عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟

اگر شما از آن دسته افرادی باشید که در حال پیگیری ارزهای رمزنگاری شده‌اید حتماً نام عرضه اولیه سکه را شنیده‌اید. حال می‌خواهیم بدانیم ico یا Initial Coin Offering چیست و چه ویژگی‌هایی دارد؟ ابتدا باید بگوییم واژه ico برای پیش عرضه سهام مناسب نیست و واژه ito مناسب‌تر است به دلیل اینکه اکثر پیش عرضه های سهام، بلاک چین مخصوص خودشان را ندارند و در بستر بلاک چین های دیگر ارزها وجود دارند و به‌اصطلاح token می‌باشند؛ اما چون پیش عرضه سهام با ico برای عموم شناخته شدند ما هم در ادامه ico بیان می‌کنیم. عرضه اولیه سکه یک عرضه اولیه بین‌المللی و عمومی است که در ارزهای دیجیتال و بلاک چین یکی از اصطلاحات رایج به شمار می‌آید. در این روش سرمایه گذاری، سرمایه برای شرکت های تازه تأسیس و استارتاپ‌ها جذاب و فرصتی برای افراد عادی ست که در پروژه‌هایی که هنوز استارت نخورده‌اند سرمایه گذاری کنند. پروژه‌هایی از قبیل ساخت یک اپلیکیشن جدید یا یک پروژه جدید در صنعت بلاک چین …

آیکو (ICO) چیست؟ هر آنچه لازم است درباره آیکو بدانید

آیکو (ICO) اصطلاحی است که احتمالا هنگام تحقیق در مورد ارزهای رمزنگاری‌شده، چندین بار با آن روبه‌رو شده‌اید و شاید به این فکر کرده باشید که معنی آن چیست.

به طور خلاصه، این واژه مخفف عبارت «عرضه اولیه سکه» است و می‌توان آن را «فروش توکن (token)» نیز نامید. آیکو (ICO) جایی است که ارز رمزنگاری‌شده جدید با نرخ مشخصی ارائه می‌شود.

یک شرکت این کار را برای به دست آوردن پول انجام می‌دهد تا آنچه را که می‌خواهد ایجاد کند، بسازد.

به عنوان یک معامله‌گر، آیکوها می‌توانند راه فوق‌العاده‌ای برای سودآوری شما باشند. این کار می‌تواند با خرید با قیمت بسیار پایین در طی آیکو (ICO) و فروش پس از عملیاتی شدن محصول در صورت افزایش قیمت انجام شود.

سال ۲۰۱۷ برای آیکوها، سال بزرگی بود و سود زیادی حاصل شد. با این حال، امروزه بیشتر آیکوها خصوصی هستند، عمومی نبوده و بسیاری از افراد درباره آن‌ها مطلع نمی‌شوند.

اعتقاد بر این است که در حال حاضر، آیکوها به صورت خصوصی نسبت به سرمایه‌گذاری عمومی پول بیشتری به دست می‌آورند و سرمایه‌گذاری‌های بزرگی را به سرمایه‌گذاران نهنگ ارائه می‌دهند.

آیکوها نباید با IEOها (عرضه اولیه صرافی) اشتباه گرفته شوند که یک رویداد جذب سرمایه برای یک صرافی ارز رمزنگاری شده است.

یکی از جدیدترین IEOها، LEO بوده که یک توکن سودمند برای صرافی Bitfinex است. با این مطلب کوین نیک همراه باشید تا بیشتر در مورد آیکو (ICO) بدانید.

آیا آیکو (ICO) یک سرمایه‌گذاری مطمئن است؟

موارد زیادی وجود دارد که باید قبل از ورود به آیکو از آن‌ها آگاهی داشته باشید.

یکی از مهم‌ترین مواردی که باید به خاطر بسپارید، این است که بیشتر پروژه‌های ارزهای رمزنگاری‌شده به احتمال زیاد شکست خواهند خورد. لازم است سرمایه‌گذاران انتظارات واقع‌بینانه‌ای داشته باشند.

اگر نمی‌توانید بفهمید که چه چیزی یک ارز رمزنگاری‌شده را از گزینه‌های دیگر متفاوت می‌سازد، پس احتمالا ارزش سرمایه‌گذاری شما را ندارد.

مورد دیگری که باید به دنبال آن باشید، سادگی است. بیت‌ کوین، موفق‌ترین ارز رمزنگاری‌شده را در نظر بگیرید. در حالی که چگونگی کارکرد آن پیچیده است، یک مسئله ساده را حل می‌کند.

یک جمله معروف از پیتر لینچ می‌گوید: «هرگز در مورد ایده‌ای که نمی‌توانید آن را با یک قلم ترسیم کنیم، سرمایه‌گذاری نکنید.»

این مطلب راهم مطالعه کنید: ۵ شرکت که از بلاک چین در دنیای سرگرمی استفاده می‌کنند

کلاهبرداری‌ها

آیکوها به طرح‌های پامپ‌ودامپ یا صرفا سرقت وجوه حساس هستند و مسئله کاملا واقعی است.

طرح‌های پامپ‌و‌دامپ در جایی اتفاق میفتند که شخصی که به دنبال سرمایه‌گذاری است و پیش از این صاحب معامله خوبی در ارز رمزنگاری‌‌شده است، بعد از بالا رفتن قیمت پس از آیکو، تمام آنچه را که در اختیار دارد به فروش می‌رساند، قیمت را می‌شکند و با بودجه سرمایه‌گذاران فرار می‌کند.

تمام آیکوها کلاهبرداری نیستند و این امر نباید شما را از شرکت در یک آیکو (ICO) دلسرد کند. این کار تنها مستلزم این است که قبل از شرکت در این زمینه تحقیقات خوبی انجام دهید.

موارد کلیدی که باید به دنبال آن‌ها باشید، عبارتند از:

نقشه راه. این نقشه باید به طور صحیح مراحلی را که سازمان برای پیشرفت خود در پیش‌گرفته است، به درستی توضیح دهد.

تیم شفاف. تیم پشت این پروژه باید هویت خود را فاش کرده و از شهرت خوبی برخوردار باشد.

منبع باز. این امر همیشه ضروری نیست، اما اگر در مورد نحوه عملکرد سیستم خود باز عمل کنند، نشانه خوبی است.

بازده واقع‌بینانه از سرمایه‌گذاری. بیشتر افراد نمی‌توانند میزان واقعی بازگشت احتمالی سرمایه را به شما بگویند، اما اگر درصد زیادی پیشنهاد شد، احتیاط کنید.

کلاهبرداری‌های شناخته‌شده در آیکو (ICO)

یک راه خوب برای شناخت کلاهبرداری‌ها، بررسی کلاهبرداری‌هایی است که پیش از این انجام شده‌اند.

Pincoin و iFan

این دو آیکوهایی بودند که توسط یک شرکت به نام Modern Tech از ویتنام انجام شدند.

آن‌ها در ظاهر قانونی به نظر می‌رسیدند که البته هر کلاهبرداری باید برای مردم جذاب باشد.

iFan قرار بود پلتفرمی برای افراد مشهور جهت تبلیغ محتوا برای طرفداران باشد و عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ Pincoin ادعا می‌کرد یک پلتفرم آنلاین برای تبلیغات، حراجی‌ها، سرمایه‌گذاری‌ها و بازار ایجاد می‌کند.

نکته مهم در مورد Pincoin این بود که آن‌ها ادعا کردند که سرمایه‌گذاران می‌توانند انتظار سود حداکثر ۴۰ درصدی داشته باشند که این ادعای بزرگ و مضحکی بود.

کلاهبرداری Modern Tech خیلی پیچیده نبود. آن‌ها به سادگی پول همه را گرفتند و بعد ناپدید شدند. هیچ استراتژی پامپ‌ودامپی در کار نبود.

بیش از ۳۲۰۰۰ نفر قربانی این کلاهبرداری شدند و در مجموع تقریبا ۶۶۰ میلیون دلار ناپدید شد.

Centratech

این مورد شاید یکی از معروف‌ترین کلاهبرداری‌های آیکو تاکنون بوده است و به دلیل حضور Floyd Mayweather بوکسور و DJ Khaled نوازنده در آن مشهور است.

این دو موسس سرانجام دستگیر و به اتهام کلاهبرداری ۳۲ میلیون دلاری محاکمه شدند.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده آمریکا (SEC) ادعا کرد که این دو، بیوگرافی‌های ساختگی از مدیران ایجاد کرده و مطالب بازاریابی گمراه‌کننده‌ای را به اشتراک گذاشته‌اند.

این واقعه نشان می‌دهد که شما به طور کامل نمی‌توانید به آنچه شرکت‌ها ادعا می‌کنند، اعتماد کنید. شما باید موارد بسیار بیشتری از آنچه که آن‌ها ارائه می‌دهند، بررسی کنید.

کلاهبرداری‌های شناخته‌شده در آیکو (ICO)

Plexcoin

Plexcoin به اندازه Modern Tech موفق نبود و تنها توانست حدود ۱۵ میلیون دلار را سرقت کند.

شاید بزرگ‌ترین علامت مبنی بر کلاهبرداری Plexcoin، ادعای نامعقولی بود که در آن سرمایه‌گذاران می‌توانستند انتظار داشته باشند در مدت ۲۹ روز حداکثر ۱۳۵۴% بازگشت سرمایه داشته باشند.

همچنین، Plexcoin یکی از معدود مواردی است که کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده آمریکا در حین انجام آن با آیکو درگیر شد و سرمایه‌ها را از دسترس خارج کرد.

مقررات

از آنجا که آیکوها هنوز هم در بسیاری از نقاط جهان مفهومی بسیار جدید هستند، از نظر مقررات دولتی، وضعیت نامشخصی دارند.

با این ‌حال، مقررات مربوط به آیکو (ICO) به تدریج در کشور‌های مختلف در حال تنظیم است، اگرچه هنوز توافق جهانی در مورد چگونگی تنظیم آن‌ها وجود ندارد.

مقررات تنها به دلیل کلاهبرداری در حال رشد نیست، بلکه نگرانی‌هایی در مورد پول به دست آمده از این راه وجود دارد و این ‌که آیا هر چیزی که توسط یک آیکو ادعا می‌شود صحیح است یا خیر.

چین و ایالات متحده آمریکا شاید سخت‌گیرانه‌ترین قوانین مربوط به آیکو را داشته باشند.

در چین، آیکوها کاملا ممنوع هستند. پیش از این، سرمایه‌گذاران چینی در آیکو بسیار فعال بودند و تقریباً ۴۰۰ میلیون دلار به دست آوردند.

در حال حاضر، بسیاری از پلتفرم‌ها در چین تبلیغات آیکو را ممنوع اعلام کرده‌اند.

با این وجود شایان ذکر است که چین ممکن است در آینده به آیکو اجازه فعالیت دهد و این ممنوعیت تنها تا زمانی که یک چارچوب نظارتی برقرار شود، موقت خواهد بود.

در ایالات متحده آمریکا، آیکوها در چشم‌انداز پیچیده‌تری کار می‌کنند.

در حالی که کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده آمریکا وظیفه تنظیم مقررات آیکوها را بر عهده دارد، بسته به این‌ که آیا آیکوها روی اوراق بهادار کار می‌کنند یا خیر، این کار را به صورت موردی انجام می‌دهند.

با درک نحوه تنظیم مقررات آیکو در کشورتان، می‌توانید از اتلاف سرمایه خود در امان باشید.

بسیاری از افراد درگیر در ارزهای رمزنگاری‌شده ممکن است به مقررات آیکو نگاه منفی داشته باشند، زیرا معتقد نیستند که دولت‌ها باید در ارزهای رمزنگاری‌شده مدال بگیرند.

با این حال، از دیدگاه معامله‌گران، وجود مقررات خوب است و شما را ایمن نگه می‌دارد. این تنها موردی است که آن‌ها نیاز به اطلاعات بیشتری درباره شما دارند.

این مطلب راهم مطالعه کنید: آیا هک بلاک چین امکان پذیر است؟ آشنایی با ۴ روش هک بلاک چین

بزرگ‌ترین آیکوها کدم‌اند؟

برخی از آیکوها بسیار بزرگ بوده‌اند و در بسیاری موارد، توکن‌های ERC-20 هستند که روی Ethereum راه‌اندازی شده‌اند.

• DomRaider- ۶۵۸۹۰۰۰۰ دلار
• این شرکت توکن خود را برای تامین بودجه رشد شرکت و بلاک‌چین‌های مزایده‌ای در سرتاسر جهان راه‌اندازی کرده‌ است
• Tron- ۷۰۰۰۰۰۰۰ دلار
• پروژه Tron اکنون یکی از مهم‌ترین ارزهای رمزنگاری شده است، این پروژه بسیار عظیم است و به تمرکززدایی اینترنت کمک می‌کند. موسس Tron، جاستین سان (Justin Sun)، بسیار شناخته شده و محبوب است و بسیاری در مورد مهارت‌های فوق‌العاده بازاریابی وی اظهار نظر کرده‌اند
• Bankex- ۷۰۶۰۰۰۰۰ دلار
• شرکتی که مشغول ایجاد الگوریتم Proof of Asset است. این‌که چرا این پروژه جذاب است، جالب توجه است؛ فهم آن آسان است و در مورد ایده‌ای است که مردم از قبل در مورد آن می‌دانند و پیچیدگی اندکی دارد
• Aragon- ۷۳۰۰۰۰۰۰ دلار
• پروژه‌ای برای ایجاد ابزارهایی برای سازمان‌های غیرمتمرکز است. آراگون از زمان آیکو خود حدود ۵۸٪ از ارزش خود را از دست داده است. گرچه ممکن است این مبلغ زیاد به نظر برسد، اما بقیه اینقدر خوش شانس نبوده‌اند!
• QASH- ۱۰۵۰۰۰۰۰۰ دلار
• این واژه که کَش عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ تلفظ می‌شود، توکن بومی پلتفرم Quoine است و امید می‌رود که مسائل نقدینگی در سرمایه‌گذاری‌های ارزهای رمزنگاری‌شده را حل کند
• Status- ۱۰۸۰۰۰۰۰۰ دلار
• پروژه‌ای که قصد دارد یک کیف پول، سرویس پیام‌رسانی و سرویس مرورگری ایجاد کند که از حقوق بشر حمایت کند
• Bancor – ۱۵۳۰۰۰۰۰۰ دلار
• یک شبکه نقدینگی غیرمتمرکز که در آن می‌توانید هر ارز رمزنگاری‌شده را با دیگری معاوضه کنید
• توکن SIRIN LABS- ۱۵۷۰۰۰۰۰۰ دلار
• آن‌ها قصد دارند تا میان اقتصاد بلاک‌چین و بازار انبوه، پلی ایجاد کنند. متاسفانه از زمان آیکو، این پروژه به اندازه ۹۸٪ از ارزش خود را از دست داده است
• Tezos- ۲۳۲۰۰۰۰۰۰ دلار
• اساسا تلاش می‌کند که آخرین بلاک‌چین باشد. آن‌ها تمرکزی کلیدی بر حاکمیت داخل زنجیره‌ای (on-chain) دارند و معتقدند که این حاکمیت آن را به پایدارترین بلاک‌چینی که تاکنون وجود داشته تبدیل خواهد کرد. آیکو آن‌ها ظاهرا ۱۰ برابر بیشتر از حد انتظار افزایش درآمد داشته است
• Filecoin – ۲۳۲۰۰۰۰۰۰ دلار
• آیکو Filecoin تاکنون بیشترین میزان درآمد را داشته است، اما پس از آن ارزش Filecoin به طور قابل توجهی کاهش یافته است و ۶۲٪ از ارزش خود را از دست داده است

با مطالعه در مورد آیکوهای موفق، می‌توانید آنچه را که افراد در یک آیکو به دنبال آن هستند، جستجو کنید

انواع مختلف ایکو

نکات کلیدی آیکو (ICO)

اگر قرار باشد چیزی از این مقاله را به خاطر داشته باشید، قطعا این نکات کلیدی خواهد بود:

• آیکو (ICO) راهی فوق‌العاده برای درآمدزایی است. پس از آیکو، اغلب قیمت بالا می‌رود و بسیاری از افراد سرمایه‌گذاری خود را برای دستیابی سریع‌تر به سود می‌فروشند
• سرمایه‌گذاران باید قبل از سرمایه‌گذاری تحقیقات خوبی انجام دهند. به خاطر داشته باشید، بیشتر ارزهای رمزنگاری‌شده به احتمال زیاد در آنچه که برای ساخت آن برنامه‌ریزی شده‌اند، موفق نخواهند شد
• کلاهبرداری‌ها واقعی هستند. به دنبال علائم بارز کلاهبرداری باشید که یکی از بزرگ‌ترین آن‌ها وعده کسب سودهای غیرممکن و غیرواقعی است
• مقررات برای آیکو (ICO) با سرعت کمی در حال وضع شدن هستند. گرچه در بسیاری از کشورها به روش‌های مختلفی تنظیم می‌‌شوند

امیدواریم آیکو (ICO) چیست؟ هر آنچه لازم است درباره آیکو بدانید، برای شما مفید بوده باشد. اگر به دنبال خرید و فروش بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال بدون کمترین معطلی هستید، با ما در ارتباط باشید؛ زیرا این دقیقا همان کاری است که ما در «کوین نیک» برای شما انجام می‌دهیم. اینجا خرید و فروش انواع ارز دیجیتال، در سریع‌ترین زمان ممکن انجام می‌شود و در اکثر ساعات شبانه رو، هوای شما را داریم !

عرضه اولیه سکه ICO چیست؟

اگر شما از آن دسته افرادی باشید که در حال پیگیری ارزهای رمزنگاری شده‌اید حتماً نام عرضه اولیه سکه را شنیده‌اید. حال می‌خواهیم بدانیم ico یا Initial Coin Offering چیست و چه ویژگی‌هایی دارد؟ ابتدا باید بگوییم واژه ico برای پیش عرضه سهام مناسب نیست و واژه ito مناسب‌تر است به دلیل اینکه اکثر پیش عرضه های سهام، بلاک چین مخصوص خودشان عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ را ندارند و در بستر بلاک چین های دیگر ارزها وجود دارند و به‌اصطلاح token می‌باشند؛ اما چون پیش عرضه سهام با ico برای عموم شناخته شدند ما هم در ادامه ico بیان می‌کنیم. عرضه اولیه سکه یک عرضه اولیه بین‌المللی و عمومی است که در ارزهای دیجیتال و بلاک چین یکی از اصطلاحات رایج به شمار می‌آید. در این روش سرمایه گذاری، سرمایه برای شرکت های تازه تأسیس و استارتاپ‌ها جذاب و فرصتی برای افراد عادی ست که در پروژه‌هایی که هنوز استارت نخورده‌اند سرمایه گذاری کنند. پروژه‌هایی از قبیل ساخت یک اپلیکیشن جدید یا یک پروژه جدید در صنعت بلاک چین …

شاید برایتان سؤال پیش بیاید که بلاک چین چیست؟

بلاک چین سیستم ثبت اطلاعات و گزارشات است با این تفاوت که این گزارشات در یک شبکه‌ای با میلیون‌ها کاربر به اشتراک گذاشته می‌شود که با استفاده از رمزنگاری و توزیع داده‌ها، امکان هک، حذف و تغییر اطلاعات ثبت‌شده، تقریباً صفر می‌شود. برای مثال در یک گروه تلگرامی که چند میلیون کاربر دارد شما ۰ پیام را ارسال می‌کنید و چند هزار نفر از پیام ارسال‌شده توسط شما اسکرین شات می‌گیرند. آیا با ویرایش آن پیام می‌توانید ثابت کنید که پیام حاوی آن محتوای سابق نبوده است. پاسخ خیر است زیرا که برای اعضای آن گروه غیرقابل‌پذیرش است.

چگونه باید عرضه اولیه سکه ICO را خریداری کنیم؟

خریدوفروش ico ازآنچه فکر می‌کنید راحت ترست. به این صورت که اگر قصد خرید ICO رادارید باید دریکی از صرافی‌هایی که ایران در آن تحریم نیست ثبت‌نام کنید و بعد مقدار ارز دیجیتال به آدرس فروش توکن مربوطه ارسال می‌کنید. برای مثال اگر از پلتفرم اتریوم باشد باید ETH ارسال کنید. بعد از ارسال توکن به کیف پول شما اضافه می‌شود.

نحوه تشخیص اعتبار عرضه اولیه سکه

با توجه به اینکه احتمال غیرواقعی بودن یا اسکم بودن عرضه اولیه ICO وجود دارد، به هیچ عنوان بدون علم و آگاهی کامل عرضه اولیه سکه را خریداری نکنید. ما در دوره آموزش ارز دیجیتال به طور کامل شما را با حوزه ارز دیجیتال آشنا می‌کنیم و عرضه اولیه سکه نیز یکی از سرفصل‌های این دوره آموزشی هست. در اینجا چند مورد از راه‌های عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ تشخیص اعتبار عرضه اولیه ICO را بیان می‌کنیم:

۱- غیرواقعی بودن اهداف تیم توسعه‌دهنده

معمولاً در حالت‌های کلاه‌برداری در این عرضه های اولیه تیم توسعه‌دهنده در اهداف خود بسیار اغراق می‌کنند. برای مثال چندی پیش تیمی باهدف از بین بردن فقر در کل دنیا شروع به جذب سرمایه می‌کرد که این هدف دور از عقل و منطق بود. البته بعضی از این اهداف ممکن است واقعی باشد اما درهرصورت اگر اغراقی در صحبت‌های تیمی دیدید تحقیق بیشتری کنید.

۲- تیم توسعه‌دهنده

بسیار مهم است شما در چه پروژه‌ای و برای چه افرادی سرمایه گذاری می‌کنید. سرمایه گذاری برای تیمی که سابقه فعالیت در انجمن‌های بیت کوین ندارند خطرناک است. می‌توانید حساب توییتر، اینستاگرام، تلگرام تیم توسعه‌دهنده را چک کنید عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ و ببینید چنین افرادی وجود خارجی دارند یا خیر.

۳- تعداد افراد فعال در تیم

پروژه‌ای که با یک نفر استارت می‌خورد قطعاً با پروژه‌ای که متخصص هر حوزه وظیفه خاص خودش را دارد متفاوت است. احتمال شکست در پروژه‌هایی که تعداد افراد دران کم است و یک نفر وظیفه اجرای تمام تخصص‌های لازم دران پروژه را دارد بسیار بیشتر است.

۴- تالار گفتگوها

باید حتماً نظر مردم در مورد ico ای که شما مایل هستید سرمایه گذاری کنید، بدانید. برای این کار می‌توانید از این سایت‌ها استفاده کنید: Bitcoin Talk، Reddit

۵- تیم تبلیغات کننده

مزایا عرضه اولیه سکه ICO

1. بازده بسیار بالا (در صورت عدم کلاه‌برداری): ICO تاکنون موفق به ثروتمند شدن خیلی از سرمایه گذاران شده است؛ برای مثال در سال ۲۰۱۷، ۴۳۵ مورد ICO اجراشده و اشخاصی که در آن سال سرمایه گذاری کرده بودن حدود ۱۳ برابر سود به دست آوردند.
2. دسترسی آسان برای خریدوفروش
3. نقد شوندگی بسیار بالا

معایب عرضه اولیه سکه ICO

۱- کلاه‌برداری

کلاه‌برداری بزرگ‌ترین مشکل این نوع ارزهای دیجیتال هست. کلاه‌برداران با نوشتن چند مقاله جذاب و طراحی سایت چشمگیر به‌راحتی می‌توانند جذب توکن را داشته باشند؛ و با توجه به اینکه مبلغ سرمایه گذاری به‌صورت بیت کوین و اتریوم دریافت می‌شود در صورت کلاه‌برداری پیگیری آن بسیار مشکل است. اگر قصد خرید این‌گونه عرضه اولیه رادارید از ابتدا بدانید که ممکن است دیگر به پولتان نرسید. در سال ۲۰۱۷ حدود ۹۰ درصد از تمام ICO هایی که به وجود آمدند یا کلاه‌برداری بوده‌اند و یا هرگز به نتیجه نرسیدند. ظهور این‌گونه کلاه‌برداران باعث شد که یکی از بانک‌های چین خرید هرگونه عرضه اولیه ICO را به‌طور رسمی غیرقانونی اعلام کند و آن را ضد ثبات اقتصادی تلقی کند.

۲- نوسانات شدید

مورد بعدی که باید آگاه باشید نوسانات بسیار این نوع ارزهای دیجیتال است. زمانی که ایده‌های خلاقانه‌تر و جذاب‌تر به میان می‌آید باعث می‌شود قیمت توکن هایی که قبل‌تر ارائه‌شده به‌شدت پایین بیاید.

نتیجه‌گیری

در سال‌های گذشته و با شناخت بیشتر مردم از بازارهای سرمایه و ارزهای دیجیتال ممکن است سؤالاتی دراین‌باره پیش بیاید که تمام تلاشمان را می‌کنیم که بادید بازتر و منطقی‌تر در این بازار پرخطر و البته پربازده معامله کنید. باید منتظر باشیم که در آینده چه اتفاقاتی برای ICO می‌افتد. آیا نهادهای دولتی بر ICO نظارت می‌کنند؟ آیا نظارتی بر کلاه‌برداران خواهد شد؟ و آیا ممنوعیتی در معامله کردن خواهیم داشت؟

عرضه اولیه توکن ICO چیست؟

عرضه اولیه سکه ICO روشی برای جذب سرمایه است که سرمایه گذاران در آن می توانند پیش از راه اندازی پروژه در آن سرمایه گذاری کنند و در صورت موفقیت پروژه سرمایه اشخاص سرمایه گذار پتانسیل این را دارد که چند برابر شود.

پروژه های ICO مزایا و معایب خود را دارند، دارای ریسک بسیار زیادی هستند و در صورت موفقیت سود بالایی دارند. طبیعتا باید با سرمایه ای وارد بازی شوید که از دست رفتن آن ضرری به زندگی شما وارد نمی کند.

برای درک ICO بگذارید یک مثال بزنیم:

فرض کنید شما یک ایده بسیار عالی دارید و هر چه سریعتر به دنبال سرمایه گذار هستید تا ایده خود را نهایی کنید. فرآیند جذب سرمایه در دنیای رمزارزها نسبت به روش سنتی راحت تر است. در دنیای رمزارزها شخصی که به دنبال سرمایه است می تواند با ساخت توکن خود و عرضه اولیه آن پیش از ورود به صرافی های بزرگ و معتبر سرمایه گذار مورد نیاز خود را جمع کند. به این فرآیند عرضه اولیه توکن – Initial Coin Offering (ICO) گفته می شود. مثلا توکنی که مجموعه شما می خواهد بسازد قصد دارد هزینه غذاهای رستوران ها را پرداخت کند پس یعنی یک توکن کاربردی است. برای جذب سرمایه می توانید با یک سرمایه گذار حقیقی هم قرارداد ببندید و یا حتی می توانید یک سری به شرکت های یاری رسان، اصطلاحا شتاب دهنده بزنید. ولی شما می توایند از بلاکچین در این زمینه کمک بگیرید و از این روش سرمایه خود را جمع آوری کنید. پس تصمیم می گیرید با کمک فناوری بلاکچین اتریوم توکن خود را بسازید و سرمایه گذار خود را جذب کنید و در همین هنگام به کمک تیم خود، سایت مربوط به پروژه ICO را راه اندازی می کنید و توضیحات و اهداف پروژه را در آن قرار می دهید. سرمایه گذاران زیادی در سراسر دنیا با پروژه شما آشنا می شوند و در آن سرمایه گذاری می کنند. پس از آن که پروژه حداقل سرمایه لازم را به دست آورد شروع به کار می کند، شبکه بلاکچین خود را راه اندازی می کند، به اهداف خود دست پیدا می کند و سرمایه گذاران آن هم سودی چند صد درصدی کسب می کنند.

آنچه در این مقاله می‌خوانید

تاریخچه پروژه های ICO

ریپل را می توان به عنوان اولین ICO معرفی کرد و پس از آن مستر کوین. اما نمی توان از این چشم پوشی کرد که موفق ترین ICO اتریوم بود که در سال 2014 سرمایه ای حدود 20 میلیون دلار کسب کن د که در آن زمان بزرگترین ICO لقب گرفت. و این بود شروعی برای ورود ICO های بیشتر زیرا اتریوم زمینه را برای آن ها با کمک بلاکچین خود فراهم کرد.

نمونه ای از رمزارزهای ICO شده موفق بر روی بلاکچین اتریوم:

• Augur
• Melonport
• Golem
• ICONOMI
• Singular DTV
• First Blood
• Digix DAO

مزایا و معایب وجود ICO ها

اولین و بهترین مزیت ICO ها این است که روش جذب سرمایه را بسیار راحت کرده اند و هر شرکت و یا شخصی می تواند به راحتی با کمک بلاکچین اتریوم توکن خود را بسازد و آن را در اختیار کاربران قرار دهد و سرمایه خود را جذب کند. نکته منفی وجود ICO ها این است که زمان عرضه شدن چندین شخص می توانند سهم زیادی از توکن ها را بخرند و درصد زیادی از دارایی شبکه را عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ تحت اختیار خود قرار دهند در این حالت شبکه دیگر از حالت غیر متمرکز درآمده و قیمت ها می تواند دستکاری شود. نکته منفی دیگر این است که قانون گذاری خاصی در رابطه با ICO ها هنوز وجود ندارد زیرا ICO ها به عنوان دارایی مالی شناخته نمی شوند و دارایی دیجیتال هستند اما با این وجود در برخی کشورها فرآیند قانون گذاری آغاز شده است. و نکته منفی آخر در رابطه با ICO ها این است که کلاهبرداری در آن ها بسیار زیاد است زیرا هیچ پشتوانه و هیچ فضایی نیست که همه چیز را بررسی کند و شما تنها می توانید امیدوار باشید مدیر پروژه فرد صالحی باشد در غیر این صورت باید با سرمایتان خداحافظی کنید.

با یک برآیند ساده معایب ICO بیشتر از مزایای آن است.

روش های جایگزین ICO ها

تا به اکنون دو روش جایگزین برای ICO ها وجود دارد.

عرضه اولیه صرافی IEO
در روش IEO همانطور که از اسم آن پیداست یک صرافی به عنوان واسطه وجود دارد. یعنی مدیران پروژه باید با یک صرافی رای زنی کنند و مدارک و مستندات خود را در اختیار آن صرافی قرار دهند و صرافی در صورت پذیرفتن پروژه و محکم کاری های لازم آن توکن را در صرافی خود لیست می کند تا کاربران در آن سرمایه گذاری کنند. کاربران با اطمینان به صرافی در آن پروژه سرمایه گذاری می کنند و صرافی هم هیچوقت حاظر نیست تا اعتبار خود را خدشه دار کند.

عرضه اولیه توکن اوراق بهادار STO
در این روش دارایی های دیجیتال همانند دارایی ها سهام حساب می شوند و دارای قانون می شوند، و دو طرف خریدار و فروشنده موظف هستند شرایطی را قبول کنند.

ICO یک روش جذب سرمایه بوده و است اما با وجود کلاهبرداری های شدیدی که در آن صورت گرفت اعتماد کاربران نسبت به این روش بسیار کم شد. معایب ICO به مراتب بیشتر از مزایای آن است و اگر به دنبال روش های مشابه هستید IEO به مراتب بهتر و معتبر تر است.

عرضه‌ اولیه‌ سکه (ICO) به چه معناست؟

عرضه‌ اولیه‌ سکه (ICO) به چه معناست؟ | کمتر کسی است که نام عرضه اولیه کوین عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ یا توکن را نشنیده باشد. تقریبا غیرممکن است که چیزی در مورد بلاک چین و ارزهای دیجیتال شنیده باشید و اسم ICO به گوشتان نخورده باشد. اما ICO مخفف چیست و به چه معنی است؟ تعریف خلاصه این مفهوم در […]

عرضه‌ اولیه‌ سکه (ICO) به چه معناست؟ | کمتر کسی است که نام عرضه اولیه کوین یا توکن را نشنیده باشد. تقریبا غیرممکن است که چیزی در مورد بلاک چین و ارزهای دیجیتال شنیده باشید و اسم ICO به گوشتان نخورده باشد. اما ICO مخفف چیست و به چه معنی است؟ تعریف خلاصه این مفهوم در بازار رمز ارزها این است که هر پروژه بلاک چین برای راه‌اندازی، به سرمایه اولیه نیاز دارد که ICO روشی برای تامین سرمایه از راه عرضه اولیه ارز دیجیتال مدنظر است. در این مقاله این مفهوم را به صورت کامل توضیح داده‌ایم.

ICO چیست؟

ابتدا می‌خواهیم بدانیم که ICO یا عرضه اولیه کوین چیست ؟ این روش یک نوع جذب سرمایه برای پروژه‌های ارزهای دیجیتال است. در این روش، صاحبان یک ارز دیجیتال جهت جذب سرمایه، توکن شبکه خود را به فروش گذاشته و در ازای عرضه اولیه توکن خود به سرمایه‌گذاران، از آنها بیت کوین یا اتریوم دریافت می‌کنند.

ICO در لغت به معنی عرضه اولیه کوین بوده که مخفف عبارت Initial Coin Offering است. تعریف این مفهوم، در عمل به فرایندی گفته می‌شود که در آن کمک‌های مالی جمع‌آوری می‌شود. پروژه ها در عرضه اولیه توکن، برای اینکه اهداف خود را پیش ببرند توکن‌های خود را به فروش می‌گذارند تا سرمایه جذب کنند. این ارز دیجیتال که قرار است عرضه اولیه شود بر بستر یک شبکه بلاک چین پیاده می‌شود و اکثر پروژه‌های موجود از بلاک چین اتریوم برای این کار استفاده می‌کنند.

در سراسر دنیا بسیاری از شرکت‌ها یا حتی گروه کوچکی از افراد به دنبال راه‌اندازی کسب و کار مرتبط به حوزه ارزهای دیجیتال برای خود هستند، ایده جالب و خلاقانه‌ای هم در سر دارند، اما سرمایه اولیه این‌کار را ندارند. آنها می‌توانند به صورت غیر متمرکز و با اعلام ICO خود، از همه مردم در هر جای دنیا سرمایه جذب کنند.

تاریخچه پیدایش ICO

اولین ICO در ۳۱ جولای ۲۰۱۳ (۹ مرداد ۱۳۹۲) توسط پروژه مسترکوین (Mastercoin) برگزار شد. این پروژه به رهبری براک پیرس و اسکات واکر به طور رسمی با یک اعلام عمومی برای جمع‌آوری سرمایه اولیه راه‌اندازی شد که در آن هرکس می‌توانست با ارسال بیت کوین به یک آدرس کیف پول خاص، توکن مسترکوینز (Mastercoins) را خریداری کند. با به بار نشستن پروژه و بالا رفتن ارزش سهام این تیم، سرمایه‌گذاران می‌توانستند ارز دیجیتال خود را در بازار بفروشند و از این طریق به سود برسند. در این پروژه مجموعا ۵۰۰ نفر شرکت کردند و چیزی حدود ۴۷۰۰ بیت کوین جمع‌آوری شد که در آن زمان معادل با ۵ میلیون دلار بود. قیمت بیت کوین در دسامبر همان سال از ۱۰۰ دلار به ۱۰۰۰ دلار افزایش پیدا کرد.

ورود اتریوم و تحول در عرضه اولیه کوین (ICO)

ICO ای که جهان را تغییر داد توسط بنیانگذار اتریوم، ویتالیک بوترین در سال ۲۰۱۴ رهبری شد. طبق گزارش‌ها، حدود ۱۲ ساعت پس از آغاز فروش توکن، ۷.۴ میلیون اتر فروخته شد که در آن زمان معادل حدود ۳،۷۰۰ بیت کوین یا عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ ۲.۳ میلیون دلار بود. گزارش‌ها حاکی از آن است که تیم اتریوم بیش از ۱۵ میلیون دلار برای راه‌اندازی پروژه جمع‌آوری کرد و شروع به گسترش پلتفرم خود کرد. استاندارد ERC20 اتریوم، تحول عظیمی بر روی حوزه عرضه اولیه ارزهای دیجیتال ایجاد کرد؛ دلیل این تحول چیست؟ با ورود اتریوم، این شبکه بلاک چین به بستری برای برگزاری عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ ICO تبدیل شد و مدل سنتی آن را به کلی تغییر داد. اتریوم این تحول را به کمک قراردادهای هوشمند عملی ایجاد کرد.

یک مثال :

برای درک بهتر ICO به این مثال توجه کنید. اسامی کاملا فرضی هستند.

یک مهندس نرم افزار به نام آقای ایکس ایده‌ای جالب به ذهنش می‌رسد که می‌تواند با استفاده از فناوری غیرمتمرکز بلاک چین، آن را عملی کند.

فرض کنیم ایده او ساخت یک پلتفرم غیرمتمرکز برای تبلیغات است. او اسم توکن پلتفرم خود را «adscoin» می‌گذارد که با آن تبلیغ‌دهندگان می‌توانند هزینه تبلیغات خود را به تبلیغ‌کنندگان پرداخت کنند. بنابراین adscoin یک توکن کاربردی است که اگر کاربران پلتفرم افزایش یابد، قیمت توکن‌ هم افزایش می‌یابد.

آقای ایکس تیم خود را جمع می‌کند تا ایده‌اش را هر چه سریع‌تر عملی کند. اما یک مشکل وجود دارد. برای توسعه پروژه نیاز به بودجه و سرمایه است. آقای ایکس برای جذب سرمایه راه‌های مختلفی را پیش رو دارد. می‌تواند با یک سرمایه‌گذار حقیقی قرارداد ببندد یا با متقاعد کردن یک شرکت شتابدهنده محلی، سرمایه مورد نیازش را بدست آورد.

اما حالا که در پروژه آقای ایکس چیزی به نام بلاک چین و توکن تعریف شده است، چرا از ICO استفاده نکند و از عموم مردم سراسر جهان برای جذب سرمایه کمک نگیرد؟

اما یک مشکل دیگر. وقتی پروژه هنوز آماده نشده است، چگونه توکن‌ بسازد و به فروش برساند؟ بلاک چین‌هایی مثل اتریوم که از قرارداد هوشمند پشتیبانی می‌کنند، به کمک او می‌آیند. او با استفاده از پلتفرم اتریوم و قراردادهای هوشمند خیلی سریع مقداری توکن می‌سازد و به همراه تیمش یک اوراق سفید (توضیحات پروژه) تنظیم می‌کند و در سایتی که برای ICO‌ در نظر گرفته است، به همراه یک سری توضیحات اضافی از پروژه و تیم، قرار می‌دهد.

سرمایه‌گذاران زیادی درباره پروژه او می‌خوانند و در آن سرمایه‌گذاری می‌کنند و در قبال پولشان توکن می‌گیرند. حالا آقای ایکس با پول بدست آمده ایده خود را عملی می‌کند و بلاک چین مخصوص خود را می‌سازد. سپس طی یک فرایند فنی توکن‌های اتریوم به شبکه اصلی یعنی همان بلاک چین جدید منتقل می‌شوند.

پروژه با موفقیت به اهداف خود می‌رسد، ارزش توکن‌های adscoin چند برابر می‌شود و سرمایه‌گذارانی که در آن سرمایه‌گذاری کرده بود، مزه سودهای چند صد درصدی را می‌چشند.

این یک روی سکه بود. در روی دیگر سکه که بیشتر رخ می‌دهد، آقای ایکس پس از جذب سرمایه، از خیر پروژه و ایده‌اش می‌گذرد و با پول سرمایه‌گذاران زندگی مجلل خود را آغاز می‌کند.

وضعیت ICO در سال ۲۰۲۰

ICO بخشی از بازار ارزهای دیجیتال بود که در سال‌ها ۲۰۱۷ تا ۲۰۱۹ با اقبال معامله‌گران بازار ارزهای رمزنگاری شده مواجه شد. پروژه‌هایی که از این طریق به بازار ارزهای دیجیتال وارد شدند، بسیار زیاد است. اما امروز بخش عمده‌ای از آن پروژه‌ها در بازار حضور فعالی ندارند. برخی از این پروژه‌ها کلاهبرداری بودند و صرفا از هیجان ایجاد شده در بازار، برای کسب ثروت یک شبه استفاده کردند. اما در این میان پروژه‌های بسیار قدرتمندی همچون صرافی بایننس نیز معرفی شده است. در سال ۲۰۱۹ با ورود IEO ها کم کم ICO کم رنگ شدند و بیشتر پروژه‌های ارزهای دیجیتال برای تامین سرمایه مورد نیاز خود از این روش استفاده می‌کردند.

سال ۲۰۲۰ و با رونق حوزه دیفای روش جدیدی برای تامین سرمایه اولیه مورد نیاز برای پروژه‌های رمزارزها معرفی شد که اصطلاحا به آن IDO می‌گویند. عرضه اولیه دیفای روشی برای جذب سرمایه از طریق امور مالی غیرمتمرکز یا دیفای است. از این رو، به آن عرضه اولیه صرافی‌های غیرمتمرکز یا Initial DEX Offering نیز گفته می‌شود. برخلاف روش‌های قبلی، IDO غیرمتمرکز است و برای استفاده در پروتکل‌های دیفای که سعی در ساخت سیستم‌های مالی نوآورانه و مقیاس‌پذیر را دارند به کار می‌رود. با این حال ، هنوز هم در مرحله آزمایش خود است. سه توکن UMA، Comp و BAL را می‌توان جز موفق‌ترین توکن‌هایی که با این روش تامین سرمایه خود را انجام داده‌اند، در نظر گرفت.

کلام آخر

بازار ارزهای دیجیتال مدام در حال گسترش است. بر اساس فناوری‌های ارائه شده در این حوزه، روش‌های تامین سرمایه اولیه پروژه‌ها نیز تغییر خواهد کرد. عرضه اولیه ارز دیجیتال در ابتدا به روش ICO صورت می‌گرفت. عرضه اولیه کوین یا Initial Coin Offering که به صورت مخفف ICO نام‌گذاری می‌شود، روشی است که هنوز منسوخ نشده است، اما به دلیل کلاهبرداری های زیادی که توسط ICO صورت گرفت راهکارهای بهتری نسبت به آن عرضه شده است. ممکن است روش جدیدی به نام IEO و سپس با رونق حوزه دیفای، IDO در بازار بهتر از ICO باشند.

ICO چیست؟

پیشنهاد اولیه سکه (یا به اختصار ICO) تکنیک سرمایه گذاری جمعیه که پروژه‌های بلاک‌ چین برای جذب سرمایه و ایجاد رمز ارز جدید از اون استفاده می‌کنن. بازار ICO در سال ۲۰۱۷ و ۲۰۱۸ رونق داشت اما این روزها، به دلیل عوامل مختلف، روش‌های دیگه ای برای ارائه توکن محبوبیت بیشتری دارن.

انواع ICO:

۱. پیشنهاد اولیه سکه شخصی (Private ICO)

در عرضه اولیه سکه‌های خصوصی، فقط تعداد محدودی از سرمایه گذاران می‌تونن در این فرآیند شرکت کنن. به طور کلی، فقط سرمایه گذاران معتبر (موسسات مالی و افراد با ارزش خالص بالا) می‌تونن در ICO‌های خصوصی شرکت کنن و یک شرکت می‌تونه حداقل مقدار سرمایه گذاری رو تعیین کنه.

۲. پیشنهاد سکه اولیه عمومی (Public ICO)

عرضه اولیه سکه‌های عمومی نوعی سرمایه گذاری جمعیه که عموم مردم رو هدف قرار می‌ده. پیشنهاد عمومی نوعی سرمایه گذاری دموکراتیکه چون تقریباً هرکسی می‌تونه به یک سرمایه گذار تبدیل بشه. با این حال، به دلیل نگرانی‌های نظارتی، ICO‌های خصوصی در مقایسه با پیشنهادات عمومی به گزینه مناسب تری تبدیل می‌شن.

ICO چگونه کار میکنه؟

در نگاه اول، ICO تفاوت چندانی با پیشنهاد اولیه ندارن، جایی که شرکت‌ها شروع به فروش سهام به مردم در بورس سهام می‌کنن. اما اگرچه IPO توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده تنظیم میشه، اما به طور معمول، ICO‌ها نظارتی ندارن و بنابراین بسیاری از توکن‌های ICO در معرض عموم قرار نمیگیرن زیرا با قوانین اوراق بهادار فدرال مطابقت ندارن. یکی دیگر از تفاوت‌های بزرگ اینه که خرید نشانه رمز (توکن) به این معنا نیست که شما یک سهم مالکیت در شرکت دارید.

برای ICO‌های قانونی، اولین قدم طراحی مدل کسب و کار و بررسی چگونگی استفاده از فناوری بلاک‌ چینه. استارت آپ‌ها ممکنه شامل سرمایه گذاران ICO یا سرمایه گذاران خطرپذیر به دنبال بازخورد اولیه باشن. از اینجا، پروژه جدید یک وایت پیپر تهیه می‌کنن که توضیح می‌ده ارزدیجیتال اون‌ها برای چه چیزی هست و این سند ممکنه‌ شامل اطلاعات آینده نگر در مورد بازده سرمایه گذاری باشه که یک فرد مشارکت کننده می‌تونه انتظار داشته باشه.

بسیاری از فروشندگان در این مرحله تلاش می‌کنن تا جنبش خود رو به‌ دست بیارن زیرا از مشروعیت برخوردار نیستن. البته توکن‌های جدید رو می‌تونیم به عنوان یک راه حل برای یافتن یک مشکل در نظر بگیریم. کمبود هیاهوی تبلیغاتی عرضه اولیه سکه یا ICO چیست؟ در شبکه‌های اجتماعی هم می‌تونه جمع آوری پول رو غیرممکن کنه. با توجه به Blockchain Simplified، تا ۵۳.۳٪ از پروژه‌های ICO موفق به بستن فروش توکن‌های خود در سال ۲۰۱۸ نشدن.

پروژه‌های ICO که موفق هستن باید دارایی‌های دیجیتالی خود رو در صرافی‌های ارز رمزنگاری شده ثبت کنن. به دلیل عملکرد قرارداد هوشمند بلاک‌ چین، از اتریوم معمولاً برای فروش رمز استفاده شده.

خطر کلاهبرداری‌ها

همانطور که در سال ۲۰۱۷ هیاهوی پیرامون توکن‌های سودمند افزایش یافت، کلاهبرداران فرصتی را برای نگهداری ICO‌های تقلبی دیدن و متأسفانه، عدم وجود مقررات به این معنی بود که بسیاری موفق شدن از اون کلاهبرداری زیادی بکنن.

برخی از مجرمان قول بازگشت از ارزهای مجازی را دادن که به روشنی روز دروغ‌هاشون آشکار بود. بعدا مشخص شد که حتی پروژه‌های ICO با حمایت افراد مشهور مانند بوکسور فلوید می ودر (boxer Floyd Mayweather) جعلی بوده.

دقیقاً مانند هر سرمایه گذاری دیگر در فینتک، دقت لازم ضروریه. قبل از پشتیبانی از ICO، این سوالات رو از خودتون بپرسید: آیا کاغذ سفید (white paper) هر آنچه را که لازم دارید به شما می ده؟ آیا تیم پشت این پروژه بلاک‌ چین معتبره؟ آیا اطلاعات شفافی درباره پیشرفت فروش توکن ارائه شده؟

SEC با کسی شوخی ندارد

ایالات متحده نسبت به پیشنهادات اولیه سکه، صرف نظر از اینکه آیا آنها برای پروژه‌های قانونی بوده اند یا نه، دیدگاه تیره ای داشته.

تلگرام (Telegram)، یک برنامه پیام رمزگذاری شده محبوب، ۱.۷ میلیارد دلار در یک ICO در سال ۲۰۱۸ برای یک پروژه بلاک‌ چین جدید معروف به اسم شبکه Open Telegram جمع آوری کرد. اما سال گذشته، SEC این شرکت را متهم کرد که با عدم ثبت فروش توکن، قوانین اوراق بهادار فدرال را نقض کرده. اکنون تلگرام مجبور شده جریمه ۱۸.۵ میلیون دلاری را سرفه کنه و ۱.۲ میلیارد دلار به سرمایه گذاران بازگرداند.

با وجود تمام نابودی‌ها و تاریکی‌ها، موفقیت‌های بزرگی در دنیای ICO حاصل شده. اتریوم (Ethereum) و NEO تنها برخی از نام‌های بزرگی هستن که موفق به جمع آوری سرمایه از طریق پیشنهاد اولیه سکه شدن. در حال حاضر، اتریوم (ETH) دومین ارز رمزنگاری شده بزرگ جهان با توجه به محدودیت بازاره.