت

قیمت نفت برای اولین بار در هفت سال و نیم گذشته از مرز ۱۰۰ دلار گذشت.

نفت برنت دریای شمال تقریباً شش درصد افزایش یافت و به ۱۰۲ دلار در هر بشکه (۱۵۹ لیتر) رسید.

هووی لی کارشناس اقتصادی "اوسی‌بی‌سی بانک"، شرکت خدمات مالی و بانکداری سنگاپور هشدار می‌دهد: «در صورت اعمال تحریم‌های جدید، نفت روسیه یک شبه از بازار جهانی محو خواهد شد و اوپک نمی‌تواند به اندازه کافی برای پر کردن این خلاء نفت تولید کند.»

افزایش ارزش طلا

با شعله‌ور شدن آتش درگیری در شرق اروپا سرمایه‌گذاران به سمت طلا گریختند که اکنون به بالاترین نرخ خود از اوایل سال ۲۰۲۰ میلادی رسیده است.

ارزش طلا بیش از دو درصد افزایش پیدا کرد و اعتماد به این فلز گرانبها دوباره سرمایه‌ها را به سمت خود جذب کرد.

کاهش بهای ارزش‌ ارزهای دیجیتال

ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین نیز در روز پنجشنبه ۵ اسفند کاهش قیمت قابل توجهی را ثبت کردند. قیمت بیت‌کوین، قدیمی‌ترین و بزرگ‌ترین ارز دیجیتال از نظر ارزش بازارحدود هشت درصد کاهش یافت و به زیر ۳۵ هزار دلار رسید. اتر، دومین ارز بزرگ دیجیتالی نیز از نظر ارزش بازار با ۱۲ درصد کاهش به دو هزار و ۳۰۰ دلار رسید.

آلومینیوم گران می‌شود

قیمت آلومینیوم نیز بعد از حمله ریزش سهام همزمان با ریزش وال استریت روسیه به اوکراین به بالاترین حد خود رسید. روسیه یکی از بزرگ‌ترین تامین‌کنندگان آلومینیوم در جهان است.

در بازار بورس لندن، هر تن آلومینیوم صبح روز پنجشنبه ۲۴ فوریه حدود سه درصد افزایش به سه هزار ۳۸۸ دلار رسید. افزایش شدید قیمت آلومینیوم می‌تواند باعث رشد تورم شود، زیرا آلومینیوم در بسیاری از محصولات مورئ استفاده قرار می‌گیرد.

بازار سهام روسیه سقوط کرد

پس از حمله روسیه به اوکراین، سرمایه‌گذاران به خروج از بازار سهام روسیه ادامه دادند.

معاملات ابتدا صبح پنجشنبه در بورس مسکو متوقف شد و سپس با تاخیر کار خود را آغاز کرد. شاخص RTS (شاخص بازار بورس مسکو) تقریباً تا نصف سقوط کرد و به ۶۱۲ واحد رسید.

شاخص بورس مسکو در سال ۱۹۹۵ راه‌اندازی شد و هم‌اکنون از ۵۰ شرکت تشکیل می‌شود. طی شش روز گذشته زیان بورس مسکو به ۶۰ درصد رسیده است.

روز چهارشنبه ۴ اسفند یک روز پیش از دستور حمله پوتین به اوکراین سهام "گازپروم" غول انرژی روسیه یک چهارم ارزش خود را از دست داد.

قیمت سهام "زبربانک"، بزرگ‌ترین بانک روسیه ۲۸ درصد کاهش یافت.

تدابیر بانک مرکزی روسیه برای مقابله با بحران

روبل روسیه نیز پس از دستور حمله پوتین به اوکراین حدود ۹ درصد ازرش خود را در برابر دلار از دست داد. بانک مرکزی گفته است برای مهار بحران و تثبیت نرخ روبل مداخله خواهد کرد.

بانک مرکزی روسیه هم‌زمان با سقوط بازار سهام این کشور و افت بهای روبل روز پنجشنبه ۵ اسفند اعلام کرد برای تامین نقدینگی اضافی به میزان یک تریلیون روبل (حدود ۱۱ میلیارد یورو) وارد بازار خواهد کرد.

بانک مرکزی روسیه همچنین اطمینان داده است که ثبات مالی کشور و تجارت موسسات مالی را با تمام ابزارهای لازم حفظ خواهد کرد و برای هر سناریویی آمادگی لازم را دارد.

سقوط بیت کوین به نزدیکی ۲۰هزار دلار

بیت کوین در ۲۴ ساعت گذشته بزرگترین سقوط یک سال اخیر خود را تجربه کرده است و این ریزش در حالی اتفاق می‌افتد که اصلاح شدید بازار ارزهای دیجیتال، برخی از بزرگترین کسب‌وکارهای فعال در این صنعت را دچار ضرر و سرمایه‌گذاران را بیشتر از هر زمان دیگری نگران آینده پروژه‌های فعال در این حوزه کرده است؛ اما چه اتفاقاتی در یک‌شبانه روز گذشته رخ داده که باعث چنین ریزش عظیمی در بازار شده است؟

به گزارش بنکر ( Banker )، به نقل از کوین دسک، در حال حاضر بیت کوین با قیمتی حدود ۲۲٬۰۰۰ دلار معامله می‌شود، اما در چند ساعت اخیر بهای این ارز دیجیتال برای لحظاتی تا ۲۰٬۸۰۰ دلار هم پایین آمد. بیت کوین در این ۲۴ ساعت خونین ۱۵ درصد از ارزش خود را از دست داده است و قیمت اتریوم، دومین ارز مطرح بازار، با سقوطی هم‌اندازه بیت کوین، اکنون به ۱٬۱۷۰ دلار رسیده است.

سقوط یک شبانه‌روز گذشته بازار ارزهای دیجیتال تا حد زیادی تحت‌تأثیر تصمیم عجیب مدیران پلتفرم وام‌دهی سلسیوس (Celsius) است. این پلتفرم وام‌دهی ارز دیجیتال که گفته می‌شود چیزی حدود ۳.۵ میلیارد دلار بیت کوین در اختیار دارد، روز گذشته به‌طور ناگهانی برداشت‌های کاربران را به حالت تعلیق در آورد.

اتفاقاتی که در ۲۴ ساعت اخیر شاهد آنها بودیم، همه‌وهمه یک چیز را نشان می‌دادند؛ اینکه وضعیت بازار ارزهای دیجیتال با سرعت زیادی در حال وخیم‌ترشدن است.

ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال دیروز برای اولین بار از ابتدای سال ۲۰۲۱ میلادی به زیر یک تریلیون دلار سقوط کرد و هم‌زمان با آن توکن‌هایی مانند دوج کوین و ترون ریزش‌های شدیدی را تجربه کردند. ارزش سهام شرکت مایکرواستراژی هم که اکنون یکی از بزرگترین سرمایه‌گذاران سازمانی بیت کوین محسوب می‌شود، به خاطر سقوط قیمت‌ها، در ۲۴ ساعت اخیر ۲۵ درصد کاهش یافته است.

بایننس که بزرگترین صرافی ارزهای دیجیتال جهان است دیروز به‌دلیل نقص فنی، موقتاً و برای ساعاتی برداشت‌های بیت کوین را متوقف کرد. صرافی کریپتو دات کام (Crypto.com) و پلتفرم وام‌دهی بلاک‌فای (BlockFi) نیز اعلام کردند که قصد دارند به‌زودی دست به تعدیل بخش قابل‌توجهی از کارمندان خود بزنند. در کنار تمام این اتفاقات نگران‌کننده، قیمت استیبل کوین الگوریتمی شبکه ترون، یعنی «USDD» هم در مقطعی تا ۰.۹۱ دلار سقوط کرد.

ادوارد مویا (Edward Moya)، تحلیلگر ارشد کارگزاری اواندا (Oanda)،‌ با بیان اینکه «احساسات حاکم بر بازار ارزهای دیجیتال در حال حاضر وضعیت بسیار بدی دارد»، گفته است:

بیت کوین اکنون در تلاش برای یافتن یک حمایت و تثبیت قیمت خود است، اما اگر نوسانات بازار در ادامه به سقوط قیمت به زیر ۲۰٬۰۰۰ دلار منجر شود، وضعیت از این هم وخیم‌تر خواهد شد.

این ریزش گسترده در بازار ارزهای دیجیتال در حالی اتفاق افتاده است که سرمایه‌گذاران بازارهای مالی سنتی نیز به‌شدت تحت‌فشار سقوط قیمت‌ها قرار گرفته‌اند. برای مثال، شاخص بورسی «S&P500» با ۴ درصد سقوط در ۲۴ ساعت گذشته، اکنون به پایین‌ترین سطح خود در یک سال گذشته رسیده است. محرک اصلی این ریزش اما، ترس دوباره سرمایه‌گذاران از این مسئله است که بانک مرکزی آمریکا چاره‌ای جز شدید‌ترکردن سیاست‌های پولی انقباضی به‌منظور مقابله با تورم افسارگسیخته در این کشور ندارد؛ تورمی که اکنون به بالاترین سطح خود در چهار دهه گذشته رسیده است.

بانک مرکزی آمریکا امروز و فردا جلسه‌ای در رابطه با سیاست‌های پولی این کشور برگزار خواهد کرد که نتیجه آن فردا و در جریان یک کنفرانس خبری اعلام خواهد شد. طبیعتاً خروجی این جلسه می‌تواند در شرایط حساس فعلی، بر بازار ارزهای تأثیر بگذارد.