نحوه معامله با الگو های ادامه دهنده

الگوی ادامه دهنده چیست و چگونه بر اساس آن معامله کنیم؟

الگوهای ادامه‌دهنده روند، الگوهایی هستند که پس از تشکیل آنها، قیمت روند قبلی خودش را ادامه می‌دهد. تحلیل‌گران تکنیکال از چندین الگو ادامه‌دهنده استفاده می‌کنند که این الگوها به آن‌ها سیگنال ادامه داشتن ‌روند را می‌دهند. از جمله این الگوهای ادامه‌‌دهنده می‌توان به انواع الگوهای مثلث، پرچم، پرچم سه‌گوش و مستطیل اشاره کرد.

کاربرد الگوهای ادامه دهنده

به دلیل این که قیمت بعد از کامل شدن این الگوها تمایل دارد در جهتی که قبل از تشکیل این الگوها حرکت می‌کرده ادامه دهد، این الگوها را ادامه دهنده می‌نامند. تمام الگوهای ادامه‌دهنده منجر به ادامه روند قبلی نمی‌شوند. برای مثال ممکن است بعد از تشکیل الگوی مثلث یا پرچم سه‌گوش، بازگشت روند را شاهد باشیم.
اگر موج‌های قیمتی قبل از این که الگوها را تشکیل دهند قوی و سریع باشند و الگوهای شکل گرفته در برابر این موج‌ها نسبتا کوچک‌ باشند، این الگوها اعتبار بیشتری دارند و می‌توانیم به آن‌ها بیشتر اعتماد کنیم. برای مثال فرض کنید قیمت روند صعودی قوی داشته‌، سپس الگوی مثلث کوچکی تشکیل شده است. در مرحله بعد قیمت می‌تواند این مثلث را به سمت بالا بشکند و روند صعودی را ادامه دهد.
اگر الگوی تشکیل‌شده به بزرگی امواج روند قبلی باشد، می‌تواند نشانه افزایش نوسانات، عدم پایبندی قیمت به روند قبلی و حرکات بزرگ خلاف جهت روند باشد که تمام این‌ موارد هشدارهایی مینی بر احتمال بازگشت روند را به ما می‌دهند.
نکته دیگر که باید به آن توجه کنید موج‌های حرکتی کوچک هستند که قبل از تشکیل الگو شکل می‌گیرند. اگر قیمت روند صعودی ضعیفی داشته‌باشد سپس الگو ادامه‌دهنده تشکیل دهد و روند صعودی اندکی دیگر ادامه داشته باشد و سپس مجددا الگو ادامه دهنده‌ای تشکیل شود، نباید به این الگو زیاد اعتماد کرد. معمولا این الگوها به نسبت الگوهای کوچکی که بعد از حرکت شدید قیمت شکل می‌گیرند، کمتر قابل اعتماد و اتکا هستند.
الگویی که بعد از حرکت صعودی ضعیف شکل می‌گیرد، معمولا مردد بودن خریداران را به ما نشان می‌دهد، اما الگویی که بعد از حرکت صعودی قوی شکل می‌گیرد نشانه قدرت خریداران است.
رایج‌ترین روش برای معامله‌کردن الگو‌های ادامه‌دهنده این است که صبر کنید الگو به طور کامل تشکیل شود، سپس خط روندی در اطراف الگو بکشید، و زمانی که قیمت، الگو را در جهت غالب (روند قبلی) شکست، وارد معامله شوید.

انواع الگوهای ادامه دهنده

برخی از الگوهای ادامه‌دهنده شناخته‌شده الگوهای مثلث، پرچم سه‌گوش، پرچم‌ و مستطیل هستند. در ادامه این الگوها را مورد بررسی قرار می‌‌دهیم.

الگوی مثلث Triangles

این الگو زمانی که قیمت یک دارایی در یک ناحیه متراکم می‌شود، شکل می‌گیرد. در تحلیل تکنیکال سه نوع الگوی مثلث داریم که شامل: مثلث افزایشی، مثلث کاهشی و مثلث متقارن می‌شوند.

مثلث افزایشی زمانی شکل می‌گیرد که کف‌های قیمتی رو به بالایی داشته‌باشیم. زمانی که این کف‌ها را به هم وصل کنیم، خطی با شیب نحوه معامله با الگو های ادامه دهنده صعودی برای ما تشکیل می‌دهند. در این الگو، سقف‌ها در یک نقطه تقریبا یکسانی قرار می‌گیرند، که با وصل کردن آن‌ها به یکدیگر، خط افقی برای ما تشکیل می‌شود.
در مثلث کاهشی، سقف‌ها رو به پایین شکل می‌‎گیرند که اگر این سقف‌ها را با خطی به هم متصل کنیم، یک خط روند نزولی تشکیل می‌دهند. در این الگو کف‌ها در نقطه تقریبا ثابتی قرار می‌گیرند که اگر آن‌ها را به هم متصل کنیم خطی افقی تشکیل می‌دهند.
مثلث متقارن زمانی شکل می‌گیرد که سقف‌ها رو به پایین و کف‌ها رو بالا حرکت کنند. در این صورت خط روند صعودی و نزولی خواهیم داشت که در نهایت در یک نقطه یکدیگر را قطع خواهند کرد.
برای ترسیم خط روند در الگو مثلث، نیاز به حداقل دو نقطه در کف و دو نقطه در سقف داریم. معمولا قبل از این‌که شکستی رخ دهد نقطه سوم و گاها چهارم در سقف و کف الگو تشکیل می‌شوند.

الگوی پرچم سه‌گوش Pennants

پرچم سه گوش یک نوع مثلث، البته در اندازه‌ای کوچک‌تر است. در مثلث کف و سقفی داریم که قیمت بین این نقاط نوسان می‌کند، اما در پرچم سه‌گوش قیمت محدوده نوسانی کوچک‌تر یا روند خنثی دارد که با گذشت زمان کوچک‌تر و فشرده‌تر نیز می‌شود. پرچم سه‌گوش بعد از حرکت سریع و شارپ نزولی یا صعودی شکل می‌گیرد و نشان‌دهنده این است که بازار برای شروع حرکت بعدیش در حال نفس‌گرفتن (آماده شدن) است.

الگوی پرچم Flag

الگوی پرچم شبیه به پرچم سه‌گوش است. قیمت در این الگو بعد از حرکت صعودی یا نزولی قوی در یک محدوده کوچک نوسان می‌کند. تنها تفاوت بین الگوی پرچم و پرچم سه گوش این است که در الگوی پرچم قیمت بین دو خط موازی که این دو خط می‌توانند شیب صعودی، نزولی یا خنثی داشته‌ باشند، نوسان می‌کند اما در پرچم سه‌گوش قیمت در محدوده‌ای به شکل مثلث نوسان می‌کند.

الگوی مستطیل

الگوی مستطیل یک الگوی شناخته‌شده ادامه‌دهنده است که توقف یا مکثی را در حرکت روندی قیمت نشان‌ می‌دهد. این مکث می‌تواند به شکل روند ساید باشد. قیمت در این الگو بین یک محدوده حمایتی و مقاومتی نوسان می‌کند.

معامله با استفاده از الگوهای ادامه‌دهنده

برای معامله‌کردن با این الگوها باید چندین مرحله را دنبال کنید.
مرحله اول تشخیص روند قبل از تشکیل الگو است. برای مثال آیا قیمت قبل از تشکیل الگوی مثلث روند صعودی یا نزولی داشته‌ است؟
مرحله بعد شناسایی الگوی ادامه دهنده و پیدا کردن نقطه شکست است. برخی از معامله‌گران تنها زمانی که قیمت بتواند الگو را در جهت روند قبلی خود بشکند، وارد معامله می‌شوند. برای مثال اگر روند غالب صعودی باشد، تنها در صورتی وارد معامله می‌شوند که قیمت الگو را به سمت بالا بشکند. برخی دیگر از معامله‌گران در هر جهتی که الگو شکسته‌ شود وارد معامله می‌شوند حتی اگر جهت شکست خلاف جهت روند قبلی باشد. اگر روند بعد از تشکیل این الگوها خلاف جهت روند قبلی حرکت کند این معامله‌گران سود می‌کنند که معمولا احتمال آن کمتر از مورد اول است.

زمانی که شکست رخ می‌دهد، معامله در جهت شکست الگو انجام می‌شود برای مثال اگر قیمت، الگوی پرچم سه‌گوش را به سمت بالا بشکند، حد ضرر، زیر کف قیمتی مثلث قرار می‌گیرد. حد ضرر خارج از محدوده الگو، و در جهت مخالف شکست گذاشته‌ می‌شود.

معمولا ارتفاع الگوی ادامه ‌دهنده، حدسود ما را مشخص می‌کند. برای مثال اگر ارتفاع الگوی مستطیل (که از تفریق قیمت مقاومت از قیمت حمایت به‌ دست می‌آید) ۲ دلار باشد نحوه معامله با الگو های ادامه دهنده و قیمت الگو را به سمت پایین بشکند، برای به دست آوردن حد سود تقریبی کافی است قیمت حمایت را از ۲ دلار کسر کنیم. به طور مشابه اگر قیمت به سمت بالای الگو شکسته شود، برای حدسود باید ۲$ به قیمت مقاومت اضافه کنیم. همین روال برای الگوی مثلث نیز صادق است. اگر قیمت مثلث را به سمت بالا بشکند، قیمت ارتفاع مثلث (قاعده مثلث) را باید به نقطه شکست اضافه کنیم. و اگر قیمت به سمت پایین شکسته شود، ارتفاع مثلث را از نقطه شکست کم می‌کنیم.
برای به دست آوردن حد سود الگوی پرچم و پرچم سه‌گوش، موج حرکتی که باعث تشکیل الگو شده (میله پرچم) را باید اندازه بگیریم. اگر قیمت به سمت بالا این الگوها را بشکند، اندازه میله پرچم یا پرچم سه‌گوش را به قیمت کف الگو اضافه کنید تا حدسود تقریبی را به‌ دست‌ آید و اگر قیمت الگو را به سمت پایین بشکند، اندازه میله را از سقف قیمتی الگو کسر کنید.
اصلی‌ترین مشکل الگوهای ادامه‌دهنده و به صورت کلی تمام الگو‌ها، شکست جعلی (False Breakout) است. شکست جعلی زمانی رخ می‌دهد که قیمت الگو را بشکند، سپس مجددا به محدوده الگو برگردد و در نهایت خلاف جهت شکست قبلی الگو را بشکند. به همین دلیل ما از حدضرر استفاده می‌کنیم تا بتوانیم ریسک‌مان را مدیریت کنیم.
زمانی که قصد معامله بر اساس الگوهای ادامه‌دهنده را دارید، قدرت حرکت قیمت قبل از تشکیل الگو نحوه معامله با الگو های ادامه دهنده در نظر بگیرید. معمولا الگوهایی که بعد از حرکات قوی شکل می‌گیرند قابل اعتمادتر نسبت به الگوهایی هستند که بعد از حرکات ضعیف یا روند خنثی شکل می‌گیرند. اندازه الگوی ادامه دهنده باید نسبت به موج روندی که قبل از تشکیل الگو وجود داشته، کوچک‌تر باشد. هر چقدر که اندازه الگو شکل‌گرفته نسبت به روند قبلش بزرگ‌تر باشد، الگوی ما غیرقابل اعتمادتر می‌شود. اگر چه ممکن است در این شرایط هم روند بعد از شکست الگو ادامه داشته‌باشد اما افزایش نوسانات و افزایش حرکات قیمت در جهت مخالف روند قبلی می‌تواند آژیر خطری برای ما باشد.

بسیاری از معامله‌گران زمانی که الگوی ادامه دهنده شکسته می‌شود به‌دنبال افزایش حجم معاملات نیز هستند. اگر حجم معاملات پایین باشد، احتمال این‌که شکست الگو جعلی باشد، افزایش می‌یابد.

مثالی از الگوهای ادامه دهنده در بازار سهام

در نمودار سهام شرکت آمازون (که با نماد AMZN شناخته می‌شود)، می‌توانید سه الگوی تشکیل‌شده را ببینید. الگوی اول پرچم سه‌گوش، و دو الگوی دیگر پرچم هستند.

دو الگوی اول، تکنیکی که برای به دست آوردن حدسود تقریبی استفاده شده را نشان می‌دهد. این عدد، حدسود تقریبی برای ما است و بدین معنی نیست که قیمت حتما به آن ناحیه خواهد رسید و یا از این محدوده بالاتر نخواهد رفت.

مثال سوم نقطه شکست را نشان می‌دهد، که در این‌جا سیگنال خرید را برای ما صادر می‌کند. جهت سیگنال خرید با روند صعودی اخیر هم‌جهت است.

چون شکست به سمت بالا شکل گرفته است، حدضرر را پایین کف قیمتی الگو قرار می‌دهیم.

ارتفاع موج حرکتی که الگو را تشکیل داده‌است (میله) اندازه‌گیری می‌شود و به قیمت کف الگو اضافه می‌شود تا حدسود تقریبی به‌دست آید. توجه داشته‌باشید که این نقطه تنها حدسود تقریبی را مشخص می‌کند ولی می‌تواند برای اندازه‌گیری نسبت سود به زیان برای ما مفید باشد. زمانی که شکست رخ می‌دهد می‌توانید از حد ضرر تریلینگ استاپ (Trailing stop) استفاده کنید.

بیشتر بخوانید:

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

آشنایی با الگوهای ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال

تعریف کلی الگو های ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال

در تحلیل تکنیکال اصول و روشهای مختلفی برای معاملات وجود دارد

برخی از این روشها بر اساس اندیکاتورها هستند و برخی بر اساس چارتهای خالی از هر اندیکاتوری

یکی از استراتژی هایی که در جلسات آموزشی ترید با چارت خالی بصورت مفصل در خصوص آن

صحبت کرده ایم استفاده از الگوهای ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال میباشد .

الگوهای ادامه دهنده روند عموما در بین دو روند در بازار شکل میگیرند

هر زمان در بین دو روند توقفی مقطعی ایجاد میشود میتوان به دنبال این الگو ها بود

الگوهای ادامه دهنده روند از نوع تحلیل تکنیکال کلاسیک بوده و اعتبار بالایی دارند .

اگر درست تشخیص داده شوند میتوانند برای معامله گران و تکنیکالیستها سودهای خوبی به همراه داشته باشند

بصورت کلی الگوهای ادامه دهنده روند به نسبت الگوهای بازگشتی روند زمان کمتری برای شکل گیری نیاز دارند

و در دسته الگوهای میان مدت و یا کوتاه مدت قرار میگیرند یعنی در تحلیل تکنیکال بلند مدت نهایت بازه زمانی

مورد نیاز برای شکل گیری آنها بین ۱ تا ۲ ماه میباشد .

انواع الگوهای ادامه دهنده

مهمترین الگوهای ادامه دهنده روند را در اینجا بیان میکنیم

مهمترین الگوهای ادامه دهنده روند عبارتند از :

۱ : الگوهای مثلث

۴: الگوهای مستطیل

هرکدام از این الگوها دارای انواع مختلفی هستند که در ادامه به آنها خواهیم پرداخت .

الگوی مثلث متقارن:

این الگو از دو خط روند تشکیل میشود که در حال نزدیک شدن به هم میباشد و در نهایت

در نقطه ای به یکدیگر متصل و سپس یکدیگر را قطع میکنند .

در الگوی مثلث متقارن خط خط روند بالایی یک خط کاهشی میباشد

و خط روند زیرین به سمت بالا در حرکت خواهد بود .

نکته مهم در این الگو این است که نوسانات قیمت در محدوده این الگو اتفاق خواهد افتاد

و چنانچه از الگوی مثلث خارج شود به معنی شکسته شدن الگو خواهد بود .

در تصویر فوق این مطلب به خوبی واضح و روشن میباشد .

در تصویر زیر نیز الگوی را برای حالت خارج شدن به سمت نزول را مشاهده میکنید

الگوی مثلث افزایشی

نوع دوم الگوی مثلث الگوی مثلت افزایشی میباشد

در این نوع الگو خط بالایی بصورت افقی و خط زیرین همراه با افزایش خواهد بود

در این الگو قدرت بیشتر خریدارن به خوبی مشاهده میشود و بعد از شکسته شدن

الگوی عموما شاهد روند صعودی قویتر خواهیم بود .

الگوی مثلث کاهشی

در این الگو خط پایینی افقی و خط بالایی با شیب رو به پایین رسم می شود

که نشان از قدرت فروشندگان است اغلب اوقات پس از شکست این الگو شاهد روند نزولی هستیم.

الگوی مستطیل

یکی دیگر از الگو های ادامه دهنده روند الگوی مستطیل میباشد

در این الگو قیمت بین دو خط افقی بصورت خنثی نوسان می کند

درواقع حالت یک بازار رنج را ترسیم میکنند و نمایش گر رنج بودن بازار میباشد

این الگو در دو نوع کاهشی و افزایشی شکل میگیرد

یک نکته در خصوص الگوهای ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال

اگر تمایل به استفاده از این الگوها در تحلیل تکنیکال دارید پس لازم است به این مورد توجه داشته باشید

که الگوهای ادامه دهنده روند بر عکس الگوهای بازگشتی مثل الگوی سقف دو قلو یا هرکدام دیگر

مرتبط به یک روند خاص چه صعودی و چه نزولی نیستند

به این معنی که شکست در آنها از هرکدام از دوجهت مورد احتمال و در نظر گرفته میشود

الگوهای ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوهای ادامه دهنده به چهار دسته‌ی الگوی پرچم، مستطیل، مثلث و کنج تقسیم می‌شوند. الگوی ادامه دهنده به این معنی است که نمودار قیمتی سهام، همان روند اصلی خود را بعد از یک استراحت ادامه می‌دهد. پس استراتژی در الگوهای ادامه دهنده، معامله در جهت روند اصلی است. در ادامه به معرفی انواع الگوهای ادامه دهنده می پردازیم:

الگوی پرچم

ابندا الگوی پرچم را بررسی می‌کنیم که این الگو شبیه میله پرچم و خود پرچم است. همانطور که در شکل مشاهده می‌کنید نموداربا قدرت یک روند صعودی را آغاز کرده و در حال استراحت است. در این حالت ضعف در فروشندگان و برتری قدرت خریداران، کاملا مشهود است. همانطور که گفته شد استراتژی معامله در جهت روند اصلی است. با شکست الگوی پرچم به بالا، سیگنال خرید صادر می‌شود.

بنابراین با شکست پرچم به سمت بالا وارد معامله می‌شویم؛ هدف اول به اندازه عرض کانال پرچم و هدف دوم به اندازه گام صعودی قبل است. در این بخش حد ضرر را آخرین کف داخل پرچم در نظر نحوه معامله با الگو های ادامه دهنده می‌گیریم.

الگوی مستطیل

الگوی ادامه دهنده بعدی، الگوی مستطیل که حالت خاصی از پرچم است، در این حالت فروشندگان هیچ قدرتی نسبت به خریداران ندارند. و نمودار فقط در یک فاز استراحتی قرار گرفته است.

در این حالت با شکست مستطیل به سمت بالا، با هدف اولیه عرض مستطیل و هدف نهایی گام صعودی قبل و با تعیین حد ضرر مشخص شده در شکل وارد معامله می‌شویم.

الگوی مثلث

الگوی بعدی الگوی مثلث است که همانند تمامی الگوهای کلاسیک ادامه دهنده در فاز اصلاح بوجود می‌آید. همانطور که در شکل می‌بینید، نمودار بعد از یک حرکت صعودی شارپ، وارد یک فاز اصلاح در یک الگوی مثلث شده است. در اینجا هم همانند الگوهای ادامه دهنده قبلی با شکست مثلث به سمت بالا، وارد معامله می‌شویم، حد سود اولیه به اندازه قاعده مثلث بوده و حد سود نهایی به اندازه گام صعودی قبل است.

در اینجا دو حد ضرر را می توان با توجه به استراتژی معاملاتی تریدر تعیین کرد. یکی پایین ترین کف داخل مثلث و دیگری آخرین کفی که در مثلث تشکیل شده است.

الگوی کنج

آخرین الگو، الگوی کنج است که شبیه الگوی مثلث و پرچم بوده و در این الگو با شکست مثلث به سمت بالا وارد معامله می‌شویم. حد ضرر را آخرین کفی که تشکیل شده است در نظر می‌گیریم و حد سود را به اندازه گام صعودی قبلی تعیین می کنیم.

تمامی الگوهای ادامه دهنده در گام اصلاح تشکیل می‌شوند و بیانگر این هستند که نمودار، روند اصلی خود را ادامه می‌دهد اما برای کاهش ریسک معامله و متحمل نشدن زیان، ابتدا صبر می‌کنیم تا روند اصلی شکسته شود و با تعیین حد سود و ضرر وارد معامله می‌شویم.

الگو مثلث ادامه دهنده

در بازارهای مالی ابزارهای مختلفی در اختیار کاربران قرار دارد که می توانند از آنها برای بررسی و رصد بازار استفاده کنند. در این بازارها یکی از مهم ترین ابزارهای تحلیل موقعیت انواع سهام، تحلیل تکنیکال است. برای معامله گران آشنایی با ابزارهای مرتبط در تحلیل تکنیکال جهت مشخص کردن نقاط دقیق نحوه معامله با الگو های ادامه دهنده ورود و خروج، اهمیت خاصی دارد. الگوهای مثلثی یا Triangle Patterns یکی از این ابزارهای تحلیل تکنیکال رایج می باشند. الگوهای مثلثی به دلیل کمک کردن به تداوم بازار صعودی یا نزولی، از اهمیت بالایی برخوردار هستند. معامله گران می توانند به کمک این الگوها معکوس شدن بازار را تشخیص دهند. در این مقاله قصد داریم به بررسی الگو مثلث ادامه دهنده و مقایسه این الگو با الگوی مثلث برگشتی بپردازیم.

الگوی مثلث ادامه دهنده

الگوی مثلثی یک الگوی نموداری است که توقف در روند غالب را نشان می دهد. الگوی مثلث ادامه دهنده، شامل الگوی مثلث افزایشی (صعودی)، مثلث کاهشی (نزولی) و مثلث متقارن می باشد. الگو مثلث ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال نشان دهنده این هستند که روندهای خنثی در طی فعالیت ‌های قیمت، تنها یک توقف مقطعی قیمت می باشند و پس از آن روند، آنها به حرکت خود در همان مسیر پیشین ادامه خواهند داد. در ادامه انواع الگوهای ادامه‌ دهنده در تحلیل تکنیکال را بررسی خواهیم کرد.

انواع الگوهای ادامه‌ دهنده در تحلیل تکنیکال

الگوی مثلث افزایشی (صعودی)، مثلث کاهشی (نزولی) و مثلث متقارن از انواع الگوهای ادامه‌ دهنده در تحلیل نحوه معامله با الگو های ادامه دهنده تکنیکال هستند که در ادامه به معرفی و بررسی هر کدام از آنها می پردازیم.

الگوی مثلث ادامه دهنده متقارن در تحلیل تکنیکال

این الگو دارای دو ضلع با شیب برعکس ولی متقارن می باشد و همچنین فاقد ضلع افقی است. اگر چه الگوی مثلث متقارن از جمله الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال می باشد اما احتمال شکست ضلع بالا و پایین در این الگو نیز وجود دارد. البته امکان اظهار نظر موثر تا زمانی که شکست انجام نپذیرد، وجود ندارد. در این الگو نیز انتظار می رود که مشابه مثلث افزایشی یا کاهشی، شکست ضلع در سمت خود روند صورت بگیرد. الگوی مثلث متقارن هنگامی ایجاد می‌ شود که فروشندگان و خریداران تشخیص روند را نداشته باشند و در نهایت الگو مثلث ادامه دهنده تشکیل می ‌شود.

در اغلب مواقع، مثلث متقارن یک نوع الگوی ادامه دهنده است. الگو مثلث متقارن در مسیر موجود به شکل یک توقف می باشد که پس از آن، مجددا روند از سر گرفته می ‌شود. در روند صعودی انتظار می رود که این الگو پس از مکث ایجاد شود و ادامه روند نیز صعودی باشد. در صورتی که روند نزولی باشد، انتظار می رود که پس از توقف نیز شاهد روند نزولی باشیم. همچنین حداقل به 4 نقطه برای رسم این مثلث نیاز است. از آن جایی که وجود دو نقطه برای رسم هر خط روند ضروری می باشد، بنابراین برای رسم دو خط همگرا نحوه معامله با الگو های ادامه دهنده باید هر کدام از خط ها حداقل دو نقطه از خط روند را لمس کنند.

در واقع می توان گفت الگوی مثلث ادامه دهنده، ترکیب جذابی از زمان و قیمت می باشد. دو خط نزدیک شونده، بیانگر محدوده قیمت الگو می باشد و می توان از قبل فهمید که الگو در چه نقطه ‌ای به پایان می رسد و در روندهای صعودی با شکستن خط روند بالایی مجدداً به روند پیشین باز می ‌گردد. همچنین برای تشخیص وقوع این رخداد می توان عرض این الگو را اندازه گیری کرد. زمانی الگو مثلث ادامه دهنده متقارن بی اعتبار است که قیمت به یک پنجم نقطه پایانی مثلث نزدیک شود، در حالی که خطی شکسته نشده است. به این ترتیب نمی توان از الگو مثلث ادامه دهنده متقارن سیگنالی دریافت کرد.

چه زمانی می توان از الگو مثلث ادامه دهنده متقارن سیگنال دریافت کرد؟

فقط در صورتی می توان از الگو مثلث ادامه دهنده متقارن سیگنال دریافت کرد که یکی از خطوط بالا یا پایین مثلث که به صورت خط حمایتی یا خط مقاومت هستند، توسط کندل‌ ها شکسته شوند و پس از آن یک کندل دیگر نیز آن را تایید کند.

الگوی مثلث ادامه دهنده افزایشی در تحلیل تکنیکال

زمانی الگو مثلث ادامه دهنده افزایشی تشکیل می شود که یک خط حمایتی روندی در قست پایین نمودار و یک خط مقاومتی افقی در بالا نمودار شکل بگیرد. در واقع می توان گفت این الگو زمانی شکل نحوه معامله با الگو های ادامه دهنده می گیرد که خریداران برای عبور از سطح مقاومتی، توانایی کافی ندارند و همچنین خریداران نیز نمی توانند سفارش گذاری از سطح معین را انجام دهند اما قیمت را به مرور زمان به جهت بالا هدایت می کنند. الگوی مثلث افزایشی به مثلث صعودی در بورس نیز معروف است.

همان‌ طور که می توان در عکس بالا مشاهده کرد، در الگو مثلث افزایشی در کاربرد تحلیل تکنیکال، خریداران نمی توانند از خط مقاومت عبور کنند اما همچنان کف‌ های شکل گرفته نسبت به کف های پیشین، کوتاه ‌تر هستند و در نهایت نیز خریداران می توانند خط مقاومتی را بشکنند و یا حتی می توانند روند صعودی را ادامه دهند. در واقع می توان گفت که خریداران در این الگو به مرور زمان قدرتمند می شوند. به این صورت که قیمت کف، بر روی خط روند صعودی قرار دارد و با فشار وارد کردن به سطح مقاومت، در نهایت خریداران می توانند از خط مقاومت عبور نمایند.

در صورتی که افراد تجربه لازم در رابطه با تحلیل تکنیکال و سرمایه گذاری در بازار بورس را داشته باشند، این را می دانند که در انواع بازارهای مالی از لحاظ علم تکنیکال هیچ چیزی 100 درصدی نیست و مطابق تصویر زیر این احتمال نیز وجود دارد که خط مقاومتی به قدری قوی باشد که امکان شکستن آن توسط خریداران و عبور از خط مقاومت وجود نداشته باشد.

الگوی مثلث ادامه دهنده کاهشی در تحلیل تکنیکال

در الگو مثلث ادامه دهنده کاهشی که به الگوی نزولی هم معروف است، مثلث خط روند مقاومتی در بالای نمودار و خط افقی حمایتی در پایین نمودار تشکیل می ‌گردد. الگوی مثلث کاهشی بیانگر این است که قیمت با سرعت کمی در حال نزول است و فروشندگان به مرور زمان نبض قدرت بازار را در دست می گیرند. همچنین می توانند خط حمایت را در بیشتر وقت ها ‌بشکنند و بازار نزولی می ‌شود. از آن جایی که در بازار بورس و سرمایه گذاری و همچنین تحلیل ‌های بازارهای مالی هیچ چیز 100 درصدی نیست، بنابراین ممکن است گاهی هم خط مقاومت به قدری قوی باشد که قیمت پس از برخورد به آن، به سرعت برگردد و شروع به صعود کند.

معمولا الگوهای مثلث جزئی از الگوهای ادامه دهنده هستند اما در برخی مواقع نیز مانند الگوهای برگشتی عمل می کنند. الگو مثلث ادامه دهنده این را نشان می دهد که در طی فعالیت‌های قیمتی، روندهای خنثی چیزی به جز یک توقف مقطعی قیمت نیستند و بعد از آن روند به حرکت خود در همان مسیر پیشین ادامه می ‌دهد. به این ترتیب بین این نوع الگو با سایر الگوهای برگشتی وجه تمایز ویژه ای ایجاد شده است. طول دوره زمانی نیز یکی دیگر از وجه تمایز های الگوهای برگشتی با سایر انواع الگو مثلث ادامه دهنده می باشد. به این ترتیب که الگوهای ادامه دهنده در زمان کوتاهی ایجاد می شود در حالی که الگوهای برگشتی اغلب در مدت زمان طولانی‌ تری شکل می گیرند. به طور کلی می توان گفت عموما الگوهای ادامه دهنده در رده الگوهای میان مدت و یا کوتاه مدت طبقه بندی می‌ گردند.

اهمیت حجم معاملات در الگوی مثلث ادامه دهنده

همزمان با نوسان قیمت در این الگو و نزدیک شدن به راس آن، حجم معاملات کاهش پیدا می ‌کند. در زمان تکمیل الگو، یعنی همزمان با نفوذ دامنه قیمت در مسیر خط روند، به صورت قابل ملاحظه ‌ای حجم معاملات افزایش می یابد. حرکت برگشتی همراه با حجم معاملات کمتر (سبک ‌تر) و اغلب با فعالیت بیشتر نرخ قیمت در هنگام شروع ادامه مسیر روند صورت می‌ گیرد. در رابطه با حجم معاملات می‌بایستی به دو نکته مهم دیگر نیز توجه کرد. در الگوهای برگشتی حجم معاملات در حرکات صعودی، در برابر حرکات نزولی نقش ویژه نحوه معامله با الگو های ادامه دهنده نحوه معامله با الگو های ادامه دهنده ‌تری دارد. به همین دلیل در همه انواع الگوهای تثبیتی بازار، افزایش حجم برای از سرگیری یک روند صعودی از ضروریات است.

نکته ویژه و مهم بعدی در رابطه با حجم معاملات این است که اگر چه در طول دوران شکل ‌گیری الگو مثلث ادامه دهنده، میزان و مقدار حجم معاملات کاهش می ‌یابد اما اغلب می توان از طریق بررسی دقیق حجم معاملات به این نتیجه رسید که آیا در هنگام حرکات افزایشی قیمت در بازار، حجم معاملات سنگین‌ تر است و یا در هنگام حرکات کاهشی قیمت؟ برای مثال احتمال دارد که در یک روند افزایشی و در زمان صعود قیمت، نسبت به شرایط نزول قیمت، معاملات سنگین ‌تری انجام پذیرد.

آموزش تحلیل تکنیکال؛ طریقه معامله در الگوی پرچم

در این قسمت از سری آموزش های تحلیل تکنیکال به بررسی یکی از الگوهای قیمتی مهم یعنی الگوی پرچم می پردازیم. الگوی پرچم که از سری الگو های ادامه دهنده یا Continuous Pattern می باشد به معامله گران کمک می کند تا بتوانند در نقطه ای مناسب وارد یک روند قدرتمند شوند. الگوهای ادامه دهنده بدین معنا هستند که ما با شناسایی آنها انتظار داریم روند جدیدی در جهت روند پیشین خود شکل دهند.
در واقع الگوی پرچم زمانی تشکیل می شود که حجم زیادی از معامله گران سود خود را دریافت کرده و از بازار خارج شده اند. واکنش قیمت به این خروج یک اصلاح قیمتی بوده که به شکل یک کانال که مخالف جهت اصلی روند ایجاد می شود شکل می گیرد. همچنین این توقف قیمتی، فرصتی برای معامله گرانی که روند اصلی را از دست داده اند، به وجود می آورد تا بتوانند وارد بازار شوند.

انواع الگوی پرچم

الگوی پرچم از دو بخش «میله پرچم» (Flag Pole) و «پرچم» (Flag) تشکیل می شود و دقیقاً مانند سایر الگوهای قیمتی، این الگوی نیز دو نوع اصلی دارد:
– الگوی پرچم صعودی (Bullish Flag Pattern)
– الگوی پرچم نزولی (Bearish Flag Pattern)

میله پرچم در واقع همان روند اصلی بوده که معامله گران انتظار دارند ادامه روند نیز به همان سمت بوده و خود پرچم یک «ادغام قیمتی» (Consolidation) می باشد. معامله گران برای شناسایی و معامله کردن با استفاده از این الگو نیازمند به شناخت کافی از مبانی Price Action و همچنین کار با اندیکاتور Volume دارند. در مثال زیر که مربوط به جفت ارز LINK/USDT در بازه زمانی یک روزه است، مرحله به مرحله یک الگوی پرچم صعودی را بررسی می کنیم.

الگوی پرچم صعودی در جفت ارز LINK/USDT:

در ابتدا مشاهده می کنید که قیمت با شکستن خط مقاومت ۵ دلار، وارد یک کانال صعودی قدرتمند شده و خریداران موفق شده اند این کانال را تا محدوده قیمتی ۹ دلار نیز هدایت کنند (نقطه ۱). پس از برخورد قیمت با محدوده مقاومت جدید، بسیاری از معامله گران سود حاصل از این روند صعودی را دریافت نموده و از بازار خارج شده اند و در نتیجه این خروج، قیمت وارد یک کانال جدید شده است (نقطه ۲).
کانال جدید برخلاف روند اصلی، یک کانال نزولی است. اگر به اندیکاتور Volume دقت کنید متوجه می شوید که حجم معاملات با ورود به کانال جدید کاهش چشمگیری داشته است. همچنین با دنبال کردن حجم معاملات مشاهده می کنید که تقریباً در انتهای کانال یک کندل نزولی با سایه بلند و حجم معاملاتی زیاد ساخته شده است.

تحلیلی که از این کندل می تواند داشت، ورود حجم زیادی سرمایه از سوی اشخاصی می باشد که روند صعودی قبلی را از دست داده و با شناسایی آن نقطه به عنوان یک کف قیمتی، وارد بازار شده اند. قیمت ارز پس از ورود سرمایه های جدید مجدداً وارد یک روند صعودی شده و موفق گشته از کانال قبلی خود خارج و الگوی پرچم مذکور را تکمیل نماید(نقطه ۳).

ادغام قیمتی در الگوی پرچم:

مهم ترین بخش این الگو در واقع خود پرچم یا ادغام قیمتی می باشد که در بین دو روند به وجود می آید. در ادامه چند نکته مهمی که معامله گران می باید در این بخش مد نظر قرار دهند را بیان می کنیم:

– در پرچم باید حداقل دو نقطه برخورد از بالا و پایین وجود داشته باشد.

– روند پرچم، حدوداً ۴۰ تا ۶۰ درصد میله پرچم اصلاح قیمتی دارد.

-پس از Break out، باید منتظر کندل تأیید نیز باشیم تا بتوانیم به الگوی خود استناد کنیم. کندل تأیید کندلی است که بتواند بالای سایه کندل قبلی خود بسته شود.

اهداف قیمتی:

در الگوی پرچم دو هدف قیمتی وجود دارد:
۱- فاصله بین Breakout و انتهای میله پرچم.
۲- از نقطه Breakout به اندازه طول میله پرچم.

البته این نکته در نظر داشته باشید که این اهداف قیمتی باید با نقاط حمایتی و مقاومتی شما بررسی شده و احتمال چند درصد اختلاف نیز لحاظ گردد. بهترین نقطه برای خروج از بازار و کسب سود، مقداری پایین تر از خط مقاومت است.