صرافی Uniswap چگونه کار می‌کند؟

حداکثر عرضه توکن UNI، یک میلیارد واحد است که همه آنها در همان ابتدا ضرب شده‌اند. ۶۰ درصد از این توکن‌ها میان اعضای جامعه UniSwap توزیع می‌شود، در حالی که ۴۰ درصد دیگر در طول چهار سال در اختیار اعضای تیم، سرمایه‌گذاران و مشاوران قرار می‌گیرد.

صرافی یونی سواپ (Uniswap) چیست؟

یونی سواپ Uniswap یک بستر مبادلاتی غیرمتمرکز پیشرو است که بر روی بلاک چین اتریوم اجرا می‌شود. اکثر قریب به اتفاق معاملات رمزارزی در صرافی‌های متمرکزی مانند Coinbase و Binance انجام می‌شوند؛ این پلتفرم‌ها که توسط یک مرجع واحد اداره می‌شوند، کاربران را ملزم به کنترل وجوه خود و استفاده از سیستم سنتی دفتر ثبت سفارشات جهت تسهیل معاملات می‌کنند.

معاملات مبتنی بر دفتر ثبت سفارشات جاییست که سفارشات خرید و فروش همراه با مبلغ قرار داده شده در هر سفارش در لیستی ارائه می‌شود. مقدار سفارشات خرید و فروش آزاد یک دارایی، به عنوان «عمق بازار» شناخته می‌شود. برای انجام یک معامله موفق با استفاده از این سیستم، باید مقدار و قیمت یک سفارش خرید با یک سفارش فروش در دفتر ثبت سفارش مطابقت داشته باشد.

آشنایی با صرافی Uniswap

یونی سواپ بزرگترین صرافی غیر متمرکز جهان است که در دوم نوامبر ۲۰۱۸ توسط مهندس پیشین شرکت زیمنس،‌ هایدن آدامز (Hayden Adams) تاسیس شد. اصلی ترین تفاوت این صرافی ها در غیر متمرکز بودن آن‌ها است. اگر این ویژگی به درستی اجرا شود، می‌تواند به شدت کاربرپسند باشد. در ادامه بیشتر با مفهوم صرافی غیر متمرکز (DEX) آشنا می‌شویم.

به عنوان مثال، اگر بخواهید یک بیت کوین (BTC) را با قیمت ۳۳ هزار دلار در صرافی متمرکز بفروشید، باید منتظر بمانید تا خریداری صرافی Uniswap چگونه کار می‌کند؟ در طرف دیگر دفتر ثبت سفارش با همان مبلغ و مقدار ظاهر شود؛ مشکل اصلی این نوع سیستم‌ها، نقدینگی است که به عمق و تعداد سفارشات هر لحظه دفتر ثبت سفارش، برمی‌گردد؛ در صورت کمبود نقدینگی، ممکن است معامله‌گران نتوانند سفارشات خرید یا فروش خود را نهایی کنند.

مثال دیگر در مورد نقدینگی: تصور کنید که در بازاری یک دکه مواد غذایی دارید، اگر افراد در این بازار مشغول خرید و فروش کالا باشند، این یک «بازار تسویه‌ پذیر» محسوب می‌شود؛ اگر بازار در رکود باشد و خرید و فروش کمی انجام گردد، به آن یک «بازار محدود» می‌گویند.

یونی سواپ چیست؟

غیرمتمرکز بودن یونی سواپ به این معناست که اداره کنندگان آن هیچ کنترلی روی دارایی کاربران ندارند. این صرافی از روشی مخصوص موسوم به پروتکل نقدینگی خودکار استفاده می‌کند؛ پلتفرم Uniswap در بستر بلاکچین اتریوم، دومین پروژه بزرگ رمزارزی جهان بر اساس ارزش بازار، ساخته شد و با تمام توکن‌ها و زیرساخت‌های ERC-20 از جمله سرویس کیف‌ پول MetaMask و MyEtherWallet سازگار است.

همچنین Uniswap یک پلتفرم کاملاً متن باز است، به این معنا که هر شخصی قادر است برای ایجاد مبادلات غیرمتمرکز خود، به کدهای آن دسترسی داشته باشد؛ حتی به کاربران این امکان را می‌دهد تا توکنی را در این صرافی به صورت رایگان لیست کنند؛ از طرفی صرافی‌های متمرکز سود محور هستند و برای لیست کوین‌های جدید کارمزدهای بسیار بالایی دریافت می‌کنند.

زمانی که می‌گوییم اداره کنندگان صرافی کنترلی روی دارایی کاربران ندارند، یعنی سفارشات بجای اینکه در یک بلاک چین اجرا شوند که بسیار زمانبر و گران است، دریک پایگاه داده داخلی وارد می‌شوند. با این کار با حفظ کلیدهای خصوصی، خطر از بین رفتن دارایی در صورت هک شدن صرافی از بین می‌رود. در حال حاضر طبق آخرین آمار، Uniswap اولین پلتفرم بزرگ مالی مبادلات مالی غیرمتمرکز یا دیفای (DeFi) است که بیش از ۳ میلیارد دلار دارایی رمزارزی در اختیار دارد.

یونی سواپ چگونه کار می‌کند؟

یونی سواپ با دو قرارداد هوشمند اجرا می شود، قرارداد «Exchange» و دیگری قرارداد «Factory». اینها برنامه‌های خودکار رایانه‌ای هستند که برای انجام عملکردهای خاص،‌ در صورت تحقق شرایط خاص طراحی شده‌اند؛ به عنوان مثال از قرارداد هوشمند Factory برای افزودن توکن‌های جدید به پلتفرم و از قرارداد Exchange برای سوآپ یا معامله رمزارزها استفاده می‌شود. هر توکن مبتنی بر ERC20 را می توان با توکنی دیگر در پلتفرم به روز شده Uniswap v.2 سوآپ کرد. برای اطلاعات بیشتر آموزش کار با صرافی یونی سواپ را مطالعه کنید.

پروتکل نقدینگی خودکار

روش یونی سواپ برای حل مشکل نقدینگی صرافی‌های متمرکز، ارایه یک پروتکل نقدینگی خودکار است؛ این کار با انگیزه دادن به معامله‌گران در صرافی برای بدل شدن به ارایه‌دهندگان نقدینگی (LP) انجام می‌شود: کاربران پول خود را مشترکا جمع می‌کنند تا صندوقی جهت اجرای معاملات در پلتفرم ایجاد کنند. هر توکن لیست شده، استخر خاص خود را دارد که کاربران می‌توانند در آن مشارکت داشته باشند و قیمت هر توکن با استفاده از الگوریتمی ریاضی که توسط رایانه اجرا می‌شود، تهیه می‌گردد. با استفاده از این سیستم، خریدار یا فروشنده نیازی به انتظار برای حضور طرف مقابل برای انجام معامله ندارد؛ در عوض، آنها می‌توانند هر معامله را به شرط وجود نقدینگی کافی در استخر، فوراً و با قیمتی معلوم انجام دهند.

هر LP در ازای ارایه وجوه خود، توکن دریافت می‌کند که نشانگر سپرده‌گذاری در استخر مربوطه است. به عنوان مثال، اگر ۱۰ هزار دلار به صندوق نقدینگی که در مجموع ۱۰۰ هزار دلار دارد کمک کنید، به ازای ۱۰٪ از آن مبلغ، توکن دریافت می‌کنید؛ این توکن برای بخشی از کارمزدهای معاملاتی قابل استفاده است. یوی سواپ به ازای هر معامله‌ای که در این پلتفرم انجام می‌دهد، یک هزینه ثابت ۰.۳ درصد را از کاربران می‌گیرد و آن را به طور خودکار به ذخیره نقدینگی می‌فرستد. هر زمان که یک ارایه‌دهنده نقدینگی تصمیم به خروج گیرد، بخشی از کل کارمزد را از ذخیره صندوق (برحسب مقدار سهام خود) دریافت می‌کند.

پس از بروزرسانی Uniswap v.2، کارمزد جدیدی برای این پروتکل ارائه شد که می‌تواند از طریق رای‌گیری در جامعه اعمال یا متوقف شود و اساساً ۰.۰۵٪ کارمزد معاملاتی را برای تأمین هزینه‌های توسعه آتی، به صندوق یونی سواپ ارسال می‌کند.

نحوه تعیین قیمت توکن

یکی دیگر از عناصر مهم این سیستم نحوه تعیین قیمت هر توکن است. یونی سواپ به جای سیستم ثبت سفارش که قیمت هر دارایی توسط بالاترین قیمت پیشنهادی خریدار و پایینترین قیمت پیشنهادی فروشنده تعیین می‌شود، از سیستم خودکار بازارساز استفاده می‌کند. این روش برای تنظیم قیمت یک دارایی بر اساس عرضه و تقاضای آن، از یک معادله ریاضی استفاده می‌کند. بسته به نسبت رمز ارزهای موجود در استخر مربوطه، با افزایش و کاهش قیمت کوین کار می‌کند.

توجه به این نکته ضروری است که هر زمان کسی توکن جدید ERC-20 را به Uniswap اضافه کند، آن شخص باید مقدار مشخصی از توکن انتخاب شده ERC-20 و معادل یک توکن ERC-20 دیگر را صرافی Uniswap چگونه کار می‌کند؟ برای شروع به استخر نقدینگی اضافه کند. معادله مربوطه جهت تعیین قیمت هر توکن x * y = k است، جایی که مقدار توکن A برابر است با X و مقدار توکن B برابر با Y است. K یک مقدار ثابت است، یک عدد که تغییر نمی‌کند.

به عنوان مثال؛ فردی به نام باب می‌خواهد چین‌لینک (LINK) را با استفاده از استخر LINK / ETH با اتر (ETH) معامله کند. این فرد تعداد زیادی LINK به استخر اضافه می‌کند که باعث افزایش نسبت LINK به ETH می‌شود؛ از آنجا که مقدار K باید ثابت بماند، هزینه ETH افزایش می‌یابد، در حالی که هزینه LINK در استخر کاهش می‌یابد. بنابراین هرچه باب LINK بیشتری به استخر وارد کند، در عوض اتر کمتری دریافت می کند زیرا قیمت آن افزایش می یابد.

همچنین ابعاد استخر نقدینگی تعیین کننده این است که در طول معاملات قیمت توکن‌ها چه مقدار تغییر کرده است. هرچه مقدار پول یا همان نقدینگی در یک استخر بیشتر باشد، انجام معاملات بزرگ و بدون ایجاد افت قیمت، به همان اندازه آسان‌تر می‌گردد.

آربیتراژ

معامله‌گران آربیتراژ از مولفه‌های اصلی اکوسیستم Uniswap هستند. اینها افرادی هستند که در یافتن اختلاف قیمت در چندین صرافی تخصص دارند و از آنها برای کسب سود استفاده می‌کنند. به عنوان مثال اگر بیت‌کوین در Kraken با قیمت ۳۵.۵۰۰ دلار و در Binance با قیمت ۳۵.۴۵۰ دلار معامله شود، شما می‌توانید با خرید بیت‌کوین از Binance و فروش آن به Kraken، به راحتی سود کسب نمایید. این کار اگر با حجم زیادی انجام شود، سود قابل توجه با ریسک نسبتاً کم را همراه خواهد داشت.

آنچه معامله‌گران آربیتراژ در Uniswap انجام می‌دهند، یافتن توکن‌هایی است که بهای آنها بالاتر یا پایین‌تر از متوسط ​​قیمت بازار است. آنها این کار را تا زمانی انجام می‌دهند که قیمت توکن مربوطه به یک توازن مجددی با بهای سایر صرافی‌ها دست یابد. این رابطه هماهنگ بین سیستم بازارساز خودکار و معامله‌گران آربیتاژ، همان چیزی است که قیمت توکن Uniswap را با سایر بازارها هماهنگ می‌کند.

نحوه استفاده از Uniswap

شروع کار با Uniswap نسبتاً ساده است، با این حال باید اطمینان حاصل کنید که دارای یک کیف‌پول با پشتیبانی از ERC-20 مانند MetaMask ، WalletConnect،Coinbase wallet ، Portis یا Fortmatic هستید.

پس از آن، برای معامله در Uniswap و پرداخت هزینه گس، باید اتر به آن اضافه کنید. این همان چیزی است که کارمزد تراکنش اتریوم نامیده می‌شود. هزینه‌های گس بستگی به تعداد افرادی دارد که از شبکه استفاده می‌کنند. اکثر سرویس‌های کیف‌پول سازگار با ERC-20، هنگام پرداخت در بستر بلاکچین اتریوم به شما سه گزینه ارایه می‌دهد: آهسته، متوسط ​​یا سریع. آهسته، کمترین هزینه و سریع، بیشترین هزینه را دارد. این گزینه‌ها، تعیین‌کننده سرعت پردازش تراکنش شما توسط ماینرهای شبکه اتریوم هستند.

1. به صفحه https://uniswap.org بروید.
2. روی گزینه «Use Uniswap» در گوشه سمت راست بالا کلیک کنید.
3. به قسمت «Connect wallet» در گوشه سمت راست بالا بروید و کیف پول موجود را انتخاب کنید.
4. وارد کیف پول خود شوید و اجازه دهید تا به Uniswap متصل شود.
5. در این صفحه، می‌توانید توکن‌ها را مستقیما با استفاده از گزینه‌های کشویی کنار «from» و «to» سوآپ کنید.
6. توکنی که می‌خواهید سوآپ کنید را انتخاب، مقدار آن را وارد و روی گزینه «swap» کلیک کنید.
7. یک پنجره از وضعیت معامله ظاهر می‌شود و شما باید تراکنش را روی کیف پول ERC-20 خود تأیید کنید.

۸- منتظر اضافه شدن تراکنش به بلاکچین اتریوم باشید. با کپی و جایگذاری شناسه معامله در https://etherscan.io/ می‌توانید پیشرفت آن را بررسی کنید. شناسه معامله در قسمت تاریخچه تراکنش‌های ارسالی در کیف پول شما در دسترس خواهد بود.

توکن UNI یونی سواپ

در صرافی Uniswap چگونه کار می‌کند؟ نظر داشته باشید که توکن رمزارزی بومی Uniswaps موسوم به UNI، به عنوان توکن بومی یونی سواپ شناخته می‌شود. دارندگان این توکن حق رای درخصوص تغییر و تحولات پلتفرم، از جمله نحوه توزیع توکن‌های صادر شده به جامعه و توسعه‌دهندگان و همچنین هرگونه تغییر در ساختار کارمزد را دارند؛ توکن UNI در سپتامبر ۲۰۲۰ ایجاد شد تا از مهاجرت کاربران به پلتفرم رقیب SushiSwap جلوگیری کند.

یک ماه قبل از راه‌اندازی توکن UNI صرافی SushiSwap (یک انشعاب از Uniswap)، کاربران را از Uniswap به SushiSwap تشویق کرد تا وجوه خود را در ازای دریافت پاداش با توکن‌های SUSHI، به این پلتفرم جدید اختصاص دهند. این یک نوع جدید از توکن بود که به کاربران حق حاکمیت بر پروتکل و همچنین کارمزدهای تراکنش پرداخت شده به پلتفرم را می‌داد. یونی سواپ با ایجاد ۱ میلیارد توکن UNI به این امر واکنش نشان داد و تصمیم گرفت ۱۵۰ میلیون از آنها را بین کاربران این پلتفرم توزیع کند. هر نفر ۴۰۰ توکن UNI دریافت کرد که در آن زمان بالغ بر ۱۰۰۰ دلار بود.

نتیجه گیری

با وجود تمام امتیازات و برتری هایی که صرافی های غیرمتمرکز دارند، همچنان بیشتر کاربران صرافی های متمرکز را ترجیح می‌دهند. دلیل این اتفاق، برخی از ضعف های موجود در سیستم غیر متمرکز است. در مورد یونی سواپ، یکی از این نقاط ضعف، پشتیبانی از توکن های شبکه اتریوم است؛ در حالی که سایر رمز ارزها از شبکه های دیگر در این صرافی جایی ندارند! انتظار می‌رود که با بهبود وضعیت، استقبال از این صرافی ها بیشتر شود.

سوالات متداول

مهم ترین تفاوت صرافی غیرمتمرکز با متمرکز چیست؟

در صرافی غیر صرافی Uniswap چگونه کار می‌کند؟ صرافی Uniswap چگونه کار می‌کند؟ متمرکز، اداره کنندگان آن، کنترلی روی دارایی کاربر ندارند و در صورت رخ دادن هر اتفاقی برای صرافی،‌ دارایی مردم سر جای خود باقی خواهد ماند؛‌ اما در صرافی متمرکز اینگونه نیست.

بزرگترین مشکل صرافی یونی سواپ چیست؟

پشتیبانی از توکن های شبکه اتریوم، در حالیکه این صرافی از سایر رمز ارزهای شبکه های دیگر پشتیبانی نمی‌کند.

چه کیف پول هایی با صرافی یونی سواپ همگام سازی می‌شود؟

از آن جایی که این صرافی در پلتفرم شبکه اتریوم کار می‌کند، تمام کیف پول هایی که از اتریوم پشتیبانی می‌کنند را می‌توانید به یونی سواپ متصل کنید.

نحوه کار با صرافی یونی سواپ (Uniswap)

همانطور که میدانید صرافی‌های متمرکزی مثل بایننس به عنوان یک واسط بین کاربران عمل میکنند. قدرت دارند، میتوانند دارایی ها را مدیریت کنند و یک حساب را ببندند، از ما احراز هویت میخواهند و ممکن است حک شوند. معمولا یک توکن برای اینکه در این صرافی لیست شود باید هزینه زیادی را هم بپردازد. اما در صرافی‌های غیر متمرکز مثل صرافی یونی سواپ کدها و قراردادهای هوشمند هستند که نقش واسط را بازی میکنند.

حالا چطور به این کدها اعتماد کنیم؟

این کدها open source هستند. خیلی از متخصصان این حوزه، این کدها را بررسی و تایید کردند که هیچگونه مشکل و کلاهبرداری و سوءاستفاده‌ای در این کدها وجود ندارد.

صرافی متمرکز و صرافی غیرمتمرکز

در صرافی های غیرمتمرکز باید نقدینگی ایجاد شود، که این نقدینگی را یکسری افراد ایجاد میکنند. در ازای نقدینگی‌ای که ایجاد میکنند، کارمزدی را هم دریافت میکنند. 0.3 درصد هر تراکنش به عنوان کارمزد به کسانی که نقدینگی را ایجاد کردند، تعلق میگیرد. در صرافی های غیرمتمرکز مثل یونی سواپ شما میتوانید خیلی راحت توکن خودتان را لیست کنید. این یک مزیت محسوب میشود، اما میتواند این خطر را هم داشته‌باشد که توکن های اسکم زیادی لیست شوند. و هنگامی که میخواهید توکن‌های ناشناخته را در این صرافی‌ها خریداری کنید خیلی باید دقت کنید.

آموزش کار با صرافی یونی سواپ

برای کار کردن با صرافی یونی سواپ باید وارد سایت به آدرس uniswap.org بشوید.

هنگامی که وارد شدید use uniswapدر قسمت بالا سمت راست را بزنید. دامنه ای که وارد آن میشوید، app.uniswap.org است.

تب های مختلفی دارد که فعلا کاری با آن‌ها نداریم. فقط می‌خواهیم از آن برای خرید و فروش استفاده کنیم. در بالا قسمت connect to a wallet را داریم.

میتوانیم والت های مختلفی انتخاب کنیم.
ما آموزش والت متاماسک (meta mask) را قبلا گذاشتیم. اگر متاماسک نداشتید از قسمت wallet connect کیف پول‌های دیگری مثل تراست والت و لجر را هم به آن متصل کنید.

گزینه متاماسک را انتخاب کنید. میبینید که در قسمت کیف پول پیامی ظاهر می‌شود.

آن را تایید کرده و گزینه connect را بزنید.

به همین راحتی کیف پول متاماسکی که در مرورگر brave خود دارید به صرافی یونی سواپ متصل می‌شود. نکته مهمی که وجود دارد این است که صرافی یونی سواپ بر بستر اتریوم است. و شما در صرافی یونی سواپ میتوانید فقط اتریوم و توکن های اتریومی را معامله کنید. حتما هم باید یک میزان اتریوم در والت خود داشته باشید تا بتوانید کارمزد تراکنش ها را با آن پرداخت کنید. خب برای تبدیل دارایی های مختلف از قسمت swap میتوانید استفاده کنید.

فرض کنید که می‌خواهید یک اتریوم را به یک توکن دیگر تبدیل کنید. در این قسمت لیست توکن هایی که میتوانید swap کنید، سرچ کنید. اگر توکن مد نظرتان را سرچ کردید و پیدا نشد باید آدرس contract آن توکن را از سایت هایی مثل etherscan.io یا coinmarketcap.com یا coingecko.com پیدا کنید.

مثلا من توکن وان اینچ را انتخاب میکنم.

میبینید که من در کیف پول متاماسکی که ساختم، موجودی ندارم. اما به من نشان میدهد که حدودا در ازای یک اتریوم 678.1 وان اینچ دریافت میکنم.
یک تنظیماتی هم برای تراکنشها دارد. گزینه اول در بخش تنظیمات slippage tolerance است که کاربردش اینجاست.

ما وقتی میخواهیم تراکنش را انجام بدهیم مدت زمانی طول میکشد تا تایید شود. و طی این مدت زمان ممکن است که نوساناتی در قیمت آن رمزارزها اتفاق بیوفتد. در این قسمت میتوانید یک حدی برای خودتان انتخاب کنید که اگر تغییرات قیمت آن رمزارزها بیشتر از این میزان شود تراکنش را برای شما کنسل میکند.

اما دقت کنید که در این حالت هم شما باید کارمزد تراکنش را پرداخت کنید. همانطور که میدانید انجام تراکنش در صرافی یونی سواپ کارمزد خیلی زیادی دارد. پس بهتر است این عدد را عدد معقولی انتخاب کنیم. که ضرر انجام نشدن آن تراکنش بیشتر از کارمزدی که باید پرداخت کنید، نباشد.

گزینه دیگری که وجود دارد یک ددلاین زمانی است. که میتوانید انتخاب کنید که اگر از این مدت زمان گذشت باز هم تراکنش را برای شما انجام ندهد. پایین‌تر یک گزینه‌ای به نام toggle expert mode وجود دارد.

در صورتی که آن را روشن کنید دیگر برای انجام تراکنش از شما confirm (تایید) نمیگیرد. این برای حالتی است که بخواهید خیلی سریع تراکنش را انجام دهید. که البته پیشنهاد میکنم فعلا آن را روشن نکنید.

اما گزینه آخر disable multihops. همانطور که گفتیم در صرافی‌هایی مثل یونی سواپ تراکنش‌ها در استخرهای نقدینگی انجام میشود. حالا ممکن است که من بخواهم یک تراکنش را انجام بدهم اما از طریق یک استخر قابل انجام نباشد. فرضا فکر کنید که من بخواهم اتریوم را تبدیل کنم به یونی. و از طریق تبدیل مستقیم اتریوم به یونی در استخر اتریوم به یونی امکانپذیر نباشد. و مجبور باشد که اول فرضا اتریوم به تتر یا USDT تبدیل بشود. و بعد در استخر تتر به یونی آن USDT ها به یونی‌ای که مد نطر من است تبدیل بشود. در این حالت من باید 2 کارمزد پرداخت کنم.

در این قسمت disable multihops این اتفاق را میتوانیم کنسل کنیم. یعنی بگوییم که اگر فقط تراکنش از طریق یک استخر قابل انجام است برایم انجام بدهد و بیشتر از یک استخر را کنسل کند.

کمی پایین‌تر مینیمم ریسیو را میگوید که این مینیمم ریسیو دقیقا بر اساس همان slippage که در قسمت setting انتخاب میکنیم مشخص میشود.

یک Price Impact داریم که ناشی از تفاوت قیمت با قیمت بازار است که در زمان هایی که منفی است تراکنشتان را انجام ندهید. صبر کنید تا مثبت بشود. این دقیقا همان مقدار کارمزدی است که گفتیم به تامین کنندگان نقدینگی یا همون Liquid Provider ها تعلق میگیرد که گفتیم 0.3 است.

خب برای اینکه کار با صرافی یونی سواپ را بهتر یاد بگیرید و از آنجایی که کارمزد تراکنش ها بالاست و نمیشود با مبالغ واقعی این کار را انجام داد میتوانید از شبکه تس‌نت استفاده کنید.

در یک پست دیگر نحوه استفاده از تست‌نت اتریوم را در صرافی یونی سواپ آموزش میدهیم.

صرافی یونی سواپ چیست؟ روش کار با صرافی Uniswap

صرافی Uniswap (صرافی یونی سواپ) پروتکلی مبتنی بر بلاکچین اتریوم است که در مدت کوتاهی توانست جایگاه خود را در جامعه رمزارزی تثبیت کند.

هدف از ایجاد این پروتکل، تبادل آسان رمزارزها در بلاکچین اصلی خود یعنی اتریوم است. این صرافی در یک نگاه کلی یک رابط متن‌باز برای تریدرها محسوب می‌شود. از مهم‌ترین نکات مثبت این صرافی، غیرمتمرکز بودن آن است. علاوه بر این، ارائه خدمات مالی رایگان نیز از دیگر مزیت‌های این پلتفرم محسوب می‌شود.

در ادامه بیشتر با این صرافی آشنا می‌شویم.

از صرافی Uniswap چه می‌دانید؟

اولین نسخه صرافی Uniswap چگونه کار می‌کند؟ از پروتکل Uniswap V1 در نوامبر سال ۲۰۱۸ راهاندازی شد. این ورژن از یونی سواپ به گونه‌ای طراحی شده است که تا زمان حضور اتریوم در بازارهای جهانی قابل استفاده خواهد بود. Uniswap V2 نیز شامل بهبودهایی نسبی و ارتقاء ورژن قبلی است.

صرافی‌های غیر متمرکز یا DEX که مبتنی بر بلاکچین هستند، از قراردادهای هوشمند اتریوم به منظور دور زدن واسطه‌ها استفاده میکنند. به این ترتیب کاربران قادرند از داخل والت خود، اقدام به انجام معاملات مدنظر خود کنند.

صرافی یونی سواپ چگونه کار می‌کند؟

همان‌طور که گفتیم Uniswap یک صرافی غیر متمرکز مبتنی بر بلاکچین اتریوم است. بنابراین باید گفت که این صرافی از معاملات مبتنی بر ERC20 پشتیبانی میکند. اجازه دهید این موضوع را با ذکر یک مثال برای شما به تصویر بکشیم.

تصور کنید که شما ۲۰ واحد اتریوم دارید و تمایل دارید آن را به توکن امپ (Amp) که یک توکن ERC-20 است، تبدیل کنید. اینجا است که صرافی یونی سواپ به کمک شما خواهد آمد.

شما و طرف مقابل باید اتریوم و امپ خود را به یک استخر اتریوم واریز کنید. در مرحله بعد واسطه معامله کارمزد خود را که ۰.۰۳درصد است، از دارایی شما کم می‌کند و مابقی آن را به امپ تبدیل می‌کند و به شما تحویل می‌دهد. به عبارت ساده‌تر مبنای محاسبه ۱۹.۴ واحد اتریوم خواهد بود.

نکته مهمی که در زمان انجام معاملات نباید فراموش کنید، زنجیره‌ای بودن صرافی Uniswap است. در این صرافی ممکن است قیمت یک ارز در زمان گنجانده شدن در یک بلوک با زمان انعقاد قرارداد متفاوت باشد. بنابراین تریدرهای حرفه‌ای با سفارشی کردن سفارشات خود به شیوه‌های مختلف از زیان مالی جلوگیری می‌کنند. به عنوان مثال مشخص می‌کنند که اگر تا زمان مشخصی معامله صورت نگرفت، معامله خودکار لغو شود.

نحوه محاسبه کارمزدها در یونی سواپ

کارمزد قابل محاسبه در همه تریدهای این پروتکل ۰.۳ درصد است. تفاوتی نمی‌کند که شما بخواهید اتریوم را به یکی از توکن‌های ERC-20 تبدیل کنید، یا بالعکس. مبنای محاسبه کارمزد همان ۰.۳ درصد خواهد بود. البته در تبدیل توکن‌های ERC-20 به یکدیگر، این کارمزد تفاوت دارد و کارمزد آن ۰.۶ درصد است. برای تبدیل یک توکن به توکن دیگر، ابتدا توکن اول باید تبدیل به اتریوم شود که ۰.۳ درصد کارمزد دارد. سپس باید اتریوم تبدیل به توکن مدنظر شود که این تبدیل نیز ۰.۳ درصد کارمزد دارد و به این ترتیب کارمزد این معامله ۰.۶ درصد خواهد بود.

اهمیت استخرهای نقدینگی در معاملات یونی سواپ

استخرهای نقدینگی را می‌توان به عنوان پشتیبان‌های صرافی یونی سواپ تلقی کرد. مکانیزم این استخرها به گونه‌ای است که تعادل بین دو ارز منحصربه‌فرد را حفظ می‌کنند. در این استخرها به ازای هر میزان درخواست خرید، درخواست فروش ایجاد می‌شود. این نسبت ثابت به صورت (X × Y = K) محاسبه می‌شود.

این نسبت همیشه ثابت است. نسبت دارایی موجود در استخر بعد از ترکیب با فرمول ثابت محصول، تعیین‌کننده قیمت معامله خواهد بود.

نکات مهم در مورد صرافی Uniswap

در هنگام صحبت از این صرافی نکات ذیل را به یاد داشته باشید:

اول اینکه: در صورت ایجاد اختلاف قیمت غیرمتداول بین یونی سواپ و بازارهای خارجی می‌بایست از معاملات آربیتراژ (Arbitrage) استفاده کنید.

دوم: معاملات این صرافی مستقل است و ممکن است ریسک معاملات افزایش پیدا کند.

سوم: معاملات در صرافی یونی سواپ به هیچ وجه جایگزین معاملات در صرافی‌های متمرکز نخواهد بود.

روند صرافی یونی سواپ در سال ۲۰۲۱

در سال ۲۰۲۰ بود که صرافی‌های غیرمتمرکز رشد چشمگیری را تجربه کردند. این رشد هم در کمیت و هم در رشد نقدینگی و موارد دیگر خود را نشان داد. این صرافی در اواخر آگوست ۲۰۲۰ توانست خود را به عنوان رقیبی جدی برای کوین بیس مطرح کند. بر اساس برخی داده‌ها، این صرافی نزدیک به نیمی از تراکنش‌ها در صرافی‌های غیرمتمرکز را به خود اختصاص داده است. در این رده‌بندی، سوشی سواپ در رتبه بعدی قرار دارد که حدود ۲۳ درصد معاملات را به خود اختصاص داده است. با یک حساب سرانگشتی، متوجه می‌شویم که یونی سواپ بیش از ۲ برابر سوشی سواپ مقبولیت دارد. در این رده‌بندی پروتکل نوسیس (Gnosis protocol) در رتبه آخر قرار دارد که تقریباً ۱.۴ درصد این بازار را به خود اختصاص داده است.

به‌ طور کلی همه شواهد حاکی از آن است که روند صرافی یونی سواپ در سال ۲۰۲۱ همچنان صعودی خواهد بود.

سخن پایانی

غیر متمرکز بودن صرافی Uniswap مزایای متعددی دارد که از جمله مهم‌ترین آنها می‌توان به امنیت بالای این پلتفرم اشاره کرد. از سوی دیگر این پروتکل مقاومت زیادی نسبت به سانسور و مهم‌تر از آن تحریم‌ها دارد که در نوع خود قابل‌توجه است.

به یاد داشته باشید که این صرافی در ابتدای راه خود است و به مرور شاهد پیشرفت‌های خیره‌کننده آن خواهیم بود.

این مقاله صرفاً جنبه آموزشی دارد و نشانه توصیه رایان اسکریپت به سرمایه گذاری و خرید و فروش در این صرافی نیست.

صرافی یونی سواپ چیست؟ معرفی کامل صرافی UniSwap

صرافی‌های متمرکز سال‌ها ستون اصلی بازار ارزهای دیجیتال بودند. این نوع صرافی‌ها تسویه حساب سریع، حجم معاملات و نقدینگی بالایی را ارائه می‌دهند. با این حال، بعدها دنیایی موازی در قالب پروتکل‌های بدون نیاز به اعتماد (Trustless) نیز ساخته شد؛ صرافی‌های غیرمتمرکزی (DEX) که نیازی به واسطه یا متولی برای تسهیل معاملات ندارند. یکی از پیشگامان پلتفرم‌های معاملاتی غیرمتمرکز، صرافی یونی سواپ (UniSwap) است.

یونی سواپ مجموعه‌ای از برنامه‌های رایانه‌ای است که روی بلاکچین اتریوم اجرا می‌شود و امکان مبادله توکن‌ها به صورت غیرمتمرکز را فراهم می‌کند. در این صرافی معامله‌گران می‌توانند بدون نیاز به اعتماد به دیگران، توکن‌های مبتنی بر اتریوم را مبادله کنند. در همین حال، هرکسی می‌تواند ارزهای دیجیتال خود را به ذخایر خاصی که استخرهای نقدینگی نام دارند، وام دهد و در ازای تأمین نقدینگی این استخرها، پاداش دریافت ‌کند.

اما این تک شاخ جادویی چگونه یک توکن را به توکن دیگر تبدیل می‌کند؟ UniSwap چگونه کار می‌کند؟ برای استفاده از یونی سواپ به چه چیزی نیاز داریم؟ برای یافتن پاسخ این سؤال‌ها، تا انتهای این مطلب با ما همراه باشید.

صرافی یونی سواپ چیست؟

یونی سواپ یک پروتکل معاملاتی متن باز و غیرمتمرکز است که روی اتریوم ساخته شده است. به طور دقیق‌تر، UniSwap یک پروتکل نقدینگی خودکار است. در این صرافی به هیچ دفتر سفارش یا نهاد متمرکزی برای انجام معاملات نیاز نیست. صرافی یونی سواپ به کاربران اجازه می‌دهد که بدون واسطه و با درجه بالایی از غیرمتمرکز بودن و مقاومت در برابر سانسور، معاملات خود را انجام دهند.

اما معاملات بدون دفتر سفارش چگونه انجام می‌شوند؟ در پاسخ این سؤال باید بگوییم که مدل صرافی یونی سواپ به این صورت است که نقدینگی مورد نیاز توسط تأمین‌کنندگان نقدینگی تأمین می‌شود. این سیستم یک مکانیزم قیمت‌گذاری غیرمتمرکز را ارائه می‌دهد که عدم وجود دفتر سفارش را حل می‌کند.

از آنجایی که UniSwap یک پروتکل غیرمتمرکز است، هیچ فرآیند لیست شدنی در آن وجود ندارد. بنابراین، تا زمانی که نقدینگی کافی در دسترس معامله‌گران باشد، هر توکن ERC-20 می‌تواند بر بستر این پلتفرم راه‌اندازی و مبادله شود. در نتیجه، در یونی سواپ کارمزد لیست شدن توکن‌ها از کاربران کسر نمی‌شود.

پروتکل یونی سواپ توسط هایدن آدامز (Hayden Adams) در سال ۲۰۱۸ میلادی ایجاد شد. اما فناوری زیربنایی که الهام‌بخش توسعه این پلتفرم بود، در ابتدا توسط ویتالیک بوترین (Vitalik Buterin)، خالق و هم‌بنیانگذار اتریوم، مطرح شد.

صرافی یونی سواپ چگونه کار می‌کند؟

یونی سواپ هیچ دفتر سفارشی ندارد و از معماری سنتی صرافی‌های دیجیتال معمول استفاده نمی‌کند. صرافی یونی سواپ بر مبنای مدلی به نام بازارساز محصول ثابت (Constant Product Market Maker) که نوعی از مدل بازارساز خودکار (AMM) است، کار می‌کند.

بازارسازهای خودکار مجموعه‌ای از قراردادهای هوشمند هستند که ذخایر نقدینگی مورد نیاز برای معامله‌گران جهت خرید و فروش توکن‌ها را نگهداری می‌کنند.

این ذخایر توسط تأمین‌کنندگان نقدینگی تأمین می‌شوند. هرکسی می‌تواند با سپرده‌گذاری مقداری وجه معادل دو توکن در استخرهای نقدینگی، به یک تأمین‌کننده نقدینگی تبدیل شود. در مقابل، کارمزد پرداختی به استخرها توسط معامله‌گران، با توجه به سهم تأمین‌کنندگان نقدینگی در استخر، میان آنها توزیع می‌شود.

بیایید با جزئیات بیشتری به نحوه عملکرد صرافی یونی سواپ بپردازیم.

تأمین‌کنندگان نقدینگی باید معادل دو توکن در استخرها سپرده‌گذاری کنند. این دو توکن می‌توانند یک اتریوم (ETH) و یک توکن ERC-20 صرافی Uniswap چگونه کار می‌کند؟ و یا دو توکن ERC-20 باشند. این استخرها معمولاً از استیبل کوین‌هایی مانند دای (DAI)، یواس‌دی کوین (USDC) یا تتر (USDT) پر شده‌اند، اما هیچ الزامی در این رابطه وجود ندارد. در مقابل، تأمین‌کنندگان نقدینگی توکن نقدینگی دریافت می‌کنند که نشان‌دهنده سهم آنها از کل حجم نقدینگی یک استخر است. این توکن‌های نقدینگی را می‌توان بابت سهمی که تأمین‌کننده نقدینگی در استخر دارد، بازخرید کرد.

برای مثال، استخر نقدینگی ETH/USDT را در نظر بگیرید. ما ETHهای موجود در استخر را x و USDTهای موجود را y می‌نامیم. یونی سواپ این دو مقدار را می‌گیرد و برای محاسبه کل نقدینگی موجود در استخر، آنها را در هم ضرب می‌کند. نتیجه این محاسبه را k می‌نامیم. بر اساس ایده اصلی UniSwap، مقدار k باید ثابت بماند، به این معنی که نقدینگی کل در استخر ثابت است. بنابراین، فرمول کل نقدینگی یک استخر به صورت زیر است:

وقتی کاربری می‌خواهد معامله کند، چه اتفاقی می‌افتد؟

فرض کنید کاربری با استفاده از استخر نقدینگی ETH/USDT، یک ETH را به قیمت ۳۰۰۰ USDT خریداری می‌کند. با انجام این کار، مقدار USDTهای موجود در استخر افزایش و تعداد ETHهای موجود کاهش می‌یابد. همچنین، از آنجایی که با انجام این معامله، تعداد ETH کمتری برای معامله در استخر باقی می‌ماند و از طرفی، نقدینگی کل (k) باید ثابت بماند، قیمت این ارز دیجیتال افزایش می‌یابد. این مکانیسمی است که قیمت را تعیین می‌کند. در نهایت، قیمت پرداختی برای ETHهای موجود بر اساس میزان تغییر نسبت بین x و y در یک معامله، تعیین خواهد شد.

لازم به ذکر است که این مدل مقیاس خطی ندارد. در واقع، هرچه یک سفارش بزرگ‌تر باشد، تعادل بین x و y بیشتر تغییر می‌کند. به این معنا که سفارش‌های بزرگ‌تر در مقایسه با سفارش‌های کوچک‌تر به صورت نمایی گران‌تر می‌شوند و این موضوع، منجر به اسلیپیج (Slippage) بیشتر و بیشتر می‌شود. این بدان معنا است که هرچه حجم نقدینگی در یک استخر بیشتر باشد، پردازش سفارش‌های بزرگ‌تر آسان‌تر است. چرا؟ چون در این حالت، تغییر نسبت بین x و y کمتر است.

ویژگی‌های صرافی یونی سواپ

فناوری پشت UniSwap تاکنون چندین بار ارتقا یافته و این صرافی همیشه در حال ارائه قابلیت‌های جدیدی است. در ادامه، مهم‌ترین ویژگی‌های نسخه سوم صرافی یونی سواپ را مرور کنیم.

افزایش بازدهی سرمایه

یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های نسخه سوم صرافی یونی سواپ مربوط به بازدهی سرمایه است. بیشتر بازارسازهای خودکار از لحاظ سرمایه بسیار ناکارآمد هستند؛ یعنی بیشتر وجوهی که در آنها وجود دارد، مورد استفاده قرار نمی‌گیرد. این به دلیل ویژگی ذاتی مدل x * y = k است که در بخش قبلی مورد بحث قرار گرفت. به صورت ساده‌تر، هرچه نقدینگی بیشتری در استخر وجود داشته باشد، سیستم می‌تواند سفارش‌های بزرگ‌تری را در محدوده قیمتی بالاتر پشتیبانی و پردازش کند.

با این حال، تأمین‌کنندگان نقدینگی در این استخرها اساساً نقدینگی را برای منحنی (محدوده) قیمتی بین صفر تا بی‌نهایت تأمین می‌کنند. فرض کنید بیشتر معاملات در یک محدوده قیمتی خاص انجام شوند. در این صورت، آن دسته از دارایی‌هایی که در آن بخش از منحنی قیمتی معامله‌ای انجام نشده است، بلااستفاده باقی می‌مانند. این بدان معنا است که فقط درصد کمی از کل بودجه تأمین‌کننده نقدینگی برای وی کارمزد دریافت می‌کند.

به عنوان مثال، فرض کنید در پلتفرم UniSwap حدود ۵ میلیارد دلار نقدینگی قفل شده است، در حالی که این صرافی روزانه تنها حدود ۱ میلیارد دلار تراکنش انجام می‌دهد.

این مشکل در نسخه سوم صرافی یونی سواپ رفع شده است؛ به این صورت که تأمین‌کنندگان نقدینگی اکنون می‌توانند محدوده قیمتی دارایی مورد نظر خود را انتخاب و به عبارتی، کل سرمایه خود را در یک محدوده قیمتی خاص سپرده‌گذاری ‌کنند. به این ترتیب، نه تنها کسری از دارایی‌های سپرده‌گذاری‌شده، بلکه کل مبلغ برای تأمین‌کننده نقدینگی بازدهی به همراه دارد.

نقدینگی غیر قابل تعویض

همان‌طور که گفته شد، هر سپرده‌گذار می‌تواند محدوده قیمتی مورد نظر خود را برای تأمین کردن نقدینگی آن بازه تعیین کند. بنابراین، موقعیت هر تأمین‌کننده نقدینگی منحصربه‌فرد است و دیگر قابل تعویض نیست. در نتیجه، موقعیت هر تأمین‌کننده نقدینگی در UniSwap را می‌توان با یک توکن غیر قابل تعویض (NFT) نشان داد.

یکی از مزایای نشان دادن موقعیت تأمین‌کننده نقدینگی با توکن‌های NFT این است که از این توکن‌ها می‌توان در سایر پروتکل‌های دیفای استفاده کرد.

اجرا شدن یونی سواپ روی راهکارهای لایه دوم

در یک سال گذشته، کارمزد انجام تراکنش‌ها در شبکه اتریوم افزایش چشمگیری داشته است. این موضوع باعث شده که UniSwap برای بسیاری از کاربران کوچک‌تر از لحاظ اقتصادی غیرقابل‌استفاده باشد.

خبر خوب اینکه، نسخه سوم یونی سواپ روی یک راه‌حل مقیاس‌پذیری لایه دوم به نام رول آپ اپتیمیستیک (Optimistic rollup) نیز اجرا می‌شود. این یک روش عالی برای استفاده از راهکارهای مقیاس‌پذیری و قراردادهای هوشمند است، در حالی که هنوز از امنیت شبکه اصلی اتریوم نیز بهره‌مند می‌شوید. اجرای صرافی یونی سواپ روی این رول آپ منجر به افزایش قابل‌توجه توان پردازش تراکنش‌ها و کارمزد بسیار کمتر برای کاربران شده است.

صرافی UniSwap چگونه درآمدزایی می‌کند؟

صرافی یونی سواپ درآمدزایی نمی‌کند. UniSwap یک پروتکل غیرمتمرکز است که توسط پارادایم (Paradigm) –یک شرکت سرمایه‌گذاری و صندوق پوشش ریسک مبتنی بر ارز دیجیتال– پشتیبانی می‌شود. همه کارمزدها میان تأمین‌کنندگان نقدینگی توزیع می‌شوند و هیچ یک از بنیانگذاران از معاملات انجام‌شده در این پروتکل، بهره‌ای برای خود برنمی‌دارند.

در حال حاضر، کارمزدی که به تأمین‌کنندگان نقدینگی پرداخت می‌شود، ۰٫۳ درصد از هر صرافی Uniswap چگونه کار می‌کند؟ تراکنش است. به طور پیش‌فرض، این کارمزدها به استخرهای نقدینگی اضافه می‌شوند، اما تأمین‌کنندگان نقدینگی می‌توانند در هر زمان از آنها استفاده کنند.

در این میان، ممکن است بخشی از کارمزدها نیز به توسعه‌های آتی UniSwap اختصاص داده شود.

چگونه از صرافی یونی سواپ استفاده کنیم؟

یونی سواپ یک پروتکل متن باز است؛ به این معنا که هر کسی می‌تواند برنامه فرانت‌اند (frontend) خود را برای آن ایجاد کند. با این حال، رایج‌ترین برنامه‌های مورد استفاده برای انجام معاملات، app.uniswap.org یا uniswap.exchange هستند.

برای استفاده از صرافی یونی سواپ مراحل زیر را دنبال کنید:

• به رابط یونی سواپ بروید.
• کیف پول خود را وصل کنید. می‌توانید از کیف پول متامسک (MetaMask)، تراست والت (Trust Wallet) یا هر کیف پول دیگری که از توکن‌های مبتنی بر اتریوم پشتیبانی می‌کند، استفاده کنید.
• توکنی را که می‌خواهید آن را مبادله کنید، انتخاب کنید.
• توکنی را که می‌خواهید با آن مبادله کنید، انتخاب کنید.
• روی گزینه Swap (مبادله) کلیک کنید.
• در این مرحله، پیش‌نمایش تراکنش خود را در یک پنجره بازشو مشاهده خواهید کرد.
• درخواست انجام تراکنش را در کیف پول خود تأیید کنید.
• منتظر بمانید تا تراکنش‌ شما در بلاکچین اتریوم تأیید شود. می‌توانید وضعیت تراکنش خود را از طریق سایت اتراسکن (Etherscan) پیگیری کنید.

نکته‌ای که توجه به آن بسیار حائز اهمیت است، باز بودن این صرافی برای کاربران ایرانی و عدم نیاز به نرم ‌افزار تغییر IP است. البته از طریق کیف پول تراست والت و ورود به بخش اپلیکیشن‌ های غیر متمرکز هم می‌توان وارد این صرافی شد و توکن‌های مورد نظر خود را مبادله کرد.

توکن یونی سواپ (UNI)

ارز دیجیتال UNI توکن اصلی پروتکل یونی سواپ است که به دارندگان خود، امکان مشارکت در شبکه را می‌دهد. این بدان معنا است که دارندگان توکن UNI می‌توانند به تغییرات این پروتکل رأی دهند.

حداکثر عرضه توکن UNI، یک میلیارد واحد است که همه آنها در همان ابتدا ضرب شده‌اند. ۶۰ درصد از این توکن‌ها میان اعضای جامعه UniSwap توزیع صرافی Uniswap چگونه کار می‌کند؟ می‌شود، در حالی که ۴۰ درصد دیگر در طول چهار سال در اختیار اعضای تیم، سرمایه‌گذاران و مشاوران قرار می‌گیرد.

بخشی از توزیع توکن‌های UNI در میان اعضای جامعه یونی سواپ از طریق استخراج نقدینگی اتفاق می‌افتد؛ یعنی توکن‌های UNI میان افرادی که نقدینگی استخرهای ETH/USDT، ETH/USDC، ETH/DAI و ETH/WBTC در شبکه یونی سواپ را تأمین کنند، توزیع خواهند شد.

اما اعضای جامعه یونی سواپ چه کسانی هستند؟ در جواب این سؤال باید بگوییم هر آدرس اتریومی که با قراردادهای یونی سواپ تعامل داشته باشد، یکی از اعضای جامعه UniSwap به شمار می‌رود.

سخن پایانی

یونی سواپ یک پروتکل مبادلاتی نوآورانه است که روی شبکه اتریوم ساخته شده است. این صرافی غیر متمرکز به هر کسی که کیف پول اتریوم دارد، اجازه می‌دهد که بدون دخالت اعضای مرکزی، به مبادله توکن‌های خود بپردازند.

در حالی که این صرافی هنوز محدودیت‌هایی دارد، اما همچنان خدمات هیجان‌انگیزی برای مبادله توکن‌ها به صورت بدون نیاز به اعتماد ارائه می‌دهد و همواره به دنبال توسعه بیشتر و بهبود خدمات خود است. انتظار می‌رود با راه‌اندازی کامل شبکه مقیاس‌پذیر اتریوم ۲.۰، یونی سواپ نیز از مزایای این شبکه بهره‌مند شود.

این مقاله صرفاً جنبه آموزشی دارد و به هیچ عنوان به معنی توصیه به سرمایه گذاری یا خرید و فروش در این صرافی نیست.

صرافی غیرمتمرکز یونی سواپ (Uniswap) و توکن (UNI)

پلتفرم یونی سواپ (Uniswap) نوعی صرافی غیرمتمرکز (DEX) مبتنی بر شبکه اتریوم است، که افراد می‌توانند از طریق آن به مبادله توکن‌های ERC20 بپردازند. در این صرافی، نیازی به خریدار و فروشنده نیست و این کار از طریق معادله‌ای انجام می‌شود، که به صورت خودکار ارزش را تنظیم می‌کند.

پلتفرم یونی سواپ (Uniswap) نوعی صرافی غیرمتمرکز (DEX) مبتنی بر شبکه اتریوم است، که افراد می‌توانند از طریق آن به مبادله توکن‌های ERC20 بپردازند. در این صرافی، نیازی به خریدار و فروشنده نیست و این کار از طریق معادله‌ای انجام می‌شود، که به صورت خودکار ارزش را تنظیم می‌کند. در این صرافی نیازی به احراز هویت نیست و همه افراد از هر جای جهان می‌توانند به معامله در آن بپردازند.

این صرافی غیرمتمرکز بر خلاف بسیاری از صرافی‌ها ابزاری برای افراد جامعه است و افراد می‌توانند با استفاده از آن به مبادله توکن بپردازند، به‌طوری که در این میان نیازی به واسطه و شخص ثالث نباشد؛ در یونی سواپ، شما به قراردادهای هوشمند اعتماد می‌کنید. یونی سواپ همچنین بر خلاف بسیاری از صرافی‌های دیگر، به تطابق خریدار و فروشنده برای تعیین قیمت و اجرای معامله نمی‌پردازد و از یک معادله تطابقی ساده و استخر‌های نقدینگی استفاده می‌شود.

افراد در این استخر‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند و نقدینگی را برای معاملات توکن‌های مختلف فراهم می‌کنند، که به آنها تامین کننده نقدینگی گفته می‌شود. این تامین‌کنندگان نقدینگی، در ازای این کار پاداش می‌گیرند و در کارمزد معاملات شریک می‌شوند. این استخر‌ها به صورت خودکار توسط قرارداد‌های هوشمند اداره می‌شوند. به این ترتیب، پلتفرم یونی‌سواپ توانسته است مشکل نقدینگی را حل کند و علت محبوبیت آن هم همین است.

هدف یونی سواپ چیست؟

یونی سواپ از ایده‌ای شکل گرفت که در سال ۲۰۱۶ توسط ویتالیک بوترین خالق اتریوم، برای یک صرافی غیرمتمرکز پیشنهاد شد. ایده بوترین شامل یک بازارساز خودکار (AMM) آن‌چین با ویژگی‌های خاص بود. یک سال بعد در سال ۲۰۱۷، هیدن آدامز (Hayden Adams) برای تبدیل این صرافی Uniswap چگونه کار می‌کند؟ ایده به یک محصول کاربردی، شروع به کار کرد. آدامز پس از دریافت چندین کمک مالی یونی سواپ را در نوامبر ۲۰۱۸ (آبان ۹۷) راه‌اندازی کرد؛ در آن زمان، به سرعت نقدینگی بسیاری به سمت این صرافی روانه شد و یونی سواپ حجم زیادی در معاملات را تجربه کرد.

یونی سواپ چگونه کار می‌کند؟

یونی سواپ یک بازارساز اتوماتیک است، که در یک سیستم متشکل از قراردادهای هوشمند ساخته شده است. این پروتکل نیاز به واسطه‌ها را از بین می‌برد، در برابر سانسور مقاوم است و امنیت دارد. یونی سواپ یک برنامه متن باز تحت لیسانس GPL (مجموعه‌ای از مجوزها برای تضمین آزادی برای کاربران در زمینه‌های راه‌اندازی، یادگیری، به‌اشتراک‌گذاری و تغییر و اصلاح نرم‌افزارها) است.

هر جفت ارز دیجیتال در یونی‌سواپ، استخر نقدینگی مخصوص به خود را دارد. هر کسی می‌تواند با واریز کردن مقدار معادل از هر دو توکن در استخر نقدینگی، تبدیل به یک تامین‌کننده نقدینگی شود. در ازای این کار، به آنها یک LP Token یا توکن نقدینگی داده می‌شود، که در واقع نماینده نقدینگی او در استخرهاست. هر زمان که فرد اراده کرد، می‌تواند توکن‌های اصلی خود را با بازپرداخت توکن‌های LP خود، برداشت کند.

راه‌اندازی توکن UNI

پلتفرم یونی سواپ در سپتامبر ۲۰۲۰ اقدام صرافی Uniswap چگونه کار می‌کند؟ به راه‌اندازی توکن حاکمیتی خود با نام UNI کرد. این پلتفرم در جریان یک ایردراپ، به هر آدرس کیف پولی که تا قبل از یکم سپتامبر ۲۰۲۰ (۱۱ شهریور ۹۹) در پلتفرم یونی سواپ معامله کرده بود، مقدار ۴۰۰ توکن UNI پاداش داد. حدود ۱۵۰ میلیون توکن از این طریق توزیع شد، که ۶۶ میلیون آن در ۲۴ ساعت اول برداشت شدند. بعد از توزیع ۴۰ درصد توکن‌ها در سال اول، در سال‌های بعدی میزان این توزیع، هر سال به مقدار ۱۰ درصد کاهش می‌یابد و این فرآیند ادامه پیدا می‌کند تا زمانی که همه توکن‌ها واگذار شوند.

این صرافی قصد دارد در مجموع یک میلیارد توکن UNI را در چهار سال اول توزیع کند که ۶۰ درصد از این توکن‌ها قرار است در میان اعضای جامعه توزیع شود. ۲۱.۵ درصد از این توکن‌ها به کارمندان یونی سواپ تعلق خواهد گرفت و ۱۸.۵ درصد نیز به سرمایه‌گذاران و مشاوران داده می‌شود.

UNI یک توکن حاکمیتی یا Governance است و به دارندگان خود اجازه مشارکت در مدیریت پروتکل را می‌دهد. این توکن سریعا در صرافی Coinbase Pro لیست شد و کمی بعد در صرافی اصلی کوین بیس نیز لیست شد.

در اولین هفته از معاملات توکن یونی سواپ، قیمت UNI از یک دلار به حدود ۷ دلار رسید و در نهایت، قیمت این توکن با حدود ۳۰ درصد افت، در حوالی ۵ دلار تثبیت شد. مقدار اتر قفل شده در یونی سواپ هم در این مدت افزایش پیدا کرد و در دو روز اول بعد از راه‌اندازی توکن، به ۱.۶ میلیارد دلار رسید و این رقم تا ۱.۹ میلیارد دلار هم رفت.