عمق بازار در معاملات به چه معناست؟

عمق بازار بورس به چه معناست؟ +راهکارهای افزایش عمق بازار

در بازار سرمایه با اصطلاح عمق بازار زیاد روبه‌رو می‌شویم. چه بسا هر روز عمق بازار در روبه‌روی ما قرار بگیرد. با این حال، ممکن است به صورت دقیق ندانیم که به چه چیز اشاره می‌کند یا چه اهمیتی دارد. عمق بازار در بورس می‌تواند نشانه‌ای از میزان مقبولیت بازار هم باشد. هر چه عمق بازار بورس بیشتر شود، افرادی که در این بازار سرمایه‌گذاری کرده‌اند بیشتر می‌شوند. اگر می‌خواهید بدانید که چه راهکارهایی برای افزایش عمق بازار وجود دارد یا چه عواملی در تعیین عمق بازار مؤثرند، این مطلب را از دست ندهید.

عمق بازار چیست و چه اهمیتی دارد؟

عمق بازار شامل تمامی سفارشات خرید و فروش موجود برای تمامی سهم‌ها در بازار سرمایه است. به عبارت دیگر، مجموع حجم‌های خرید و فروش ثبت شده برای کل بازار، به عمق بازار یا Market depth معروف است. در تعریفی کلاسیک، به بازاری عمیق می‌گویند که خرید و فروش حجم زیادی از یک سهم نتواند تأثیری بر قیمت آن بگذارد. به عبارت دیگر، هرچقدر بتوان تبادل بزرگ‌تری را در بازار بدون تأثیر بر قیمت انجام داد، آن بازار عمیق‌تر است.

اهمیت اول عمق بازار، در نقدشوندگی آن است. هرچه بازاری عمق بیش‌تری داشته باشد، خرید و فروش در آن آسان‌تر صورت می‌گیرد و رفتارهای هیجانی نمی‌تواند بر کلیت روند تأثیرگذار باشد. در مقابل بازارهایی با عمق کم، طاقت حجم زیاد عرضه یا تقاضا را ندارند و قیمت تحت تأثیر آن شاهد جابه‌جایی قیمتی قابل توجه خواهد بود. اهمیت دیگر عمق بازار، به مشارکت در بازار برمی‌گردد. هرچه بازاری عمیق‌تر باشد برای معامله‌گری جذاب‌تر است. به همین خاطر است که افزایش عمق بازار بورس همواره یکی از دغدغه‌های فعالین بازار است تا فرصت‌های معامله‌گری در بازار افزایش یابد.

عوامل مؤثر بر عمق بازار

اگر بخواهید تخمینی از عمق بازار داشته باشید، نیازمند شناخت معیارها و عوامل مؤثر بر عمق بازار هستید. هرچند که تعریف عمق بازار به مجموع سفارشات خرید و فروش برمی‌گردد، اما عوامل زیادی دست به دست هم می‌دهند تا آن سفارشات ثبت شود. در ادامه با بررسی این عوامل، می‌توانید به درک مناسبی از مفهوم عمق بازار برسید.

تعداد سهامداران حقیقی

یکی از فاکتورهای مؤثر بر عمق بازار، حضور سهامداران حقیقی در بازار است. سهامداران حقیقی با سرمایه‌های خرد و کلان، با فعالیت در بازار بورس به افزایش عمق بازار کمک می‌کنند. با افزایش تعداد سهامداران حقیقی، انتظار می‌رود که عمق بازار نیز دستخوش تغییر زیادی واقع شود. چرا که هر معامله‌گر حقیقی با سرمایه خرد یا کلان، می‌تواند سفارشات متعددی را روانه نمادهای بازار کند. هرکدام از این سفارشات نیز به نوبۀ خود در میزان عمق بازار مؤثر هستند. به همین خاطر است که رکود در معاملات حقیقی بازار، می‌تواند باعث اُفت شدید عمق بازار شود و نقدشوندگی را کاهش دهد.

تعداد شرکت‌های پذیرفته شده در بورس

شاید برای شما سوال باشد که افزایش شرکت‌های بورسی چه کمکی به افزایش عمق بازار می‌کند؟ نکته در این‌جاست که با افزایش تنوع شرکت‌های بورسی، بازار سرمایه جذابیت بیشتری پیدا می‌کند. چرا که فرصت‌های معاملاتی در بازار افزایش پیدا کرده و باعث جذب سرمایه‌های سرگردان می‌شود. در نهایت، با معامله روی نمادهای بیشتر، عمق بازار نیز بیشتر از قبل می‌شود. در مقابل، با حضور کمرنگ شرکت‌ها در بورس، بازار فرصت‌های معاملاتی محدودی خواهد داشت که نمی‌تواند نظر بسیاری از سرمایه‌گذاران را به خود جلب کند.

نهادهای مالی فعال

نهادهای مالی مانند شرکت‌های سرمایه‌گذاری و صندوق‌های سرمایه‌گذاری، می‌توانند تأثیر به‌سزایی در افزایش عمق بازار داشته باشند. این نهادها با جمع‌آوری سرمایه‌های پراکنده، معاملات زیادی را در بازار شکل می‌دهند که بر عمق بازار مؤثر است. بنابراین فعالیت نهادهای مالی در بورس می‌تواند تأثیر زیادی در عمق بازار داشته باشد.

حضور بازارساز به صورت فعال

بازارساز به نهادهایی گفته می‌شود که بتوانند در جهت‌های مخالف بازار دست به معامله بزنند تا نیازهای عرضه و تقاضا را برطرف کنند. این فعالیت باعث افزایش نقدشوندگی بازار شده و می‌تواند تأثیر زیادی در عمق بازار داشته باشد. فعالیت کمرنگ بازارسازها در بورس ایران، همواره باعث شکل‌گیری صف‌های خرید یا فروش بی‌پایان شده است. بنابراین بسته به میزان فعالیت بازارساز، عمق بازار دستخوش تغییرات می‌شود.

شفافیت اطلاعاتی

هرچه شفافیت اطلاعاتی بازار بیشتر باشد، فضای سرمایه‌گذاری از امنیت بالاتری برخوردار است. حتماً شنیده‌اید که پول ترسو است. اگر فضای سرمایه‌گذاری ناامن باشد، پول به سمت آن بازار نمی‌رود. شفافیت اطلاعاتی می‌تواند با تأمین امنیت سرمایه‌گذاری در بازار، سرمایه‌های بسیاری را جذب کند. در مقابل، رانت اطلاعاتی و نبود شفافیت در افشای اطلاعات، باعث ترس سرمایه‌گذاران شده و پول را از بازار بورس دور می‌کند. روشن است که میزان سرمایه فعال در بازار، تأثیر مستقیمی بر عمق بازار می‌گذارد.

سطوح مختلف بررسی عمق بازار

برای سنجش عمق بازار می‌توان از زاویه‌های متفاوتی به بازار نگریست. اهمیت توجه از زاویه‌های متنوع در این است که شما همیشه با تمام بازار روبه‌رو نیستید. گاهی تنها درگیر بخشی از بازار هستید و می‌خواهید ببینید که عمق آن چقدر است. به همین خاطر به صورت کلی می‌توان عمق بازار را در سه سطح بررسی کرد.

در سطح کل بازار بورس

در این مرحله شما کل بازار بورس را زیر نظر دارید. وقتی از عمق بازار بورس اشاره می‌شود، منظور این سطح از عمق بازار است. در این سطح، تمام بازار را زیر نظر می‌گیرید و سفارشات خرید و فروش، حجم معاملات و نسبت خریداران حقیقی به حقوقی را بررسی می‌کنید. هرچه سفارشات بزرگ‌تری ثبت شده باشد، حجم معاملات بالاتری انجام شده باشد و نسبت خریداران حقیقی به حقوقی مثبت‌تر باشد، عمق بازار بیشتر است.

در سطح یک صنعت

بسیاری از مواقع شما با کل بازار معامله نمی‌کنید! بلکه تنها در یک صعنت خاص مشغول معامله هستید. صنایع مختلف با توجه به میزان اهمیت‌شان در اقتصاد کشور، عمق بازارهای متفاوتی دارند. گاهی یک صنعت استراتژیک، از چند صنعت کوچک، عمق بازار بیشتری دارد. بنابراین وابسته به میزان بزرگی و اهمیت صنعت، عمق بازار می‌تواند بیشتر یا کمتر باشد. معامله در صنایعی با عمق بازار کم، به علت نقدشوندگی پایین آن صنایع، با ریسک‌های بیشتری روبه‌رو است.

در سطح تک سهم

گاهی با بررسی یک سهم، متوجه می‌شویم که به هر دلیلی سرمایه به سمت آن سرازیر شده است. در این مواقع بدون توجه به صنعت آن سهم یا کلیت بازار، می‌توان عمق بازار آن سهم را مورد بررسی قرار داد. توجه کنید که افزایش ناگهانی عمق بازار یک سهم می‌تواند ناشی از عوامل متنوعی باشد. با این حال این افزایش عمق بازار، نشان‌دهنده توجه فعالان بازار به آن سهم خاص است.

راهکارهای افزایش عمق بازار بورس

برای افزایش عمق بازار بورس می‌توان اقدامات گسترده‌ای انجام داد. گاهی حتی افزایش سواد مالی مردم جامعه، می‌تواند باعث افزایش عمق بازار شود. اما به صورت کلی، برخی از اقدامات هستند که در مرور زمان از اهمیت بیشتری برای تأثیرگذاری در عمق بازار برخوردارند. در ادامه این موارد را بررسی می‌کنیم.

تشویق افراد حقیقی برای سرمایه‌گذاری در بورس

یکی از راه‌های متداول برای افزایش عمق بازار، حضور گسترده افراد حقیقی در بازار سرمایه است. هرچه این حضور پررنگ‌تر شود، تأثیرات ناشی از آن بر عمق بازار نیز بیشتر خواهد بود. با آموزش مالی به افراد حقیقی و جذب سرمایه‌های خرد به بازار می‌توان گام مؤثری برای افزایش عمق بازار برداشت.

البته فراهم کردن زمینه برای فعالیت امن طیف‌های متنوع از نوسانگیران تا معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بلندمدت، قدم ارزشمندی برای حضور هرچه بیشتر افراد حقیقی در بازار سرمایه است. در صورتی که زمینه برای حضور بخش‌های مختلف سرمایه‌گذار فراهم باشد، عمق بازار نیز به مرور زمان بهبود پیدا می‌کند.

ایجاد ابزارهای نوین مالی

در راستای نکتۀ بالا برای حضور افراد حقیقی در بازار سرمایه، لازم است ابزارهای مالی مناسبی طراحی شود تا سرمایه‌های خرد افراد حقیقی به شکل مناسبی به بازار تزریق شود. در صورتی که این سرمایه‌ها به صورت نامناسبی وارد بازار شوند، هرچند به صورت موقت عمق بازار را افزایش می‌دهند، اما با ایجاد ترس و هیجان کاذب می‌توانند تهدیدی برای کلیت بازار باشند. به همین خاطر خوب است که با ابزارهایی مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری به جذب سرمایه‌های خرد پرداخته تا زیر نظر افراد متخصص این سرمایه‌ها وارد بازار شوند.

تنوع بخشیدن به شرکت‌های بورسی

یکی از راه‌های افزایش عمق بازار، ایجاد فرصت‌های معاملاتی است. برای افزایش فرصت‌های معاملاتی، نیاز است که شرکت‌های بورسی متنوع‌تر شوند. برای این‌کار می‌توان با تسهیل در فرایند پذیرش شرکت‌ها به کمک افزایش عمق بازار رفت. همچنین دعوت از شرکت‌ها برای حضور در بازار سرمایه و تأمین مالی از این طریق، قدم مناسبی برای افزایش عمق بازار است.

اندیکاتور عمق بازار

ممکن است اسم اندیکاتور عمق بازار را شنیده باشید و کنجکاو شده باشید که چگونه می‌توانید به آن دسترسی پیدا کنید. ممکن است شما به دنبال استراتژی‌های معاملاتی با اندیکاتور عمق بازار باشید. اما واقعیت این است که هنوز اندیکاتوری برای عمق بازار تعریف نشده و چنین چیزی وجود خارجی ندارد. امروز تنها می‌توان با توجه به مفاهیم و مسائل ذکرشده، عمق بازار را تخمین زد و در سهم‌ها و صنایع متفاوت با همدیگر مقایسه کرد.عمق بازار در معاملات به چه معناست؟

جمع‌بندی

عمق بازار سرمایه از اهمیت زیادی برخوردار است. چرا که تأثیر مستقیمی بر میزان نقدشوندگی سهام داشته و می‌تواند باعث ایجاد فرصت‌های معاملاتی بیشتری شود. همچنین هر چقدر عمق بازار بیشتر باشد، ترس یا هیجان کاذب تأثیر کمتری بر قیمت می‌گذارد و از ضرر سهامداران خرد جلوگیری می‌شود. دانستید که عمق بازار می‌تواند از عوامل متنوعی مانند تعداد سهامداران حقیقی یا تعداد شرکت‌های بورسی تأثیر بپذیرد. در انتها با بررسی عوامل مؤثر بر عمق بازار، راهکارهایی برای افزایش عمق بازار را مطالعه کردید.

نمودار عمق بازار (Market Depth) چیست و چه کاربردی دارد؟

نمودار عمق بازار چیست و چه کاربردی دارد؟ عمق بازار به‌طور گسترده به‌عنوان توانایی بازار برای حفظ سفارشات نسبتا بزرگ بازار بدون تأثیر بر قیمت دارایی‌های دیجیتال تعریف می‌شود. عمق بازار، سطح و وسعت کلی سفارشات باز را در نظر می‌گیرد و از تعداد سفارشات خرید و فروش در سطوح مختلف قیمت محاسبه می‌شود.

به‌طور معمول، عمق بازار ارتباط تنگاتنگی با نقدینگی دارد. اگر عمق بازار برای یک جفت ارز معین “عمیق” باشد، به این معنی است که حجم کافی از سفارشات باز در طرف پیشنهاد یا درخواست وجود دارد که در نهایت تبادل دارایی را با قیمت‌هایی که ارزش ذاتی آن را منعکس خواهند کرد، آسان‌تر می‌کند. هرچه عمق بازار ضعیف‌تر باشد، برای سفارش‌های بزرگ‌تر بازار آسان‌تر می‌تواند قیمت را تغییر دهند.

داشتن آگاهی از عمق بازار قبل از معامله بسیار مهم است زیرا تکیه بر حجم معاملات به تنهایی برای درک نقدینگی بازار به ویژه در بازارهای ارزهای دیجیتال، کافی نیست. نمودار عمق بازار به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا اطلاعاتی در رابطه با تقاضا و عرضه بازار ارزهای دیجیتال به دست آورند.

چرا نمودارهای عمق بازار مهم هستند؟

نمودار‌های عمق بازار یکی از مواردی هستند که می‌توانند به شما در مورد نحوه تقاضا و عرضه سهام‌ها یا ارزهای دیجیتال اطلاع دهند. نمودار عمق بازار بورس مانند نمودار عمق ارزهای دیجیتال، اطلاعاتی در رابطه با میزان سفارش، عرضه و تقاضا در اختیار کاربران قرار می‌دهد. عمق بازار به توانایی بازار برای حفظ یک سفارش بزرگ‌تر بدون تأثیر بر قیمت بازار اوراق بهادار اشاره دارد. معمولا هنگام محاسبه عمق بازار، معامله یک سهام یا ارز دیجیتال خاص در نظر گرفته می‌شود.

در معاملات، وسعت کل و سطح سفارشات باز انجام شده در نظر گرفته می‌شود. عمق بازار همچنین به تعداد سهام یک شرکت مشخص اشاره دارد که ممکن است بدون ایجاد سطح قابل‌توجهی از افزایش قیمت آن سهام خاص خریداری شود. معمولا هنگام خرید سهام شرکتی با تعداد زیادی خریدار و فروشنده در هر زمان، هیچ‌گونه حرکت قیمت قابل‌توجهی مشاهده نمی‌شود. در چنین شرایطی، گفته می‌شود که بازار آن سهم خاص به دلیل تعداد زیادی سفارش معلق که هنوز اجرا نشده است، عمیق است.

عمق بازار رابطه نزدیکی با حجم تجارت یک سهام خاص و نقدینگی دارد. با‌این‌حال، توجه به این نکته مهم است که حجم معاملات بالا به این معنی است که یک سهام یا یک سکه در کریپتو، عمق بازار خوبی را نشان می‌دهد. نوسان در بازار می‌تواند به دلیل عدم تعادل سفارشات به اندازه کافی ایجاد شود، و حتی برای سهامی که حجم معاملات روزانه آن‌ها معمولا زیاد است، نسبتا رایج باشد. از‌این‌رو استفاده از نمودارهای عمق بازار می‌تواند هنگام خرید و فروش سهام یا دارایی‌های یک شرکت منجر به کاهش ضررهای احتمالی شود.

نمودار عمق بازار چه اطلاعاتی را نشان می‌دهد؟

عمق یا Depth به توانایی یک بازار برای یک دارایی خاص برای حفظ سفارشات بزرگ آن دارایی بدون تغییر قیمت قابل‌توجه آن اشاره دارد. هر چه سفارشات محدود بازتر در دو طرف سفارش برای یک دارایی وجود داشته باشد، آن نمودار دارای عمق بیشتری است. نمودار عمق بازار در کارگزاری آگاه، نمایشی گرافیکی از سفارشات خرید و فروش برای یک دارایی خاص در قیمت‌های مختلف است. همچنین نمودار عمق هر دو طرف عرضه و تقاضا را برای کاربران نشان می‌دهد تا بدانند که چه مقدار از دارایی را می‌توانند در یک نقطه قیمت خاص بفروشند. نمودار عمق در وسط تقسیم می‌شود که قیمت دارایی در آخرین معامله است.

آنچه توسط نمودار عمق بازار مفید نشان داده می‌شود، ارزش کل سفارشات فروش برای مطابقت با ارزش دلار است که در محور چپ نمودار نمایان است. مقادیر محور x، در‌حالی‌که بر اساس واحد پول واحد هستند، همیشه مقادیر مساوی را نشان نمی‌دهند. تفاوت در مقادیر در محور x به سرمایه‌گذار یا معامله‌گر بینشی از نقدینگی و نوسان دارایی می‌دهد.

اگر تقاضا و عرضه برای یک دارایی تقریبا برابر باشد، محور x باید از نظر ارزش کاملا همسو باشد. اگر دارایی نقدینگی بالایی داشته باشد، به این معنی که تعداد بیشتری از فعالان بازار به دنبال فروش دارایی باشند تا خرید، نمودار به سمت راست منحرف می‌شود و دیوار فروش بزرگی ایجاد می‌کند. اما اگر یک دارایی، نقدینگی کمتری داشته باشد که در آن، تقاضا برای آن دارایی بیشتر از آن چیزی است که شرکت‌کنندگان مایل به عرضه هستند، نمودار به سمت چپ منحرف می‌شود و دیوار خرید را ایجاد می‌کند.

دیوارهای خرید و فروش

ديوارهای خرید و فروش، نشان‌دهنده حجم قابل توجهی از سفارشات در یک قیمت معین هستند و می‌تواند نشان‌دهنده روند بازار باشند. دیوارهای خرید و فروش شاخصی از سفارشات وزنی و نوسانات آتی هستند. ديوارهای خرید و فروش فهرست شده در نمودار عمق بازار می‌تواند به معامله‌گر، بینشی در مورد چگونگی پیش‌بینی تغییرات قیمت توسط معامله‌گران دیگر در بازار بدهد.

دیوارهای عمق بازار در معاملات به چه معناست؟ خرید

هر چه سفارش‌های خرید تحقق نیافته در یک قیمت معین بیشتر باشد، دیوار خرید بالاتر است. دیوار خرید بلند می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که معامله‌گران معتقدند قیمت یک دارایی از قیمت مشخصی پایین نمی‌آید. برای مثال در نمودار عمق بازار بیت‌کوین، دیوار خرید بزرگ از کاهش سریع قیمت بیت‌کوین جلوگیری می‌کند زیرا باعث ایجاد مقدار زیادی سفارش خرید در یک قیمت می شود.

سایر نمودارهای عمق بازار از جمله نمودار عمق بازار دوج کوین نیز از نوسانات شدید قیمت جلوگیری می‌کند. در طول یک چرخه بازار نزولی، به دلیل افزایش نقدینگی بازار، سفارش‌های دیوار خرید ممکن است با سرعت بیشتری نسبت به چرخه‌های صعودی بازار پر شوند. ایجاد و رشد دیوار خرید می‌تواند تحت تأثیر روانشناسی بازار باشد. اگر معامله‌گران دیوار خرید بزرگ یا رو به رشدی را ببینند، ممکن است باور کنند که قیمت دارایی افزایش می‌یابد و آن‌ها را تحت تأثیر قرار می‌دهد تا دارایی‌های خود را بفروشند و سود فوری به دست آورند و یا خرید کنند و سودهای بلندمدت بیشتری کسب کنند.

دیوارهای فروش

هرچه سفارش‌های فروش تحقق نیافته در قیمت معین بیشتر باشد، دیوار فروش بالاتر می‌رود. دیوار فروش بالا می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که بسیاری از معامله‌گران باور ندارند که دارایی از قیمت مشخصی فراتر رود، در‌حالی‌که دیوار فروش پایین ممکن است نشان‌دهنده افزایش قیمت دارایی باشد. برای مثال در تفسیر نمودار عمق بازار، یک دیوار فروش بالاتر از افزایش سریع قیمت یک ارز دیجیتال مانند بیت‌کوین جلوگیری می‌کند؛ زیرا مقدار زیادی سفارش فروش با یک قیمت ایجاد می‌کند.

اگر معامله‌گران دیوار فروش بزرگ یا رو به رشدی را ببینند، ممکن است باور کنند که قیمت دارایی کاهش می‌یابد و آن‌ها را تحت تأثیر قرار می‌دهد تا دارایی‌های خود را بفروشند و از ضررهای بیشتر جلوگیری کنند.

بازار عمیق چیست؟

عمق بازار به چه معناست؟ داده‌های مربوط به عمق بازار، معامله‌گران را قادر می‌سازد تا جهت حرکت قیمت یک دارایی خاص را تعیین کنند. دارایی‌هایی که عمیق بالایی دارند، به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا بدون ایجاد تغییرات قیمت قابل توجه، سفارشات خود را نهایی کنند. درحالی‌که، دارایی‌هایی با عمق بازار کم‌تر می‌توانند بسته به حجم سفارش‌های ثبت‌شده نوسان داشته باشند. این داده‌ها همچنین به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که از نوسانات کوتاه‌ مدت عمق بازار در معاملات به چه معناست؟ قیمت به نفع خود استفاده کنند و از آن سود ببرند.

اما نمودار عمق بازار چگونه بیان می‌شود؟ معمولا در صرافی‌ها لیست الکترونیکی سفارشات خرید و فروش که بر اساس سطوح قیمت سازماندهی می‌شود، نگهداری می‌شود. به‌‌طور‌کلی، پلتفرم‌های معاملاتی نمایش عمق بازار را به عموم ارائه می‌دهند. در موارد دیگر، داده‌ها را می‌توان در ازای پرداخت هزینه خریداری کرد. بنابراین، هر یک از طرفین یک معامله می‌توانند به فهرستی از سفارش‌های خرید و فروش در انتظار اجرا دسترسی داشته باشند که توسط پلتفرم معاملاتی در زمان واقعی به‌ روزرسانی می‌شود.

سفارشاتی که هنگام ارزیابی عمق بازار در نظر گرفته می‌شوند، در دفترچه سفارشات نگه‌داری می‌شوند. در واقع عمق بازار به مقداری اشاره دارد که قرار است برای یک سفارش محدود خاص با قیمت از پیش تعیین‌شده یا قیمت مطلوب برای یک اندازه معین معامله شود. قیمت از پیش تعیین‌شده مشمول هیچ محدودیتی از نظر قیمت نیست و تغییر قیمت در آینده در عمق بازار لحاظ نمی‌شود، حتی اگر احتمالا سفارشات بیشتری را جذب کند.

نمودار عمق بازار را چگونه تحلیل کنیم؟

اما تحلیل نمودار عمق بازار چگونه است؟ نمودار عمق برای بازار فروش دارای دو خط است، یکی برای BID (سفارش‌های خرید) و دیگری برای ASK (سفارش‌های فروش). نمودار زنده GDAX دارای یک خط سبز برای BID (سفارشات خرید) و یک خط قرمز برای ASK (سفارشات فروش) است. همچنین یک خط دیگر روی نمودار با رسم نقطه‌ها ساخته می‌شود.

هر نقطه در یک خط نمودار عمقی، نشان‌دهنده میزان قابل معامله در آن نقطه است. زمانی که عرضه و تقاضای متغیر وجود داشته باشد، ارزش هر دارایی خاص در نوسان خواهد بود. این نوسانات در قیمت متوسط کل بازار منعکس می‌شود که میانگین هر دو طرف نمودار را نشان می‌دهد. هر خط در نمودار عمق با رسم نقطه‌هایی ایجاد می‌شود که مقدار یک دارایی را در یک قیمت خاص نشان می‌دهد.

چرا درک نمودار عمق بازار مهم است؟

بیشتر افراد ترجیح می‌دهند بیت‌کوین را به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری بلندمدت نگه دارند یا با آن به تجارت بپردازند. نمودار عمق بازار ابزاری برای درک عرضه و تقاضای بیت کوین در یک لحظه معین برای طیف وسیعی از قیمت‌ها و یک نمایش بصری از یک دفترچه سفارش است که سفارشات خرید یا فروش برجسته یک دارایی در سطوح قیمتی متفاوت است. برای کسانی که به دنبال تجارت هستند، دانستن نحوه خواندن و تحلیل نمودار عمق بیت‌کوین بخش مهمی از درک بازار است.

اجزای نمودار عمق برای تحلیل و تفسیر آن مهم است. در‌حالی‌که نمودارهای عمق می‌توانند در صرافی‌ها متفاوت باشند، نمودار عمق استاندارد بیت‌کوین دارای چند جزء کلیدی است:

خط پیشنهاد ارزش تجمعی پیشنهادها یا سفارشات خرید را در یک نقطه قیمت بیت‌کوین معین نشان می‌دهد و با یک خط سبز که از چپ به راست شیب منفی دارد، نمایش داده می‌شود.

خط درخواست:

ارزش تجمعی درخواست‌ها یا سفارش‌های فروش را در هر نقطه قیمت نشان می‌دهد و با یک خط قرمز که از راست به چپ شیب منفی دارد، نمایش داده می‌شود.

محور افقی:

نقاط قیمتی که در آن سفارشات خرید و فروش انجام می‌شود.

محور عمودی:

مجموع ارزش دلاری همه سفارش‌های فروش بیت‌کوین است.

اکثر صرافی‌های ارزهای دیجیتال نمودارهای عمقی را ارائه می‌کنند که در آن، کاربران می‌توانند روی هر نقطه از خط پیشنهاد یا درخواست حرکت کنند و ببینند چه تعداد سفارش خرید یا فروش با آن قیمت انجام می‌شود.

نمودارهای کندل استیک

بسیاری از صرافی‌های ارزهای دیجیتال اغلب نمودار دومی را که به‌عنوان نمودار کندل استیک شناخته می‌شود، همراه با نمودار عمق بازار ارائه می‌دهند. نمودار کندل استیک، حرکت قیمت یک دارایی را در یک بازه زمانی مشخص نشان می‌دهد. نمودار کندل استیک که به عنوان نمودار قیمت نیز شناخته می‌شود، از ارقام کندل استیک برای نشان دادن تغییرات قیمت دارایی‌ها استفاده می‌کنند.

نمودارهای کندل استیک را می‌توان تقریبا در هر دوره زمانی ثابتی مشاهده کرد. بسیاری از معامله‌گران روزانه تغییرات دقیقه به دقیقه قیمت را پیگیری می‌کنند. نمودار کندل استیک، اطلاعات مربوط به نقدینگی یا حجم کل را مانند نمودار عمقی شامل نمی‌شود، اما اطلاعات مفیدی در رابطه با پیش‌بینی حرکت‌های صعودی یا نزولی قیمت ارائه می‌دهد. جزء اصلی نمودار کندل استیک بدنه کندل است که حرکت قیمت را در بازه زمانی ثابت نشان می‌دهد.

نتیجه‌گیری

همان‌طورکه گفتیم، نمودار‌های عمق بازار یکی از مواردی هستند که می‌توانند به شما در مورد نحوه تقاضا و عرضه سهام‌ها یا ارزهای دیجیتال اطلاع دهند. نمودارهای عمق بازار، اطلاعاتی در رابطه با میزان سفارش، عرضه و تقاضا در اختیار کاربران قرار می‌دهد. عمق بازار به طور گسترده به‌عنوان توانایی بازار برای حفظ سفارشات نسبتا بزرگ بازار بدون تأثیر بر قیمت دارایی‌های دیجیتال تعریف می‌شود.

خطوط پیشنهاد و درخواست ارزش تجمعی همه سفارش‌های خرید یا فروش سفارش‌های با یک قیمت معین را نشان می‌دهند، بنابراین نمودارهای عمقی بینش خوبی در مورد عرضه و تقاضای بیت‌کوین درحال‌حاضر و همچنین نحوه پیش‌بینی دیگران برای نوسان قیمت‌ها ارائه می‌کنند. هنگام خواندن نمودار عمق، مهم است که تأثیر نقدینگی پنهان را نیز در نظر بگیرید. اصطلاح نقدینگی پنهان به پیشنهادهای خرید یا فروش معلقی اشاره دارد که در نمودار عمق لحاظ نشده است و می‌تواند بر دقت نمودار عمق بازار تأثیر بگذارد.

نمودار عمق بازار چیست؟ | آموزش تحلیل نمودار عمق بازار در تریدینگ ویو

در این مقاله قصد ما این است تا شما را با نمودار عمق بازار آشنا کنیم و بدانیم که دقیق چیست و چه کاربرد هایی دارد. این نمودار قادر است تا در خصوص تقاضا و عرضه داده های مالی اطلاعات بسیار مفیدی را به شما بدهد. این نمودار دارای یک منحنی سبز رنگ برای bid یا همان سفارش های جدید و همچنین دارای یک نمودار قرمز رنگ برای ask یا همان سفارش های فروش می باشد.

شما اگر در صدد آن هستید تا در بازار های مالی مانند ارزهای دیجیتال فعالیت کنید، باید حتما اطلاعات بسیار زیادی در عمق بازار در معاملات به چه معناست؟ این خصوص جمع آوری کنید و مفاهیم اساسی این بازار را فرا بگیرید. شما می توانید توسط این اطلاعات ریسک خود را در معاملات کاهش داده و عملیات خرید و فروش ارزهای دیجیتال را با اطمینان خاطر بیشتری انجام دهید و سود خود را تا جای ممکن افزایش دهید. در ادامه با صرافی ارز دیجیتال بیستکس همراه باشید تا به صورت کامل شما را با مفاهیم بازار ارزهای دیجیتال آشنا کنیم.

نمودار عمق بازار چیست؟

اگر تاکنون در معاملات بازار ارزهای دیجیتال شرکت کرده باشید حتما با کلمه Market Depth مواجه شده اید و برایتان سوال پیش آمده که منظور از آن چیست؟! به صورت کلی می توان گفت که ابزار های بسیار زیادی در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد که بد نیست با مفهوم آنان آشنایی یابیم تا بدین وسیله توسط دانشی که کسب کرده ایم، ریسک و زیان خود را کاهش داده عمق بازار در معاملات به چه معناست؟ و بر سود خود بیفزاییم و در انجام معاملات با اطمینان کامل دست به اقدام زده و عملکرد بهتری داشته باشیم.

در یک نگاه کلی و خیلی ساده می توان در مورد نمودار عمق بازار گفت که ابزاریست که میزان تقاضا و عرضه موجود را در بازار و در قیمت های مختلف را برای ما نمایان می کند. در ادامه می توان گفت که منظور از عمق بازار، مقدار سفارش هایی است عمق بازار در معاملات به چه معناست؟ که ثبت گردیده و منظور از این نیز سفارش های ثبت شده برای خرید و فروش یک دارایی در قیمت های گوناگون است.

دقت کنید که استفاده از این روش می تواند بسیار مفید واقع شود و به شما کمک کند تا بدین وسیله دید خوبی نسبت به سطح های احتمالی عرضه و تقاضا یا به عبارت بهتر دید خوبی نسبت به حمایت و مقاومت ها همراه با نحوه و شیوه فروشندگان و خریداران نسبت به آن ها به شما بدهد تا بتوانید مدیریت سرمایه در ارزهای دیجیتال خود را به بهترین شکل انجام دهید.

نگاهی کوتاه بر بازار عمیق یا Deep Market

در بالا در خصوص نمودار عمق بازار صحبت شد پس در ادامه بهتر است تا اندکی راجب بازار عمیق نیز صحبت کنیم. منظور از بازار عمیق، بازاری است که شما به راحتی می توانید در آن خرید و فروش کنید و همچنین مدت زمانی که برای خرید و فروش در انتظار می کشید بسیار اندک خواهد بود. از نگاه دیگر می توان گفت که در این بازار وارد شدن و یا خارج شدن دارایی و سرمایه این قدرت را ندارند تا تاثیر زیادی بر روی قیمت بگذارد.

اما دلیل این موضوع که گفته شد چیست؟ دلیل آن این است که سفارشات خرید به همان مقدار که ثبت می شوند به همان مقدار نیز فروشنده در بازار وجود داشته و در ادامه نیز باید گفت که سفارشات فروش ثبت شده نیز به معنی نقدینگی بالای بازار خواهد بود.

با توجه بدین مسئله و تجربه های کسب شده می توان گفت که در این بازار نقدینگی بالا بوده و قیمت ها نیز دارای روند منطقی تری هستند. یکی دیگر از نکات مثبت این بازار این است که نهنگ ها و حتی نهنگ های مجرم ارز دیجیتال قادر نیستند تا در این بازار تاثیر بگذارند.

نحوه تحلیل نمودار عمق بازار چگونه است؟

در ادامه باید راجب این صحبت شود که چگونه می توان یک نمودار عمق بازار را تحلیل کرد؟! باید گفت که این نمودار نشان دهنده حرکات قیمت در جفت ارزهای مختلف بوده و در آن دو منحنی به رنگ های قرمز و سبز وجود دارد. این دو رنگ نشان دهنده چه چیز هایی هستند؟ به پایین توجه کنید:

• رنگ سبز: این رنگ نشان دهنده سفارش ها در رابطه با خرید جفت ارزها هستند.
• رنگ قرمز: این رنگ نشان دهنده سفارش فروش های لغو شده و انجام نشده هستند.

توجه کنید که جفت ارزهای گوناگون در بین این منحنی ها دارای فاصله های مختلفی بوده که برحسب درصد نمایان می شوند. اگر به این نمودار ها توجه کنید، ساده تر این موضوع را درک خواهید کرد. در یک نگاه عمیق تر می توان گفت که این اختلاف ها در حقیقت نشان دهنده تفاضل میان قیمت های جدیدترین سفارش های معاملات در مقایسه با قیمت خرید و پایین ترین قیمت فروش می باشد.

همچنین باید گفت که هر چقدر این اختلاف در میان ارزش خرید و فروش پایین تر و کمتر باشد، این را نشان می دهد که این ارز دیجیتال به قیمت حقیقی خود نزدیک تر شده است که عمق بازار در معاملات به چه معناست؟ در نتیجه کارمزد خرید و فروش توسط آن ارز دیجیتال به مقدار پایین تری رسیده و در نتیجه نیز مقدار نقدینگی افزایش خواهد یافت.

نهنگ ها چگونه بر بازار تاثیر می گذارند؟

اگر در صرافی ارز دیجیتال فعالیت کرده باشید، حتما بدین مسئله آگاه هستید که قادر هستید تا سفارش های خرید و فروش خود را لغو کنید. گاهی اوقات نهنگ های بازار های ارز دیجیتال اقدام به ثبت سفارش هایی با حجم بالا در یک قیمت تعیین شده می کنند و سپس صبر می کنند تا موقعیت مناسب پیش آید و در آن زمان آن را لغو می کنند.

در ادامه آنان یک دیوار مقاومتی خرید جدید ایجاد کرده که در نهایت باعث می شود تا این حدس در بازار پدید آید که قیمت کمتر از آن قیمت تعیین شده نمی آید. در ادامه این عمل افراد سرمایه گذار با سرمایه کمی شروع به ثبت سفارش های خرید خود در نرخ نزدیک به آن قیمت تعیین شده کرده و در نهایت نیز جریان بازار در سمتی که نهنگ ها در صدد رسیدن به آن بودند، پیش خواهد رفت.

رسیدن به نمودار عمق بازار در صرافی های مختلف امکان پذیر است؟

بیشتر صرافی های ارز دیجیتال خدمات مربوط به نمودار عمق بازار را برای کاربران خود ارائه داده اند و شما می توانید به راحتی به آنان دسترسی پیدا کنید. اما توجه کنید که این نمودار تنها یک ابزار کمکی بوده و تنها باید از آن برای تایید روند های پیش بینی شده استفاده کنید. دقت کنید که از این نمودار تنها برای موردی که گفته شد استفاده کنید و برای این نیست که از آن برای تصمیمات خرید و فروش خود بهره بگیرید.

دقت کنید که در نمودار عمق بازار محور افقی نشان دهنده قیمتی است که در آن سفارش خرید و یا سفارش فروش ثبت شده است و محور افقی نیز نشان دهنده حجم سفارش های ثبت شده ای است که در آن قیمت ثبت شده است. توجه کنید که نمودار عمق بازار یک نمودار تجمعی بوده و بدین معنیست که سفارش ها در هر قیمت با مقدار سفارش های قبلی جمع زده می شود که در نهایت نقطه بعدی نمودار از این عمل حاصل می شود.

نکاتی که در مورد ایجاد دیوار خرید و فروش باید بدانید

در ادامه بهتر است تا به نکاتی مهم در این خصوص اشاره کنیم. باید بدین موضوع آگاهی داشته باشید که دیوار ها فقط در حالتی معتبر هستند که حالت افزایش آنان به صورت تدریجی باشد. اما چرا در غیر این صورت نمی شود اعتماد کرد؟! زمانی که قیمت ها به صورت ناگهانی افزایش پیدا کنید، ممکن است که این تمام این سفارش ها زیر سر یک نهنگ ارز دیجیتال باشد و در صدد این است تا شما را گمراه کند.

این نمودار نشان دهنده چه پارامتر هایی است؟

در انتها بهتر است تا بررسی کنیم که این نمودار نشان دهنده چه پارامتر هایی است که در همین راستا می توان گفت که مقدار عرضه و تقاضایی که در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارند را براساس قیمت های گوناگون که در طول زمان ایجاد می شوند را به تریدر ها نشان خواهد داد.

همچنین می توان نگاهی دیگر بر این موضوع داشت و آن نیز این است که عمق بازار مقدار و میزان سفارشاتی که برای ترید یک دارایی در قیمت های گوناگون ثبت شده است را نمایان می کند. یک تریدر توسط بهره گیری از نمودار عمق قادر است تا نسبت به لایه های احتمالی سفارش های عرضه و تقاضا یک دیدگاه بهتر و جامع تری پیدا کرده و بدین وسیله دست به اقدامات لازم بزند.

سوالات متداول

یک ابزار است که توسط آن می توان میزان تقاضا و عرضه موجود را در بازار و در قیمت های مختلف را فهمید.

رنگ سبز به معنای سفارش ها در رابطه با خرید جفت ارزها است و رنگ قرمز نیز به معنی سفارش فروش های لغو شده و انجام نشده است.

بله نهنگ های ارز دیجیتال این قدرت را دارند تا در نمودار عمق بازار تاثیر گذاشته و سایر سرمایه گذاران را گول بزنند تا به خواسته خود برسند که در این باره در مقاله به صورت کامل پرداخته ایم.

عمق بازار بورس چیست؟ تخمین زمان انتظار برای خرید و فروش دارایی

در بازارهای مالی، شرایط بازار هر لحظه تغییر می‌کند. در این‌جا پای سرمایه ما در میان است و خرید و فروش به موقع می‌تواند تاثیر مستقیمی روی حفظ سود و سرمایه یا افزایش آن داشته باشد. اما انجام به موقع یک معامله، علاوه بر ثبت به موقع سفارش، وابسته به وجود طرف دیگری برای آن معامله نیز هست. برای مثال اگر خریدار سهامی باشیم، باید فروشنده‌ای هم در آن سوی معامله وجود داشته باشد تا این معامله انجام شود. این مساله وابسته عمق بازاری است که در آن معامله می‌کنیم. هر چه بازار عمیق‌تر باشد، خرید و فروش در آن سریع‌تر انجام می‌شود عمق بازار در معاملات به چه معناست؟ و نقدشوندگی در آن بالاتر است. اما معنای عمق بازار در بورس چیست؟ چه عواملی عمق یک بازار را تعیین می‌کنند؟ آیا بازار بورس تهران، بازاری عمیق برای معامله است؟ در ادامه به این پرسش‌ها پاسخ می‌دهیم.

عمق بازار بورس چیست؟

به عنوان ساده‌ترین تعریف ممکن باید گفت عمق بازار نشان‌گر میزان سفارش‌های ثبت‌شده برای معامله یک دارایی در قیمت‌های مختلف است. چنین در نظر بگیرید که حجم عرضه و تقاضا در سطحی قرار گیرد که سهام‌داران بتوانند بدون آن‌که در صف خرید یا فروش قرار بگیرند، معاملات مورد نظرشان را انجام دهند. این شرایط در حالتی اتفاق می‌افتد که عمق زیاد بازار باشد. به این ترتیب مشخص است که یک بازار عمیق، بازاری است که نقدشوندگی بالایی داشته باشد. هم‌چنین سرعت انجام معاملات نیز در چنین بازاری بالاست.

در تعریف بازار عمیق باید گفت که در این بازار خرید و فروش دارایی به آسانی صورت می‌گیرد. یعنی زمان انتظار به منظور خرید یا فروش سهام در این بازار در کم‌ترین میزان ممکن است. در بازار عمیق تنها با حجم سفارش‌های بسیار بالا امکان تغییرات قیمتی وجود دارد. از آن‌جا که نقدشوندگی در این بازارها زیاد است، صف‌های خرید و فروش نیز در مدتی کوتاه جمع می‌شوند.

بیشتر بخوانید

اندیکاتور عمق بازار بورس چیست؟

با نگاهی به نمودار عمق بازار بورس می‌توانیم میزان عرضه و تقاضای بازار را در قیمت‌های مختلف ببینیم. این نمودار، دو منحنی سبز و قرمز دارد. مانند همیشه منحنی سبز بیان‌گر سفارش‌های خرید و منحنی قرمز نشان‌دهنده‌ سفارش‌های فروش است. اما منظور از نقاطی که روی نمودار عمق بازار بورس قرار دارد چیست؟ این نقاط نشان می‌دهد که در آن محل تا چه اندازه می‌توان به انجام معامله پرداخت. در نمودار عمق بازار یک محور افقی داریم و یک محور عمودی. محور افقی قیمت‌هایی را نشان می‌دهد که سفارش‌های خرید و فروش در آن‌ها انجام شده‌اند. اما حجم سفارش‌های ثبت‌شده را می‌توانید در محور عمودی مشاهده کنید.

نمودار عمق بازار را می‌توان یک نمودار تجمعی دانست. در این نمودار نقطه‌های جدید با توجه به مجموع سفارش‌ها در هر قیمت به دست می‌آیند. تشخیص سفارش‌های خرید و فروش به عهده نرم‌افزار است. در واقع زمانی که قیمت پیشنهادی برای یک دارایی کم‌تر از قیمت کنونی‌اش باشد، می‌توان دریافت که این سفارش یک سفارش خرید است. به همین ترتیب قیمت پیشنهادی بالاتر از قیمت فعلی به منزله سفارش فروش تلقی می‌شود.

در دو طرف نمودار عمق بازار، سفارش‌های خرید و سفارش‌های فروش انجام‌نشده قرار دارد. اگر ‌حجم سفارش خرید بیشتر از سفارش فروش باشد، به بیان دیگر تقاضا بیشتر از عرضه باشد، در سمت مربوط به سفارش‌های خرید، دیوار خرید ایجاد خواهد شد. دقیقا عکس این موضوع نیز صادق است و در زمانی که حجم سفارش فروش بیش از سفارش خرید (عرضه بیشتر از تقاضا) باشد، دیوار فروش به وجود می‌آید.

بیشتر بودن حجم و تعداد سفارش‌های فروش نسبت به سفارش‌های خرید باعث می‌شود تا بازار در کوتاه مدت دچار کاهش قیمت شود و برعکس. در واقع ایجاد دیوار فروش را به عنوان یک مقاومت و دیوار خرید را به عنوان یک سطح حمایتی در نظر می‌گیریم.

اثر سرمایه‌گذاران بزرگ در عمق بازار بورس چیست؟

می‌دانیم که می‌توان پس از ثبت سفارش و پیش از آن‌که سفارش انجام شود، آن را لغو کرد. به این ترتیب سرمایه‌گذارانی که دارایی زیادی دارند، سفارش‌های خود را در قیمت‌هایی خاص و البته با حجم‌های بالا ثبت می‌کنند. اما درست پیش از انجام خرید یا فروش، سفارش‌های خود را لغو می‌کنند. به این ترتیب می‌توان دریافت که سفارش‌های ثبتی همگی فیک و جعلی بوده‌اند. این سفارش‌ها را می‌توان در نمودار عمق بازار مشاهده کرد.

اما دلیل این عمل چیست؟ در واقع سرمایه‌گذاران بزرگ با این کار، سعی دارند روند قیمتی بازار را کنترل کنند. به این ترتیب می‌توانند قیمت سهام را به سمت‌وسویی که خود تمایل دارند بکشند. با این تفاسیر بهتر است به سراغ نمودارهایی بروید که به صورت تدریجی شکل گرفته‌اند. چرا که خبری از سفارش‌های فیک در این نمودارها نیست. به این ترتیب می‌توان دریافت که اطلاعات نمودار واقعی است.

عوامل موثر بر عمق بازار بورس

در این بخش چند مورد از مهم‌ترین عوامل موثر بر عمق بازار را بررسی می‌کنیم.

• اختلاف قیمت پیشنهادی عرضه و تقاضا (هرچه اختلاف میان این دو قیمت کمتر باشد، نشان‌گر عمق بیشتر بازار است.)
• تعداد شرکت‌هایی که در بورس پذیرفته‌ شده‌اند
• تعداد سهام‌داران حقیقی در این بازار
• نهادهای مالی فعال در بازار بورس
• محدودیت نوسان قیمتی سهام
• وجود بازارسازان
• شفافیت اطلاعاتی
• وجود ابزارهای مالی متنوع و گوناگون

چنان‌چه بخواهیم عمق بازار یک سهام را بسنجیم، باید به تعداد سهام‌داران و هم‌چنین تنوع آن‌ها دقت کنیم. تعداد سهام‌داران بیشتر مساوی است با عمق معاملات بیشتر. این افراد می‌توانند از گروه‌های مختلفی مانند‌ مالکان و سهام‌داران عمده، هلدینگ‌ها، بازارگردان‌ها، شرکت‌های سرمایه‌گذاری، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، صندوق‌های بازنشستگی، سهام‌داران خرد و یا نوسان‌گیران روزانه باشند.

سطوح عمق بازار بورس

عمق بازار بورس را می‌توان به سه سطح مختلف تقسیم کرد. به این ترتیب عمق بازار در سطح کلیت بازار، سطح صنعت و سطح تک‌سهم‌ها قابل بررسی خواهد بود. پس با این حساب می‌توان گفت ممکن است یک بازار عمق کمی داشته باشد اما سهامی در آن پیدا شود که به هر دلیل معاملاتی با حجم بالا داشته باشد.

عمق بازار در بورس تهران

در خصوص عمق بازار بورس تهران باید گفت که این بازار در دسته‌ بازارهای کم‌عمق جای می‌گیرد. رشد سریع قیمت سهام در بازه‌های زمانی کوتاه در ابتدای سال پیش و هم‌چنین صف‌های فروش سنگین و طولانی در زمان رکود بازار، خود مهر تاییدی بر این مسئله است. عوامل مختلفی در این میان موجب شده‌اند که بورس تهران با عمقی کم به فعالیت خود ادامه دهد. از آن‌جا که محدودیت‌هایی در بورس تهران وجود دارد، عمق‌بخشی به این بازار چندان موفق نبوده است. به همین دلیل است که اکثر مردم بورس را بازاری پرریسک می‌دانند که ممکن است موجب از دست رفتن سرمایه‌شان شود.

صف های خرید و فروش که در برخی موارد چندین روز ادامه پیدا می‌کند در کنار فقدان ابزارهای مالی بازارساز در معاملات، از جمله دلایلی است که موجب کم بودن عمق بازار بورس تهران شده است. پیش‌تر گفتیم که بازار پرعمق نقدشوندگی بالایی دارد؛ چرا که شمار زیادی از سهام‌داران در این بازار همواره در حال معامله هستند.

از آن‌جا که در بازار بورس تهران شفافیت اطلاعاتی کم است و شمار معامله‌گران تحلیل‌گر نسبت به معامله‌گران کم‌تجربه کم‌تر است،‌ فاصله میان ارزش ذاتی سهام و قیمتی که دارایی در آن معامله می‌شود، زیاد است. این امر به کاهش عمق بازار دامن می‌زند. بدیهی است که قیمت سهام در این بازار واقعی نخواهد بود.

بیشتر بخوانید

مهم‌ترین دلیل عمق کم بورس تهران

این مشکل به عدم توازن در فعالیت‌ گروه‌های مختلفی که در این بازار فعالیت می‌کنند، برمی‌گردد. اکنون سرمایه‌گذاران نهادی بزرگ که در شرایط رکود و بحران باید مانع از تلاطم بیش از اندازه بازار شوند، عملکردی منفعلانه دارند. در سمت مقابل سهام‌داران خرد و صندوق‌های سرمایه‌گذاری که در شرایط عدم اطمینان به این بازار سهام خود را می‌فروشند، فعالیت بیشتری در بازار دارند. دیدگاه این گروه عاملی است که ریزش و تلاطم بازار را در پی دارد. در نتیجه تمام این موارد، کم‌عمق‌تر شدن بازار بورس تهران رقم می‌خورد.

راه‌کارهایی برای افزایش عمق بازار بورس تهران

اما با انجام چند راه‌کار موثر می‌توان عمق بازار بورس تهران را افزایش داد. در ادامه چند مورد از اقداماتی را بیان کرده‌ایم که می‌توانند به افزایش عمق بازار بورس تهران بینجامند.

• تشویق سرمایه‌گذاران از طیف‌های مختلف به منظور ورود به بورس
• حضور صاحبان شرکت‌ها در بورس
• طراحی ابزارهای لازم به منظور انتقال منابع افراد عادی و سهام‌داران خرد به بورس
• ورود سرمایه‌گذاران نهادی به بازار بورس
• افزایش سرمایه‌گذاری خارجی در بورس

لازم به ذکر است که نهادهای مالی بزرگ می‌توانند عمق بازار را افزایش دهند. هم‌چنین باید به این امر دقت کرد که ابداع اوراق بهادار جدید می‌تواند نیازهای مشتریان را به شکلی متنوع‌تر برآورده کند.

جمع‌بندی

در این مطلب توضیح دادیم که عمق بازار یعنی چه. در مباحث مالی این مسئله به مدت‌زمان خرید و فروش در بازار مربوط است. یعنی اگر زمان کمی برای خرید یا فروش صرف شود، این امر نشان‌گر عمق زیاد بازار بورس است. از جمله ویژگی‌های بازار عمیق می‌توان به نقدشوندگی بالا در چنین بسترهایی اشاره کرد. در بازارهای عمیق تنها با حجم‌های بسیار بالا می‌توان قیمت را تغییر داد. این تغییر می‌تواند به صورت صعود و یا نزول قیمت باشد. در این بازارها ورود یا خروج مقادیر زیاد پول اثر چندانی بر قیمت‌های سهام ندارد.

در یک بازار عمیق، سفارش‌ها هیچ‌گاه بدون پاسخ نمی‌مانند. شفافیت و کارایی بازار در کنار عدم محدودیت نوسان قیمت و هم‌چنین وجود ابزارهای متنوع سرمایه‌گذاری به منظور تامین مالی از جمله مواردی هستند که می‌توانند منجر به زیاد شدن عمق یک بازار شوند. هم‌چنین اگر نمادهای بورسی به مدت طولانی متوقف بمانند و یا نهادهای مالی که توان مالی بالایی دارند برای بازارگردانی اقدامی نکنند، عمق بازار کم خواهد بود.

در پایان نیز لازم است به این امر اشاره کنیم که با توجه به فراهم نبودن شرایط و عدم هماهنگی میان ارگان‌های مختلف و با در نظر گرفتن محدودیت‌های موجود، بورس تهران از عمق کمی برخوردار است. چنان‌چه سرمایه‌گذاران، شرکت‌ها و نهادهای مالی بزرگ قدم به این بازار بگذارند، می‌توانند در افزایش عمق آن کمک شایانی کنند.

عمق بازار چیست؟ چگونه Market Depth را اندازه گیری کنیم؟

وقتی یک صرافی ارز دیجیتال را برای معامله انتخاب می‌کنیم، اولین چیزی که باید در نظر بگیریم امنیت و عمق بازار است. به طور کلی، صرافی‌های ارز دیجیتال با رتبه برتر جهان، این دو ویژگی، یعنی امنیت و عمق بازار را دارند.

درک امنیت آسان است اما عمق بازار چیست؟ چگونه عمق بازار را اندازه گیری کنیم؟ در این مقاله درباره این موضوع صحبت می‌کنیم.

عمق بازار چیست؟

عمق بازار به توانایی بازار برای مقاومت در برابر معاملات بزرگ بدون نوسانات عمده در قیمت ارز اشاره دارد. وقتی در مورد عمق بازار صحبت می‌شود، همیشه به عمق بازار یک ارز خاص در یک صرافی خاص اشاره دارد.

ما باید Market Depth را از دو شاخص حجم سفارش معلق و تفاوت قیمت درک کنیم. تعداد زیاد سفارشات معلق و تفاوت قیمت اندک بین سفارشات در حال انتظار مجاور، عمق بازار خوب را نشان می‌دهد.

برای مثال در تصویر بالا سمت چپ صرافی A و سمت راست صرافی B است. بدیهی است که عمق بازار EOS در پلتفرم B خوب است. این نشان موضوع می‌دهد که در صرافی B، مقدار سفارش‌های معلق EOS بزرگ است و تفاوت قیمت بین سفارش‌های در حال انتظار مجاور نسبتاً کم است، یعنی سفارش‌های در حال انتظار نسبتاً متراکم هستند. بنابراین، هنگام خرید در صرافی B، هیچ کشش عمده ای وجود نخواهد داشت و در هنگام فروش، هیچ ضربه بزرگی وجود نخواهد داشت.

چگونه می‌توان عمق بازار را اندازه گیری کرد؟

برای اندازه گیری عمق بازار پلتفرم معمولا از دو شاخص استفاده می شود. یکی اسپرد و دیگری حجم سفارش معلق است. اسپرد به شکاف قیمت بین دو سفارش مجاور اشاره دارد. هرچه اسپرد کوچکتر باشد، قیمت سفارش در حال انتظار متراکم تر است. این بدان معناست که قیمت واقعی خرید یا فروش به قیمت واقعی بازار نزدیکتر است.

مقدار سفارشات معلق به تعداد سفارشات معلق اشاره دارد که نشان دهنده ظرفیت حمل بازار است. هر چه تعداد سفارشات در حال انتظار بیشتر باشد، Market Depth بهتر است و قادر به پاسخگویی به نیازهای معاملاتی سفارشات بزرگتر است.

Market Depth چه کاربردی دارد؟

هنگام معامله ارزهای دیجیتال، سعی کنید روی پلتفرمی با Market Depth خوب معامله کنید. این کار دو مزیت دارد: قیمت ارز در هنگام معامله پایدارتر است و هزینه تراکنش نیز کمتر است.

پایداری قیمت ارز در طول معامله

به عنوان مثال، اگر می‌خواهید 10000 EOS بخرید، همانطور که در شکل زیر نشان داده شده است، تاثیر آن را بر روی قیمت EOS پس از انجام معامله در صرافی A و صرافی B مقایسه کنید.

در نمودار بالا مشخص است که Market Depth صرافی B بهتر است.

اگر می‌خواهید به سرعت 10000 EOS در Exchange A بخرید. به دلیل عمق ضعیف بازار، قیمت EOS پس از تکمیل معامله افزایش می‌یابد.

با این حال، اگر به سرعت 300 EOS را در صرافی B خریداری کنید، فقط می‌توانید از قیمت فروش 2.8209 برای تکمیل تراکنش استفاده کنید (زیرا حجم سفارش در حال انتظار در این قیمت 303 است که از حجم خرید 300 بیشتر است). پس از تکمیل تراکنش، قیمت EOS ثابت است و افزایش نیافته است.

سخن پایانی

به طور خلاصه، هنگام انجام معاملات، سعی می‌کنیم صرافی با Market Depth مناسب را انتخاب کنیم که نه تنها بتواند معامله را سریع انجام دهد، بلکه هزینه پایینی نیز داشته باشد و تاثیر زیادی بر بازار نداشته باشد.

Vtrading یک پلتفرم معاملات ارز دیجیتال است که با همکاری با صرافی‌های بایننس، OKEX و Huobi با رتبه برتر، استراتژی‌های معاملات سکه را برای هر معامله‌گری ارائه می‌کند. برای اینکه تجارت خود را راحت تر انجام دهید، Vtrading همیشه در کنار شما خواهد بود.