بازارسازی خودکار یا AMM در کوینکس

شکل 7

بازار ساز خودکار ( AMM ) چیست؟

بازار ساز خودکار یکی از موضوعاتی است که در زمینه ترید و بازار ارز های دیجیتال بسیار باب شده است. بازارساز را می توان به عنوان یک ربات در نظر گرفت که همواره قیمت بین دو دارایی را برای کاربران تعیین می کند که در این میان، بعضی ها از فرمول‌ های ساده تر مانند Uniswap و بعضی ها از فرمول های پیچیده تر از جمله Curve Balancer استفاده می‌ کنند. در واقع می توان گفت بازار ساز خودکار AMM، شکلی دیگر از از صرافی‌ های غیرمتمرکز می باشد که از فرمول‌ های ریاضی برای تعیین قیمت توکن استفاده می‌ کنند.

نکته جالب اینجاست که در این سیستم کاربران به جای انجام معامله با افراد دیگر، معاملات خود را با یک قرارداد هوشمند انجام می‌ دهند. با استفاده از بازار ساز خودکار علاوه بر اینکه می توانید با اطمینان کامل ترید کنید، می‌ توانید از سیستم تامین‌ کننده نقدینگی یا همان Liquidity Provider در یک استخر لیکوئیدیتی استفاده کنید. در این شرایط این امکان فراهم می شود که هر کسی به یک سازنده بازار یا مارکت میکر تبدیل شده و به ازای تامین نقدینگی، کارمزد دریافت نماید.

از آن جایی که استفاده از بازار ساز خودکار بسیار ساده و آسان می باشد، در فضای دیفای به خوبی طرفدار پیدا کرده است. غیرمتمرکز ساختن بازار به این روش، چشم انداز دنیای ارز های رمزنگاری شده است. در این مقاله سعی داریم شما را با مبحث بازار ساز خودکار یا AMM بیشتر آشنا کنیم.

بازار ساز خودکار را بیشتر بشناسید

همانطور که میدانید، دنیای ارز های دیجیتال و بلاک چین آن قدر گسترده است که هر بخش آن خود دنیایی وسیع و پیچیده می باشد. یکی از مهم ترین و اصلی ترین بخش های دنیای ارز دیجیتال، صرافی‌ های غیرمتمرکز ( DEX ) می باشد. بازارساز خودکار AMM نیز یکی از زیرشاخه های اصلی و مهم صرافی‌ های غیرمتمرکز است. اگر بخواهیم به زبان ساده بیان کنیم، بازار ساز خودکار نوعی از صرافی غیرمتمرکز است که در آن افراد با یک قرارداد هوشمند وارد معامله می شوند. این سیستم شاید در وهله اول ساده به نظر برسد اما تلاش و اندیشه های بسیاری پشت آن است.

سیستم‌ های بازارساز خودکار برای اولین بار در اوایل دهه ۱۹۹۰ و توسط برادران شییرسون لرمن راه اندازی و اجرایی شد. قبل از ابداع این سیستم، نیرو های انسانی به صورت دستی به انجام معاملات جهت افزایش نقدینگی بازار می پرداختند که طبیعتا سخت تر و زمان بر تر بود. اما امروزه با وجود سیستم هوشمند بازارساز خودکار، انجام معاملات ساده تر و لذت بخش تر شده است.

در این سیستم، استخر های نقدینگی جایگزین دفتر سفارشات سنتی شده اند به این معنی که برای هر دو دارایی، از قبل جفت معاملاتی تأمین می شود. نقدینگی به وسیله کاربران دیگر تأمین می‌شود که با توجه به هزینه‌ های معاملاتی و بازارسازی خودکار یا AMM در کوینکس درصد نقدینگی، سود و کارمزد دریافت می کنند.

به طور کلی می توان گفت که بازارساز خودکار AMM نیز مانند صرافی‌ های عادی شامل جفت ارز های گوناگونی از جمله ETH/DAI می باشد. با این تفاوت که طرف معامله شخص نیست و در واقع شما با قرارداد هوشمندی معامله می کنید که قیمت توکن را با توجه به فرمول‌ های ریاضی محاسبه می‌ کند. دقت داشته باشید که مدل و فرمول قرارداد های هوشمند در پروتکل‌ های مختلف، متفاوت می باشد.

نحوه عملکرد بازار ساز خودکار AMM به چه صورت است ؟

انجام معامله در یک بازار ساز خودکار از نظر وجود جفت ارز ها برای انجام معامله مانند ETH/DAI، کاملا مشابه با انجام معامله در دفاتر سفارش می باشد. با این تفاوت که دیگر برای ترید نیازی به تریدر یا شخص مقابل نیست.

در سیستم صرافی های غیر متمرکز مبتنی بر دفتر سفارشات، معاملات به طور مستقیم بین والت‌ یا همان کیف پول های کاربران انجام می‌شود. به عنوان مثال اگر می خواهید BNB را با BUSD بفروشید، باید شخص دیگری قصد خرید BNB را با استفاده از BUSD داشته باشد تا معامله صورت بگیرد. به این نوع سیستم معامله، همتا به همتا ( P2P : peer-to-peer ) گفته می شود.

در سیستم بازار ساز خودکار نیازی به حضور طرفین معامله و شناخت آن‌ ها نمی باشد چرا که ترید بین کاربران و قرارداد ها صورت می گیرد. این سیستم تحت عنوان همتا به قرارداد ( P2C ) نام گذاری شده است. از آنجایی که هیچ نوع سفارشی در بازارساز خودکار وجود ندارد، تعیین قیمت توسط فرمول انجام می شود در حالی که در سیستم سنتی، کاربران قیمت را تعیین می کردند. با وجود حذف طرفین معامله ،همچنان نیازمند افرادی هستیم که بازارسازی کنند. در واقع نقدینگی در قرارداد هوشمند توسط کاربرانی تحت عنوان تامین‌ کنندگان نقدینگی یا LP ارائه می شود.

از مزایای بازار ساز خودکار در صرافی های غیر متمرکز :

• استفاده از سیستم بازار ساز خودساز AMM بدون نیاز به مجوز و غیر متمرکز سازی است و منجر به بهبود و پیشرفت های چشمگیری در زمینه بازار ارز های دیجیتال می شود.
• بازارساز‌ های خودکار، یکی از بزرگترین موانع موجود در مسیر پذیرش گسترده صرافی‌ های غیرمتمرکز را که همان نقدینگی است، از سر راه برداشته است. با حذف این مانع، صرافی های غیرمتمرکز از مزایای بی شماری برخوردار می شوند.
• در این روش، برخلاف سیستم سنتی صرافی‌ های متمرکز، هیچ گونه ناظری بر انجام معاملات وجود ندارد و دیگر امکان کنار گذاشتن پروژه‌ ها یا کاربران وجود ندارد. پروتکل‌ های بازارساز خودکار نیازی به مجوز ندارند و کاربران مجبور به تشکیل حساب‌ مشخص و انجام عملیات احراز هویت های‌ سختگیرانه نمی باشند. برای استفاده از خدمات این سیستم شما فقط به یک آدرس کیف پول احتیاج دارید.
• به طور کلی می توان گفت که صرافی‌ های غیر متمرکز بستری بسیار مناسب و کارآمد برای عرضه توکن به بازار و افزایش نقدینگی می باشند. در این روش هیچ گونه کارمزد یا کمیسیونی برای فهرست کردن توکن دریافت نمی شود و کاربران این امکان را دارند که برای هر توکن مدنظر خود، یک استخر نقدینگی ایجاد نمایند.

بازار ساز خودکار کوینکس

کوینکس یکی از صرافی های غیرمتمرکز است که در زمینه بازار ارز دیجیتال مشغول به فعالیت می باشد. صرافی کوینکس یکی از بهترین صرافی های ارز دیجیتال در دنیا است که با مطالعه مقالات موجود در مجله مالیات مدیا، می توانید اطلاعات خوبی در رابطه با آن بدست آورید. این صرافی در سال ۲۰۱۷ آغاز به فعالیت در زمینه خرید و فروش ارز دیجیتال نموده و امروزه بیش از ۱۰۰ کشور جهان از جمله ایران، امکان دسترسی و استفاده از خدمات آن را دارند.

بازار ساز خودکار coinex یکی از ویژگی های منحصر به فرد این صرافی می باشد که آن را نسبت به برخی از رقبا متمایز ساخته است. از مزایای سیستم AMM در کوینکس می توان به موارد زیر اشاره نمود :

1. برای نگهداری های بلند مدت کاربردی تر است، زیرا سود نیز دریافت میشود.
2. در هنگام ریزش های شدید قیمت، کاربردی بهتر نسبت به تک ارز بودن دارد.
3. روزانه سود استخری که در آن حضور دارید را به جفت ارز هایتان اضافه میکند.
4. به دلیل زیاد بودن معاملات، درصد های عالی در نظر گرفته شده است.

نکته مهم در مورد AMM

برای ورود به استخر های بازار ساز خودکار، مثلا استخر ارز های SHIB و USDT، باید ارزشی برابر وارد کرد. یعنی برای ورود به این استخر نیاز است ۱۰۰ دلار و معادل ۱۰۰ دلار شیبا وارد کرد.

با توجه به نحوه عملکرد بازار ساز خودکار، این جفت ارز ها باید ارزشی یکسان داشته باشند، پس در صورت ریزش قیمت شیبا، تعداد شیبا ها زیاد و مقدار دلار کاسته میشود و در صورت افزایش قیمت شیبا، تعداد شیبا ها کم و تعداد دلار ها زیاد میشود.

البته باید توجه داشت که روزانه بخشی از خرید و فروش های صرافی به تامین کننده گان نقدینگی باز میگیردد، پس هر روز مقداری از این جفت ارز خواهید گرفت و برای بلند مدت نتیجه قابل قبولی خواهد داشت.

نتیجه گیری

AMM نقش بسیار مهمی را در اقتصاد غیر متمرکز ایفا می‌کنند و در واقع اقدامی نوآورانه و کارآمد هستند. این سیستم، امکان افزایش سود را برای کاربران فراهم می‌ کند و از این جهت بسیار محبوب و پرطرفدار است. بازار ساز خودکار یکی از اجزای اصلی فضای دیفای می باشد. پروتکل‌ های این سیستم، امکان ایجاد بازار هایی یکپارچه را برای کاربران ایجاد می کند. حقیقت این است که بازار ساز خودکار AMM در مقایسه با صرافی‌ های دارای دفتر سفارشات، دارای نواقصی بوده و از محدودیت‌ هایی برخوردار است. اما به هیچ عنوان نمی توان از نوآوری و خلاقیت کلی این سیستم چشم پوشی کرد !

ظهور بازار ساز ها در دنیای ارز های دیجیتال بسیار ارزشمند و قابل ستایش می باشد. بازار ساز خودکار کوینکس یکی از پرطرفدار ترین هاست که این صرافی را به یکی از محبوب ترین صرافی ها تبدیل کرده است و انجام معاملات را بسیار آسان و لذت بخش ساخته است.

نحوه کسب درآمد از بازار ساز خودکار AMM در صرافی کوینکس

بازارسازی خودکار (AMM) الگویی است که قیمت‌های خرید و فروش را بر اساس فرمولی به طور خودکار محاسبه می‌کند تا یک مظنه مداوم برای بازار فراهم کند. صرافی کوینکس CoinEx از نظر مکانیسم معاملاتی AMM را با یک دفترچه سفارش ترکیب می کند و سیستم به طور خودکار استخر نقدینگی را به دفترچه سفارش تبدیل می کند. CoinEx AMM به هر کاربر اجازه می‌دهد تا به یک بازارساز تبدیل شود. با افزودن نقدینگی به استخر نقدینگی، کاربران می‌توانند کارمزد معاملاتی کسب‌شده توسط پلتفرم را به اشتراک بگذارند.

درباره الگوریتم AMM CoinEx

الگوریتم “فرمول بازارساز محصول ثابت” را در AMM اعمال می‌کند، به این معنی که هنگام اضافه کردن نقدینگی به استخر نقدینگی، کاربران باید دو دارایی متفاوت را ارائه کنند و مقدار دو دارایی یک محصول ثابت باقی می‌ماند. دو الگوریتم توسط CoinEx اعمال می‌شود:

یکی الگوریتم «فرمول بازارساز محصول ثابت بی‌نهایت» است که در تأمین نقدینگی شرکت به بازار مشخص می‌شود، مهم نیست که دفتر سفارش چقدر بزرگ باشد یا استخر نقدینگی چقدر کوچک باشد، عمدتاً اتخاذ شده است. در بازارهای عادی (به عنوان مثال CET/USDT).

الگوریتم دیگر، الگوریتم «فرمول سازنده بازار محصول ثابت محدود» است که نرخ استفاده از وجوه را بهبود می‌بخشد و نقدینگی شرکت را در محدوده قیمتی مشخصی به بازار می‌آورد، که عمدتاً در بازارهای استیبل کوین (به عنوان مثال USDC/USDT) استفاده می‌شود.

استخر نقدینگی چیست؟

Liquidity Pool شامل دارایی‌هایی است که برای AMM استفاده می‌شود. در طول معاملات، حاصل‌ضرب مقدار دو دارایی ثابت می‌ماند که به عنوان CPMM (سازنده بازار محصول ثابت) شناخته می‌شود. ارائه دهندگان نقدینگی (LP) با افزودن نقدینگی به استخر، 50 درصد از کارمزد معاملاتی تولید شده در استخر را به دست خواهند آورد. در بازارهای AMM، هر جفت معاملاتی دارای یک مخزن دارایی است و در آنجا قانون افزودن نقدینگی، حذف نقدینگی و قانون تجارت اتفاق می‌افتد. قانون معاملات مقرر می‌دارد که حاصلضرب مقدار 2 سکه ثابت بماند، بنابراین وقتی مقدار سکه A کاهش می‌یابد، مقدار سکه B باید طبق قاعده A * B = ثابت افزایش یابد.

AMM Market چیست؟

بازاری که از ایجاد بازار خودکار پشتیبانی می کند، بازار AMM بازارسازی خودکار یا AMM در کوینکس است. در مقایسه با بازارهای معمولی، بازار AMM یک سیستم هزینه مستقل را اتخاذ می‌کند. VIP از تخفیف نرخ بهره نمی‌برد و استفاده از CET برای کسر هزینه تراکنش در دسترس نیست.

۱. بازده از بازارسازی خودکار ارائه‌دهنده نقدینگی (بازارسازی خودکار یا AMM در کوینکس LP) 50 درصد از کارمزد معاملاتی تولید شده در استخر را در مجموع به عنوان بازده به دست می‌آورد. بازگشت یک LP منفرد به نسبت دارایی های کاربر در استخر بستگی دارد.

2. سود روزانه را روزانه جمع کنید و یکباره برداشت کنید سودی که یک LP از کارمزد معامله به دست می آورد روزانه محاسبه می‌شود و قبل از ساعت 4:00 (UTC) روز بعد به حساب AMM شما تخصیص می یابد. هنگامی که یک LP نقدینگی را از استخر حذف می کند، منافع انباشته شما نیز به یکباره برداشته می‌شود.

3. دسترسی رایگان، رایگان دارایی های بین حساب اسپات و حساب بازاریابی را می توان با افزودن و حذف نقدینگی به صورت بلادرنگ منتقل کرد و در طول عملیات هیچ کارمزدی دریافت نخواهد شد.

هزینه‌ها و درآمدها

درآمد CoinEx AMM عمدتاً از سود سهام کارمزد تراکنش تخصیص یافته توسط پلتفرم حاصل می‌شود. کاربرانی که نقدینگی را به استخر ارائه می‌کنند، 50٪ یا بیشتر (100٪ برای تمام بازارهای AMM معاملات CET) از کارمزد معاملاتی تولید شده در استخر را به دست می‌آورند. درآمد یک بار در روز محاسبه می‌شود و روز بعد به حساب کاربری واریز می‌گردد که به طور خودکار به حساب AMM واریز می‌شود. درآمدهای انباشته را می‌توان با برداشت نقدینگی به دست آورد. برای مثال: بیایید فرض کنیم که کل کارمزد تراکنش جفت معاملاتی LBC/USDT در یک روز معین 100 USDT و 400 LBC باشد. اگر کاربر آلیس 10٪ از دارایی‌های استخر LBC/USDT را فراهم کند، 5 USDT و 20 LBC به عنوان درآمد خود از پیوستن به بازار LBC/USDT AMM دریافت می‌کند. محاسبات به شرح زیر است: (1) USDT: 100 * 50٪ * 10٪ = 5 USDT (2) LBC: 400 * 50٪ * 10٪ = 20 LBC *اگر آلیس دارایی‌ها را به بازار CET/USDT ارائه دهد، نسبت از 50% به 100% افزایش می‌یابد.

هشدار خطر

دارایی‌های موجود در حساب بازارسازی به استخر نقدینگی برای بازارسازی خودکار تزریق می شود. هنگامی که قیمت در نوسان است، ممکن است زیان های دائمی رخ دهد و مقدار دو دارایی ممکن است در هنگام حذف نقدینگی تغییر کند.

کوینکس | کسب سود آسان با استفاده از بازارساز خودکار(AMM)

در مقالات قبلی به مزایای بازارساز خودکار کوینکس از جمله، سود روزانه، واریز/ برداشت‌ های رایگان و غیره اشاره کردیم. در کوینکس، کاربران با دارایی های کم نیز میتوانند از این مزایا استفاده کنند؛ تنها با 200 دلار می توانند در AMM بازارسازی خودکار یا AMM در کوینکس شرکت کنند و نقدینگی فراهم کنند تا پاداش خود را از کارمزد های معاملات دریافت کنند. امروز، ما به شما نشان خواهیم داد که چگونه در بازارهای AMM کوینکس در سه مرحله ساده سود کسب کنید!

1. به حساب AMM خود وارد شوید یا به استخر نقدینگی صرافی بروید.

• اول از همه، باید از وب سایت کوینکس به نشانی (https://www.coinex.com) دیدن کنید. پس از ورود به حساب خود، روی [AMM] در منوی کشویی [Assets] در گوشه سمت راست بالای صفحه اصلی کلیک کنید. صفحه AMM همه بازارهای AMM را نشان می‌دهد که اطلاعاتی مانند نقدینگی کل، ارزش 7 روزه و APYرا پوشش می‌دهد (شکل 1 و شکل 2).

شکل 1

• جفت ارز مد نظر خود را در لیست AMM Markets انتخاب کنید و برای ارائه نقدینگی روی [Add] کلیک کنید. در اینجا، ما از بازار CET/USDT به عنوان مثال استفاده خواهیم کرد. لازم به ذکر است که کاربران 100% کارمزد تراکنش های تولید شده در تمامی بازارهای CET را دریافت می کنند. علاوه بر این، شما همچنین می توانید بازار CET/USDT را انتخاب کرده و در صفحه [exchange] استخر نقدینگی را وارد کنید.

شکل 3 نشان می دهد که چگونه می توان نقدینگی را از طریق فهرست [AMM Markets] در [AMM] اضافه کرد،

همچنین شکل 4 نشان می دهد که در آن می توانید استخر نقدینگی را در سمت راست صفحه [Exchange] پیدا کنید.

با هر کدام از روش های بالا که بخواهید میتوانید در بازارساز خودکار کوینکس شرکت کنید.

شکل 3

شکل 4

2. تامین نقدینگی

• افزودن نقدینگی مهمترین مرحله است! در بازارساز خودکار کوینکس، شما فقط باید مقدار یک دارایی را برای افزودن وارد کنید و مقدار دارایی دیگر به طور خودکار محاسبه می شود. در اینجا مقدار CET را وارد کرده ایم و سیستم به طور خودکار مقدار USDT را که باید ارائه شود محاسبه می کند. پس از تایید، می توانید برای تامین نقدینگی بر روی [Add] کلیک کنید (شکل 5).

• پس از انجام مراحل فوق، نقدینگی تامین می شود. با این حال، لازم به ذکر است که هنگام شرکت در بازار AMM در کوینکس باید در مجموع حداقل 200 دلار دارایی ارائه دهید. همچنین نقدینگی جفت‌های معاملاتی ظرف 24 ساعت پس از اضافه شدن قابل حذف نیست.

3. برداشت و یا حذف نقدینگی

• مانند اضافه کردن نقدینگی، حذف نقدینگی نیز بسیار ساده است! شما می توانید نقدینگی را مستقیماً در استخر نقدینگی (شکل 6) یا [بازارهای AMM] (شکل 7) حذف کنید، اما باید توجه داشته باشید که نقدینگی فقط برای برداشت به یکباره در دسترس است.

در نهایت، فراموش نکنید که مقدار سود کسب کرده را در صفحه بازارسازی خودکار یا AMM در کوینکس [AMM] بررسی کنید!

شکل 6

شکل 7

اگر هم USDT و همCET دارید، بازارساز خودکار می تواند یک انتخاب عالی برای سرمایه گذاری باشد. به جای اینکه اجازه دهید دارایی های خود بیکار بمانند، چرا آنها را به بازارهای کوینکس AMM تزریق نکنید و از طریق عملیات ساده و واریز/ برداشت های انعطاف پذیر ، سود روزانه دریافت نکنید؟ در نهایت، باید یادآوری کنیم که کاربران می توانند 100٪ از کارمزد تراکنش های ایجاد شده در تمام بازارهای CET AMM را دریافت کنند، در حالی که این نسبت در سایر بازارهای AMM تنها 50٪ است.

توجه: مثال بالا را نمی توان به عنوان توصیه سرمایه گذاری مورد استناد قرار داد.

منظور از AMM در کوینکس چیست؟

به دلیل وجود نوسانات زیاد در بازار ارزهای دیجیتال، معامله‌گران علاقه دارند تا هیچ فرصتی را از دست ندهند تا سودهای خوبی کسب کنند.

از طرفی امکان واکنش سریع به منظور کسب سود هم توصیه نمی‌شود.

یکی از بهترین راه‌حل‌ها در این زمینه، استفاده از قابلیت AMM یا بازارسازی خودکار است؛ در این مقاله به این موضوع پرداخته‌ایم که بازارسازی خودکار چیست و این قابلیت در کوینکس چگونه انجام می‌شود.

بازارسازی خودکار یا AMM چیست؟

قبل از اینکه درباره بازارساز خودکار توضیح دهیم، باید کمی درباره بازارسازی (MM) صحبت کنیم.

ب ه طور کلی بازارسازی، به معنی تامین نقدینگی و فرآیند قیمت گذاری است. بازارسازها، با کمک فعالیت‌های معاملاتی مثل خرید و فروش دارایی‌ها، نقدینگی را برای یک پلتفرم معاملاتی و سایر تریدرها فراهم می‌کنند.

در این فرآیند، درحالی‌که بازارسازها از بازارسازی سود کسب می‌کنند، صرافی‌ها نیز جذب نقدینگی بیشتری خواهند داشت.

کاربران می‌توانند با افزودن سرمایه به استخر نقدینگی و دریافت کارمزد، بازارساز شوند.

کاربران می‌توانند با افزودن سرمایه به استخر نقدینگی و دریافت کارمزد، بازارساز شوند.

با این حال، کاربران برای اینکه واجد شرایطِ بازارسازی در یک پلتفرم معاملاتی باشند، مجبور می‌شوند تعداد معاملات بالایی را در یک ماه ثبت کنند. در این موارد نیاز به استراتژی‌های معاملاتی است.

حال این سوال پیش می‌آید که چگونه کاربران خرده‌فروش می‌توانند در بازارسازی یک پلتفرم معاملاتی شرکت کنند و در حین تامین نقدینگی، سود کسب کنند؟

دقیقا اینجاست که بازارسازی خودکار (AMM) وارد عمل می‌شود.

کاربران خرده‌فروش می‌توانند با اضافه کردن سرمایه به استخر نقدینگی (Liquidity Pool) و دریافت کارمزد تراکنش‌ها از طریق این پلتفرم، بازارساز شوند.

بازارسازی خودکار یا AMM در کوینکس

صرافی کوینکس در اوایل سال 2021، مکانیسم AMM را به منظور افزایش نقدینگی بازار راه‌اندازی کرد.

در بخش AMM در صرافی کوینکس، پلتفرم موجود در صرافی با استفاده از فرمول خاصی قیمت خرید و فروش را محاسبه می‌کند تا قیمت‌گذاری مستمر برای بازار را فراهم کند.

تصویری از قسمت استخر نقدینگی صرافی بازارسازی خودکار یا AMM در کوینکس کوینکس

در صرافی کوینکس، می‌توانید پروفایل برخی از جفت ارزها را باز کنید و در دفتر سفارش‌ها (Order Book)، گزینه‌ای به نام Liquidity Pool وجود دارد که درواقع همان AMM در صرافی کوینکس است.(در شکل بالا نشان داده شده است)

کاربرد بخش AMM در کوینکس

همانطور که می‌دانید، نقدینگی در صرافی‌های متمرکزی مثل کوینکس، براساس سفارش‌های خرید یا فروشی که کاربران در داخل صرافی ایجاد می‌کنند، تامین می‌شود.

اگر شما سفارش خرید ثبت کنید، باید یک فروشنده در طرف دیگر معامله برای شما وجود داشته باشد.

این سفارش‌های خرید و فروش در دفتر کل سفارش‌ها ثبت می‌گردد؛ هرگاه کاربری به عنوان خریدار سفارش خود را ثبت کند، در طرف دیگر معامله باید فروشنده‌ای وجود داشته باشد تا سفارش تکمیل شود.

با انجام این معامله، صرافی کارمزد خود را بر‌می‌دارد که این همان درآمد صرافی‌هاست؛ یعنی کاربران با ثبت سفارش‌های خود برای صرافی نقدینگی به وجود می‌آورند و صرافی هم با برقراری ارتباط بین خریدار و فروشنده، بازارسازی خودکار یا AMM در کوینکس درآمد کسب می‌کند.

این فرآیند برای صرافی‌های بزرگ که امکان تامین نقدینگی را دارند خوب پیش می‌رود، اما برای صرافی‌های کوچک که امکان تامین نقدینگی برای تعدادی از جفت ارزها را ندارند، مشکل ایجاد می‌کند.

برای این مشکل، صرافی‌های غیرمتمرکز دفتر کل سفارش‌ها را ایجاد کرده‌اند که نقدینگی آن از طریق کاربران تامین می‌شود.

صرافی کوینکس در قسمتی از توضیحات وب‌سایت خود اعلام کرده است که بازارسازی خودکار را به منظور ایجاد استخر نقدینگی فراهم آورده است؛ بنابراین کافی است جفت ارز مورد نظر خود را انتخاب کرده و در استخر نقدینگی وارد کنید. به این ترتیب در ازای تامین نقدینگی، صرافی به شما کارمزد می‌دهد!

این کارمزد برای برخی از ارزها 60 درصد (40 درصد برای کوینکس) و برای برخی دیگر تا 100 درصد هم تعیین شده است. البته لازم به ذکر است که کارمزد 100 درصدی بر روی جفت ارزهایی است که با ارز دیجیتال اختصاصی صرافی (CET) همراه باشند.

مراحل ورود به amm در کوینکس

برای ورود به بخش AMM، باید مراحل زیر را طی کنید:

1. روی جفت ارز مورد نظر خود کلیک کنید
2. واردِ بخش Liquidity Pool شوید.
3. روی دکمه Add کلیک کنید.
4. در صفحه ظاهر شده، روی یکی از فیلدهای مربوط به ارز، مبلغ خود را وارد کنید. توجه داشته باشید که باید نقدینگی هر دو ارز را تامین کنید؛ مثلا اگر 100 تتر وارد میکنید، می‌بایست معادل آن، رمزارز Eth هم داشته باشید.
5. در آخر با کلیک روی دکمه Add، به استخر نقدینگی وارد می‌شوید.

مزایای AMM چیست؟

• استفاده از AMM ها نیاز به مجوز ندارد
• امکان شرکت در رای‌گیری‌ درباره بهبود عملکرد AMM ها برای کاربران وجود دارد
• غیر متمرکزسازی
• عدم نیاز به وجود نقدینگی متمرکز (دفتر سفارش خرید و فروش)
• رابط کاربری ساده و آسان

معایب AMM چیست؟

اگر اخبار منفی یا نوسانات موجود در بازار، منجر به افت قیمت شود، سرمایه شما نسبت به روزی که نقدینگی را تامین کرده‌اید، کمتر می‌شود؛ این موضوع بزرگترین ریسک را برای کاربران به دنبال دارد.

سخن پایانی

با روی کار آمدن بازارسازهای خودکار، صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) توسعه یافته و کاربران بسیاری به دکس‌ها (DEX) علاقه‌مند شدند.

با این کار، دنیای کریپتو به هدف اصلی خودش یعنی غیرمتمرکز بودن، نزدیک‌تر شد و تعداد زیادی از کاربران دکس‌ها را به صرافی‌های متمرکز ترجیح دادند؛ چرا که استفاده از آن‌ها امن‌تر و راحت‌تر است.

در این مقاله درباره مفهوم بازارسازی خودکار (AMM)، نحوه استفاده از آن در صرافی کوینکس، مزایا و معایب آن صحبت کردیم.

اگر شما هم تجربه استفاده از صرافی‌های غیرمتمرکز با AMM ها را دارید، با ما درمیان بگذارید.

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:

بازارساز خودکار یا AMM(Automated Market Maker) چیست؟

بازار ساز خودکار یا ( Automated Market Maker ) AMM منجر به رشد چشم گیر کاربرد حوزه امور مالی غیر متمرکز یا DeFi شده است.

قبل از اینکه AMM ها ابداع شوند، صرافی‌های غیر متمرکز (DEX) مانند دیگر صرافی های متمرکز مثل بایننس، از دفتر سفارشات یا Order Book استفاده می‌کردند. اما هم اکنون بسیاری از صرافی های غیرمتمرکز از AMM‌ها استفاده میکنند.

در این مقاله ، با نحوه کارکرد بازارساز خودکار و مزایا و معایب آن آشنا خواهیم شد.

بازار ساز خودکار (Automated Market Maker) که به اختصار آن را AMM می‌نامیم در واقع یک ربات است که همیشه بازارسازی خودکار یا AMM در کوینکس قیمت بین دو دارایی را برای شما اعلام می‌کند.

AMM منجر به غیر متمرکز سازی بازار میشود و همچنین استفاده از آن ساده و آسان است، به همین دلیل در فضای دیفای جای خود را باز کرده است.

AMM اجازه می‌دهد تا هر کسی در صرافی به یک سازنده بازار یا مارکت میکر (Market Maker) تبدیل شود و در ازای تامین نقدینگی، کارمزد کسب کند.

بازار ساز خودکار موجب می‌شود که بدون نیاز به اعتماد به طرف مقابل عمل ترید انجام شود و حتی میتوان در یک استخر لیکوئیدیتی (Liquidity Pool) به تامین‌کننده نقدینگی (Liquidity Provider) تبدیل شد.

در ادامه این مقاله به توضیح کامل AMM و چگونگی کارکرد آن پرداخته شده است. با ما همراه باشید.